中小商業(yè)銀行FTP機(jī)制構(gòu)建研究

青島銀行股份有限公司 范立偉

隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的全面推進(jìn)，銀行業(yè)盈利模式變革迫在眉睫。我國(guó)商業(yè)銀行逐步與國(guó)際先進(jìn)同業(yè)接軌，引進(jìn)了新的管理機(jī)制和管理文化。當(dāng)前我國(guó)的金融衍生品不斷豐富，金融市場(chǎng)更加活躍，銀行經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵一看市場(chǎng)趨勢(shì)判斷，二看資產(chǎn)管理的能力，包括定價(jià)能力和投融資把握能力。這就迫切需要在商業(yè)銀行實(shí)行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，并使FTP在績(jī)效考核、產(chǎn)品定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理和資源配置等方面發(fā)揮中樞作用。

一、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制在中小商業(yè)銀行的作用

(一)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)今金融衍生品種類繁多，產(chǎn)品價(jià)格以及傳統(tǒng)的上存下借模式都容易受到利率的極大影響。銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及利率風(fēng)險(xiǎn)等，易造成銀行內(nèi)部資金流動(dòng)失衡。如果實(shí)行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，可以把銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)很好的分離出來(lái)，從而可以避免銀行流動(dòng)資金的失衡，較好地規(guī)避經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)促進(jìn)銀行產(chǎn)品合理定價(jià)

在傳統(tǒng)的差額資金定價(jià)模式下，銀行資金的成本來(lái)源大不同，例如儲(chǔ)蓄存款，金融衍生品的出售等，而且不同的分行及業(yè)務(wù)部門的定價(jià)機(jī)制也是大相徑庭的，因此在市場(chǎng)利率波動(dòng)較大的環(huán)境下，銀行承擔(dān)了巨大的利率風(fēng)險(xiǎn)。成本的不同導(dǎo)致收益不同，定價(jià)也會(huì)有所不同。

在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系下，商業(yè)銀行分行及業(yè)務(wù)部門使用的資金都來(lái)源于總行司庫(kù)，在這可以找到明確的資金成本，成為商業(yè)銀行對(duì)外定價(jià)的基礎(chǔ)，在后來(lái)如果發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)或利率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)就能從容面對(duì)，可以科學(xué)合理的制定一個(gè)對(duì)外價(jià)格。合理的價(jià)格有利于銀行的信譽(yù)建立，也能更好的促進(jìn)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展。

(三)建立科學(xué)的績(jī)效考核體系

銀行內(nèi)有資產(chǎn)開(kāi)拓的職責(zé)，又有負(fù)債營(yíng)銷的職責(zé)，既要負(fù)責(zé)存款又要負(fù)責(zé)貸款。這些部門，在進(jìn)行業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中與其它部門分享資源。過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間，大多數(shù)國(guó)內(nèi)銀行都是籌資部門吸收負(fù)債，而全行接近于無(wú)償?shù)氖褂秘?fù)債。這一做法很難使銀行資金得到有效的合理配置。實(shí)行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制能使銀行的融資成本得到有效的配置，準(zhǔn)確評(píng)估銀行各部門績(jī)效。這不僅對(duì)銀行部門是一種極大的激勵(lì)，對(duì)個(gè)人也是一種極大的激勵(lì)。

(四)有利于提高產(chǎn)品定價(jià)水平

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系使銀行根據(jù)自身產(chǎn)品戰(zhàn)略和客戶戰(zhàn)略，依據(jù)不同客戶不同產(chǎn)品以及不同區(qū)域的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，有針對(duì)性的制定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)。在合理定價(jià)同時(shí)根據(jù)價(jià)格杠桿調(diào)整戰(zhàn)略，從而實(shí)現(xiàn)銀行的最優(yōu)資源配置。有了科學(xué)合理的定價(jià)策略，對(duì)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)也有很好的作用。

二、中小商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制的難點(diǎn)以及對(duì)銀行管理的轉(zhuǎn)變

(一)資金價(jià)格渠道沒(méi)有很好的發(fā)揮作用

在期限匹配定價(jià)方法中，所有產(chǎn)品的基礎(chǔ)FTP價(jià)格都是基于市場(chǎng)收益率曲線確定的。然而我國(guó)的銀行面對(duì)的資金市場(chǎng)中沒(méi)有公認(rèn)的市場(chǎng)收益率曲線，存款和貸款業(yè)務(wù)沒(méi)有公認(rèn)的機(jī)會(huì)收益和機(jī)會(huì)成本。因此確定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格是一項(xiàng)非常重要的任務(wù)，可以為各部門建立一個(gè)科學(xué)合理的標(biāo)尺。

(二)資金管理模式的轉(zhuǎn)變

在現(xiàn)階段，我國(guó)的銀行內(nèi)部資金管理取得了長(zhǎng)足發(fā)展，但仍處于探索階段有待完善，銀行的配置中心和營(yíng)運(yùn)中心，沒(méi)有形成完善的適應(yīng)現(xiàn)代銀行發(fā)展的管理機(jī)制。在實(shí)行了FTP后，資金管理模式由差額管理模式發(fā)展為全額管理模式這一體系也促使了分支行職能的變化。這也能有效的提高銀行的工作效率，為客戶極大的節(jié)約了時(shí)間有利于銀行良好的信譽(yù)的建立。

三、中小商業(yè)銀行FTP機(jī)制的構(gòu)建

(一)銀行明確FTP體系的總體目標(biāo)

由于存款利率，貸款利率與市場(chǎng)利率存在著很大的差距，這種情形下，銀行應(yīng)該明確FTP體系的總體目標(biāo)，然后圍繞這一目標(biāo)，按照FTP定價(jià)曲線代表銀行機(jī)會(huì)籌資成本基本原理，構(gòu)建商業(yè)銀行人民幣業(yè)務(wù)FTP定價(jià)曲線。目前利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，SHIBOR中長(zhǎng)端市場(chǎng)化程度逐步提高，銀行FTP定價(jià)體系也應(yīng)向SHIBOR市場(chǎng)靠攏，充分發(fā)揮定價(jià)中樞作用。

(二)FTP新理念新技術(shù)的引入

國(guó)內(nèi)銀行必須把FTP培訓(xùn)作為一項(xiàng)重要任務(wù)，由計(jì)劃財(cái)務(wù)部門聯(lián)合條線和主要分支行，對(duì)其工作人員進(jìn)行系統(tǒng)的講解，讓員工認(rèn)識(shí)FTP的作用，不斷強(qiáng)化員工對(duì)其深刻細(xì)致的理解，這一舉動(dòng)，將為銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展有極大推進(jìn)作用。

(三)銀行部門之間協(xié)調(diào)解決問(wèn)題

在推行FTP時(shí)，與業(yè)務(wù)管理部門一起，客觀分析市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)存在的原因以及研究解決問(wèn)題的措施，有針對(duì)性的制定FTP定價(jià)策略，為銀行解決資金發(fā)展不均衡問(wèn)題，各部門協(xié)調(diào)統(tǒng)為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展一起努力，一起解決隱形危機(jī)，一起實(shí)現(xiàn)銀行事業(yè)的繁榮與發(fā)展。

(四)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)化

國(guó)內(nèi)銀行只有能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生做到專業(yè)化管理才能更好地應(yīng)對(duì)更多的危機(jī)，這是新時(shí)期下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)銀行的要求，也是對(duì)銀行解決問(wèn)題能力的考驗(yàn)。隨著人民幣市場(chǎng)不斷完善，各商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)的駕馭能力也是一個(gè)不斷實(shí)踐，不斷總結(jié)的過(guò)程。只有提高銀行應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，銀行的發(fā)展才能在激烈的金融市場(chǎng)中站穩(wěn)腳步，才能促進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)的繁榮與迅速的發(fā)展，促進(jìn)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

[1]曹國(guó)強(qiáng).商業(yè)銀行資金轉(zhuǎn)移定價(jià)實(shí)務(wù)[M].中信出版社，2010：10

[2]黃蘭民.香港商業(yè)銀行服務(wù)管理智慧[M].經(jīng)濟(jì)管理出版社，2012：8