試論我國城市商業銀行的資本管理

?

試論我國城市商業銀行的資本管理

曲靖市商業銀行股份有限公司雷霞

摘要:資本是商業銀行發展的基礎資金，也是其應對和承擔未來不確定損失的“緩沖器”，隨著《商業銀行資本管理辦法（試行）》的實施，資本管理作為優化資源配置、實施全面風險管理的核心途徑，已成為商業銀行管理不可或缺的重要組成部分。本文結合《商業銀行資本管理辦法（試行）》，對我國城市商業銀行的資本管理進行淺層次挖掘，試圖就其資本管理過程中存在的問題及其資本管理與風險管理平衡發展的途徑提出具有一定針對性的建議。

關鍵詞:城市商業銀行資本管理風險管理資本管理辦法途徑

中國銀行業監督管理委員會于2013年1月1日正式實施《商業銀行資本管理辦法（試行）》，實現商業銀行資本對其各類實質性風險的全覆蓋，目的在于逐步建立全面審慎、統一的針對商業銀行的資本充足率監管體系，進一步強化商業銀行資本監管、約束和風險管理機制，以充分體現資本、風險和收益的平衡和統一。資本管理對于我國城市商業銀行而言，是一項綜合性、長期性的系統工程，具有深刻的戰略意義。

一、城市商業銀行資本及其管理

(一)城市商業銀行資本的概念

城市商業銀行的資本是為了滿足金融監管、開業和發展、吸收和消化經營損失、樹立社會聲譽而籌集和留存的資金，具有緩沖意外損失、證明股東具有以自有資金承擔風險的意愿并提升社會公眾對其信心、提供無固定融資成本的資源并強化其公司治理等重要功能，其核心功能是吸收經營過程中形成的損失。根據《商業銀行資本管理辦法（試行）》的相關規定，城市商業銀行的資本也主要由核心一級資本、其它一級資本和二級資本構成，核心一級資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、一般風險準備、未分配利潤和少數股東資本可計入部分，其它一級資本包括其它一級資本工具及其溢價、少數股東資本可計入部分，二級資本包括二級資本工具及其溢價、超額貸款損失準備。就性質和功能而言，城市商業銀行股東權益性質資本工具的質量顯著優于債務性質的資本工具。

(二)城市商業銀行進行資本管理的必要性

經濟的中低速增長逐漸成為我國“新常態”，在金融創新活躍、金融服務提供者多元化、金融監管要求不斷推陳出新、金融脫媒和行業競爭日趨加劇的情況下，我國城市商業銀行以較高資本消耗為主要特征和依靠信貸規模高速增長的傳統粗放經營模式面臨著巨大挑戰。在更加錯綜復雜的風險狀況和現行銀行業監管的強資本約束條件下，城市商業銀行亟需借鑒和利用國內外銀行的先進理念和方法進行資本管理，促進資本管理和風險管理的統一協調發展，實現滿足監管要求和資本收益最大化的目標。

二、我國城市商業銀行資本管理存在的問題

隨著商業銀行產權改革、利率市場化改革、金融法律體系和社會信用體系建設的持續推進和完善，我國城市商業銀行的資本充足率和資本管理水平也在逐步提升，但在資本管理的實踐中仍普遍存在如下問題：

(一)資本補充渠道較單一

我國城市商業銀行以股權融資和次級債融資等外源形式作為主要的資本補充渠道。利用股權融資補充一級資本，可直接獲取資本來源增強資本實力，對完善公司治理機構、增強信息透明度和提升經營業績也具有重要意義，但由于資本的杠桿效應影響和內部治理結構的缺乏，可能擴大城市商業銀行的風險；利用新型資本工具補充二級資本，可充分發揮其稅收、財務方面的成本優勢和高效、便捷、靈活等市場優勢，但該類資本工具本質上主要為債務，到期需還本付息，且在中國特殊的金融條件下，往往伴隨著其后償性導致的流行性不足、籌資成本較高、投資者缺乏理性、發行約束條件可能流于形式等潛在風險。因此，城市商業銀行應綜合考慮外部資本補充的規模、時間、成本和渠道等要素，注重建立盈利積累和外部資本籌集相結合的資本累進補充長效機制。

(二)不良貸款呈日漸上升趨勢

我國城市商業銀行的發展伴隨著高速信貸擴張，不良貸款的潛在風險和慣性可能成為未來幾年的資產質量趨勢。2013年以前，我國商業銀行的不良貸款余額和不良貸款率雖有小幅反彈，但整體呈現下降態勢。此后，由于國際經濟形勢不容樂觀、我國實體經濟經歷金融危機的滯后影響、地方政府融資平臺和房地產貸款到期違約風險逐步顯現等原因，未來不良貸款預期將出現上升勢頭，從而導致我國城市商業銀行的資本被不斷侵占，資本充足水平降低。2013年末，我國商業銀行的不良貸款余額和不良貸款率整體呈現“小幅雙升”態勢，分別達到5,921億元和1%，同比增加993億元和0.05個百分點。

(三)未來發展和資本管理壓力增大

我國城市商業銀行在外部環境和內部經營的雙重影響下，不良貸款增加必然導致其信貸資產質量下降；在監管部門嚴苛的監管標準約束下，為了滿足日益嚴格的資本充足率監管規則和信貸規模擴張等業務發展需要，風險加權資產增加將導致資本缺口不斷增大，保持和提升資本水平的沉重壓力始終如影隨形，目前和未來的資本管理壓力與日俱增。

(四)業務發展依賴高資本消耗經營模式

我國城市商業銀行的收入來源主要為貸款利息收入，資本消耗量較大，中間業務收入占營業收入的比重過低，2013年度僅為7.5%，盈利模式呈現明顯的單一特征。由于監管要求的資本約束不斷強化，加之利率市場化推進對存貸款利差的不斷壓縮，高資本消耗經營模式對我國城市商業銀行的消極影響將日趨顯著，其片面追求速度和規模的發展方式面臨著巨大的調整壓力。

(五)資本管理機制缺乏加劇矛盾

經濟、有效的資本管理，可以幫助商業銀行更好地控制風險，對其發展起到舉足輕重的作用，資本管理的重要性不容忽視。隨著貸款規模增長，資本市場容量相對有限，尤其是我國經濟減速的影響，城市商業銀行的資本消耗將進一步增加，但現實的資本管理不同程度地存在著未能深入貫徹資本管理理念、資本內部約束性較差、風險計量模型和相關信息技術條件欠缺等弊端，加之監管規范日漸嚴苛，導致資本管理矛盾加劇。

三、我國城市商業銀行的資本管理途徑

資本的充足性，是體現商業銀行穩健運行和良性發展的關鍵因素，定量的資本管理效果集中體現于資本充足率這一監管指標。經過多年探索和發展，我國城市商業銀行通過優化資產結構、控制信貸規模、擴大留存收益、發行債務資本工具和進行債務重組等方式，已實現資本充足率的監管達標，2013年末按照《商業銀行資本管理辦法（試行）》口徑計算的加權平均資本充足率達到12.19%。

(一)逐步實現資本補充渠道的多元化

資本補充渠道的選擇，直接關系到我國城市商業銀行的資本管理進程，因此可在保留原有成熟、穩定的資本補充渠道的基礎上，進行多元化資本補充渠道的嘗試和探索，建立長效資本補充機制，適度引入戰略投資者和民間資本、進行IPO、增加內部積累，持續補充一級資本，結合資本工具的風險管理功能，積極探索創新型的資本補充渠道，多渠道補充二級資本，有效地分散融資風險和降低融資成本，已上市的城市商業銀行還可選擇采用發行可轉債或增發股份等方式。

(二)經營模式向低資本消耗方向轉變

我國城市商業銀行的經營環境正在發生巨大變化，走質量和效益協調并重的內涵式發展道路，盡快轉向低資本消耗的經營模式，是其充分利用自身現有的決策鏈短、經營靈活等優勢，迅速抓住發展機遇的重要選擇。城市商業銀行應借此契機積極開展非資產業務和零售業務，提高盈利模式的轉變效率，改善資產負債結構，降低風險加權資產，合理調整信貸業務的產品、客戶和期限結構，不斷優化資本占用水平的合理性；努力提高不利用或少利用資本的中間業務收入在營業收入中的占比，有效減少資產占壓；逐步貫徹綜合經營理念，結合發展方式的轉變、客戶結構的調整和大數據的應用，合理調整業務結構，開展金融創新，探索互聯網金融、小微金融和個人金融等多元化發展路徑，確立理性的精細化發展戰略，適度提高杠桿率，實現業務多樣化，充分、有效地配置資源，細分客戶并進行精細定價和風險定價，以拓展新的收入渠道和效益增長點，穩定凈利差和凈息差，提高資本利用效率和單位資本回報率。

(三)明確重點防控信用風險

國家經濟轉型和結構調整等經濟環境的深刻變化，將對商業銀行產生重大影響。不良貸款控制、地方政府融資平臺和房地產貸款相關的信用風險，是我國城市商業銀行密切關注的風險防控重點，也是監管部門重點監管的領域，此外，整體經濟增速放緩也將繼續加劇城市商業銀行的信用風險。城市商業銀行應充分關注宏觀經濟的波動情況，采取有力措施有效地強化信用風險防范和控制，及時進行已有信貸項目的風險監測，嚴格落實信貸業務的貸后管理，守住信貸風險底線，適時化解到期貸款風險；嚴密監控信貸風險可能高發的重點區域和行業，及時處置互聯互保、擔保圈、擔保鏈等關聯風險，嚴格控制信貸風險的擴散和傳染；強化宏觀政策和信用風險研判，及時調整重點領域相關的授信政策并按照監管規定進行嚴格的信貸資產分類管理，提高貸款分類的獨立性和準確性；提高貸款損失準備政策的動態性和前瞻性，確保資本及其質量保持在合理水平并具備適當的損失吸收能力。

(四)結合實際開展金融創新

通過金融創新營造比較優勢，逐漸成為城市商業銀行生存和發展的必然選擇。城市商業銀行可通過理念創新、制度創新、管理創新、服務、技術和產品等經營創新模式，建立符合市場需求和自身業務發展實際的金融品牌，充分關注市場定位的合理性和經營策略的靈活性，通過差異化策略取得細分市場上的比較優勢。現行市場條件下，還可通過信貸資產證券化方式，將流動性差的信貸資產轉化為可在金融市場上流通的標準化證券，提高信貸資產流動性的同時降低風險加權資產，有效減少資產占用；根據業務發展狀況，通過利用操作性較強的量化指標衡量不同機構和部門、不同業務、不同產品、不同客戶的價值創造能力，促進資本的深度管理和自身從規模擴張型發展向質量效益型發展的轉變。

(五)強化資本管理長效機制的建設

隨著存款保險制度和利率市場化進程的加快，我國城市商業銀行的利差空間正不斷被壓縮，建立以資本約束為基礎的風險管理機制已勢在必行。城市商業銀行應將資本管理提升到戰略高度并納入全面風險管理框架，明確資本管理的原則和目標，將資本管理戰略與經營發展戰略和風險偏好相結合，建立基于全面風險管理理念的資本管理架構、機制和穩健的內部資本充足評估程序，及時根據實際狀況和發展預期調整資本管理戰略和策略，充分發揮資本對業務、資產盲目擴張的約束作用及其正向引導價值，持續提高資本管控能力，確保資本總量和資本結構滿足戰略發展需要和監管要求；在綜合考慮當前和未來的資本需求、監管要求和資本的可獲得性基礎上制訂資本規劃，建立并不斷完善涵蓋資本需求測算、資本補充渠道分析、資本工具選擇和資本補充方案等內容的全面資本補充機制，持續健全相關的管理組織形式和管理流程；加強全流程管理，擴大風險覆蓋范圍同時延伸風險管理環節，改進風險識別和計量工具，提升各類風險資本的計量水平，為資本計量提供可靠的數據基礎，逐步建設資本管理項目相關的信息管理系統，不斷完善全面風險管理和支持體系。

四、結束語

隨著商業銀行業務規模的擴大和經營區域的拓展，新的金融產品將大量涌現，外部市場的強大力量不但對傳統的風險管理理念形成巨大沖擊，也給傳統的管理技術帶來前所未有的挑戰。我國城市商業銀行應加快向國內外先進銀行學習的步伐，加強資本管理并建立符合自身發展特點和發展戰略、市場定位的資本管理和風險管理體系，循序漸進地貫徹落實《商業銀行資本管理辦法（試行）》相關要求，推進業務發展，拓寬發展思路和視野，在全面風險管理框架下進行有效、穩健的微觀審慎資本管理，確保業務發展和資產質量的健康穩定。

參考文獻:

[1]中國銀行業監督管理委員會令2012年第1號

[2]王勝邦.商業銀行資本工具：核心功能、監管改革與市場發展[J].金融會計2015

[3]張坤,歐明剛.2013年城市商業銀行競爭力評價報告[J].《銀行家》研究中心2014

[4]劉士余.未來十年中國金融業發展與風險控制[J].中國經濟周刊2013(16)

[5]李維安,王倩.監管約束下我國商業銀行資本增長與融資行為[J].金融研究2012(07)

[6]馬克英.我國商業銀行資本管理研究[D].首都經濟貿易大學2012

[7]李慧.我國商業銀行實施經濟資本管理研究[D].山東大學2012

[8]馬美蓉.《巴塞爾協議Ⅲ》框架下我國商業銀行資本管理效率研究[D].山西財經大學2012