企業籌資活動中的內控管理探析

云南冶金集團股份有限公司 鄭莉樺

隨著市場競爭環境愈演愈烈，企業每天面臨的壓力只增不減。故而企業在生產經營與管理過程中，為了擴大經營規模，強化競爭意識，提升競爭資本，就需要進行籌資活動。通常情況而言，多數項目投資中一次性的投資成本較大，收益時間較長，當企業進入經營階段后，不動成本增加，因此，怎樣在投資前期做好籌資工作，以便降低籌資的資金數額，運用好企業的內控管理就能切實有效的解決這一難題，進一步推動企業的長遠發展。

一、企業籌資活動的概念和特點

企業進行籌資活動的前提條件是維持企業生產經營的正常運行，以實現企業生存與發展為最終目標，通過增加企業的資金與債務的一種籌集資金的活動。它的特點是交易事項頻率一般不高，但交易的資金數額較大。故而必須符合國家的相關法律法規，規范操作行為，也是企業籌資活動的起始位置，為企業后期經營夯實了牢固的基礎。一般企業的籌資活動有兩種來源渠道，一是由企業所有者權益投資的資金，主要有留存收益、發行股票等；二是借入資金，如長期借款、短期借款等。每一種籌資形式都存在一定的風險，故而必須采取針對性的措施才能有效降低籌資風險。

二、企業籌資活動的分類與風險

(一)權益性籌資

權益性籌資作為企業籌資的重要形式，主要體現方式為，吸收直接投資、發行股票基金債券以及企業的留存收益等。與其他籌資形式相比，當企業進行權益性籌資時，資金原持有方會自主承擔一部分的風險，能夠有效的降低企業在經營發展過程中的運行風險，對企業的發展產生積極的影響。另一方面，權益性籌資活動在實際操作過程中，受到多方面因素的影響，籌集的資金數量并不理想，十分有限，但企業要想維持企業的生產經營以及擴大經營規模則必須籌資大量的資金，這就要求企業進行多樣化的籌資形式，從而籌集到企業所需的資金數量。

(二)借款性籌資

企業的借款性籌資是進行籌資活動的主要形式，主要表現方式為，長期借款、短期借款、發行債券等。與企業的權益性籌資形式相比較，企業在進行借款性籌資活動時，需要給予借款方一定的利息，這就加大了企業的籌資難度，具有較大的風險。與此同時，這個借款的利息并不是一成不變的，它受多個方面的因素影響，很容易發生波動，假設企業的投資收益數額與借款性籌資產生的利益不對等，無法償還時，這一意味著企業的生產經營出現虧損情況，從而阻礙了企業的健康、可持續發展戰略的實施，值得重視的是，假設兩者之間的差距較大時，極易造成企業因無法償還借款而出現倒閉清算的結果。

(三)商業信用籌資

商業信用籌資是一種新型的籌資形式，主要是指企業在生產經營過程中，利用產品賒銷、現金抵扣等方式，切實有效的回籠企業流動資金中的應收賬款資金數量，通過提升資金回籠的速度而進行的籌資活動形式叫做商業信用籌資。與借款性籌資形式相比，商業信用籌資要求并不嚴格，對企業資格比較寬松。但由于商業信用貸款是憑借降低企業應收賬款數額的形式完成籌資活動，從長遠利益的視角來看，勢必會影響企業的流動資金，換言之，在潛移默化間提升了企業籌資的成本數額。此外，由于商業信用籌資形式大多數為短期籌資活動，增加了企業的還款壓力，進一步提升了企業的籌資風險。一旦企業不能將商業信用籌資中的籌集資金的比例進行合理分配，在某種意義上而言，將加重企業的籌資壓力，提升籌資風險，嚴重阻礙了企業生產經營的正常運行。

三、運用內控管理降低籌資風險

(一)制定合理的籌資方案

在進行籌資活動前，首先應結合企業生產經營的實際情況，制定出合理的籌資方案，對企業的籌資活動起到宏觀調控的作用。此外，在籌資活動時，一定要采取恰當的籌資方式，對企業中籌集的資金各處所占的比例進行合理的分配，達到供需平衡的狀態，還應結合企業的還款能力進行籌資，盡量將還款壓力控制在承受范圍內，以免發生籌資活動阻礙企業資金不能正常流通。另一方面，還可將長短期貸款進行合理調節，進一步的降低企業的籌資活動的風險，推動企業能夠健康、持續的發展經營。

(二)將各職務進行單獨管理

企業的籌資活動不是一個部門完成的，而是由多個部門共同管理完成的，但是由于多個部門的責任與工作流程沒有統一，在一定程度上，極不利于企業進行籌資活動。因此，在企業籌資時，應制定相應的規章制度，明確劃分各部門的在企業籌資活動中的職務與責任，并進行單獨管理，從而形成相互督促，相互制約的監督模式。尤其是籌資活動中的審計人員與編制人員必須分離，還有管理基金股票、債券發行的工作人員、會計核算人員以及資金管理者都必須相互獨立，分別管理。如有必要時，應委托專門的機構對籌集的資金進行專項管理，并構建相應的監督體系，進一步保障籌集的資金安全。

(三)加強授權審核的控制

企業籌集資金的活動中的預算工作以及預算制定方案，這些都需要進行授權審核，由相關的管理部門進行審核并批復。此外，企業重要的籌集資金的活動個人是無權進行審批的，必須開展集體會議進行審批。此外，企業內部制定籌資計劃的人員、貫徹并落實籌資決策的人員以及對籌資進行核算的人員不能越權處理工作，必須在自己的工作權責范圍內實施，從而保障相關籌資活動與國家相關政策相符，使企業能夠持續穩定的發展。

(四)對預算控制嚴格把關

企業在進行籌資活動時，一定要對預算控制嚴格把關。在企業負債能力范圍內，根據生產經營以及發展的總體方向，對企業本身持有的資產、資金與負債資金進行合理的規劃與控制，對長短期的負債比例進行合理的調節，合理的定制籌資的周期，協調好投資的周期與投資的密度關系，能夠使企業的資金流通正常，做好資金的調度工作。此外，企業還應對籌資預算編制、執行、分析以及考核等多個方面引起重視，并制定相應的監管制度，針對監管過程中不合理的行為，能夠及時改進并完善，落實好預算控制工作，保障籌資方案能夠順利展開。另一方面，對預算管理嚴格把關，形成一套健全的預算考核體系，并賞罰分明，使企業能夠高效的運行，進一步實現企業的發展目標。

四、結束語

綜上所述，籌資活動在企業發展戰略中占有重要地位，是一項重要的組成部分。企業在生產經營管理中受到多方面因素的影響，從而存在許多風險問題，尤其是籌資活動。在進行籌資時，一定要遵循科學合理的原則，對市場進行深入的實際調查，將調查數據分析研究后，客觀的看待市場環境，從而科學的預測出企業投資項目的收益效果以及回收周期等，從而為進行投資決策提供可靠性依據。與此同時，還應運用好企業的內控管理制度，從而合理的降低風險程度，促進企業經濟效益最大化。可以預見的是，只要企業全體員工齊心協力，將會最大限度上規避籌資風險，提升企業的經濟效益。

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