社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)管理問(wèn)題研究

江蘇省蘇州市吳江區(qū)震澤鎮(zhèn)勞動(dòng)和社會(huì)保障所 沈麗麗

我國(guó)對(duì)公民社會(huì)保障基金的利用一直比較謹(jǐn)慎，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，社會(huì)保障基金的運(yùn)用獲得了新的空間，當(dāng)前，我國(guó)各地區(qū)已經(jīng)開(kāi)始將社會(huì)保障基金運(yùn)用于國(guó)債等各個(gè)領(lǐng)域，由于我國(guó)人口基數(shù)大，社保投保率又在逐年增加，社保基金的數(shù)額迅速擴(kuò)大，社?；鹪谄渌黝惤?jīng)濟(jì)領(lǐng)域的運(yùn)用，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高起到了重要積極影響

一、我國(guó)社會(huì)保障基金的運(yùn)行情況

隨著我國(guó)社會(huì)保障體系的不斷開(kāi)放，如今，社會(huì)保障基金的運(yùn)營(yíng)已經(jīng)涉及：基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、民生工程、股票市場(chǎng)等諸多領(lǐng)域，我國(guó)的社會(huì)保障基金投資團(tuán)隊(duì)，也在多年的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)中獲得了較高的社會(huì)保障資金管理水平和完善的社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)。吳江區(qū)的社會(huì)保障基金收支運(yùn)行情況在我國(guó)社會(huì)保障基金運(yùn)行中較有代表性，2008年以來(lái)，吳江區(qū)社會(huì)保障基金收入呈現(xiàn)波動(dòng)性變化，但基金支出表現(xiàn)出穩(wěn)定的增長(zhǎng)，而且其增長(zhǎng)速度逐步接近收入增長(zhǎng)速度，基金當(dāng)年結(jié)余率不斷下降。尤其是近幾年來(lái)，基金支出占基金收入的比例在逐年增加，2011 年以來(lái)，基金支出占基金收入比均超過(guò)50%，從目前情況來(lái)看，我區(qū)面臨社會(huì)保障基金收入放緩，支出剛性增長(zhǎng)過(guò)快的矛盾，社會(huì)保障基金自身的運(yùn)轉(zhuǎn)很難完全滿足基金支付需求，基金運(yùn)行形勢(shì)不容樂(lè)觀。

二、我國(guó)社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)管理過(guò)程中存在的問(wèn)題

(一)社保資金有缺口

我國(guó)進(jìn)行了養(yǎng)老金制度改革以來(lái)，我國(guó)社會(huì)保障體系的框架性構(gòu)建基本完成，我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)金的支付方案也基本上得到了統(tǒng)一，但是由于近些年來(lái)我國(guó)社會(huì)保障基金領(lǐng)域個(gè)人賬戶信息與社會(huì)統(tǒng)籌信息之間的差異，使得社會(huì)保障基金出現(xiàn)了缺口，我國(guó)很多社會(huì)保障領(lǐng)域沒(méi)有及時(shí)的對(duì)公民個(gè)人賬戶進(jìn)行科學(xué)的統(tǒng)籌，沒(méi)有對(duì)不同情況的養(yǎng)老基金進(jìn)行科學(xué)的分類管理，沒(méi)有以法律形式對(duì)政府部門在社會(huì)保障體系中承擔(dān)的作用確定下來(lái)，建立完善的社會(huì)保障基金責(zé)任到人的制度，社會(huì)保障資金的缺口成為了我國(guó)數(shù)額最大并且增加最快的債務(wù)負(fù)擔(dān)。隨著養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇水平的上調(diào)和人口老齡化的深化，吳江區(qū)社會(huì)保障基金面臨較大的支付壓力。一是低繳費(fèi)基數(shù)是影響社會(huì)保障基金收入增長(zhǎng)的重要因素。2014年吳江區(qū)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)最低繳費(fèi)基數(shù)為每月1800 元，最高不超過(guò)每月14407 元，據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我區(qū)90%以上的參保職工選擇最低繳費(fèi)基數(shù)1800 元。低基數(shù)的繳費(fèi)現(xiàn)象嚴(yán)重削弱了社會(huì)保障基金當(dāng)前收支平衡能力。二是社會(huì)保障基金結(jié)余中，統(tǒng)籌基金占比逐年下降，個(gè)人賬戶資金的累計(jì)結(jié)余占比不斷提高，而個(gè)人賬戶權(quán)益并不具有互濟(jì)性，其占比的提高將弱化社會(huì)保障基金抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

(二)社會(huì)保障基金運(yùn)用方式單一

社會(huì)保障基金的運(yùn)用方式的單一，決定了我國(guó)社會(huì)保障基金的運(yùn)營(yíng)收益低下，甚至有可能導(dǎo)致社會(huì)保障基金難以保持現(xiàn)有市值，社會(huì)保障基金運(yùn)用方式的禁錮也使得國(guó)家經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)受到不利影響，隨著我國(guó)參與社會(huì)保障的人數(shù)越來(lái)越多，截至目前，全國(guó)社會(huì)保障基金的總數(shù)已達(dá)一萬(wàn)億元，雖然我國(guó)社會(huì)保障基金的數(shù)額巨大，但是由于缺少科學(xué)的運(yùn)營(yíng)管理模式，社會(huì)保障基金的投資渠道受到很大限制，當(dāng)前，我國(guó)只有少量社會(huì)保障基金運(yùn)用到了國(guó)債市場(chǎng)和股票投資，大部分社會(huì)保障基金只運(yùn)用于投資收益較低的領(lǐng)域，難以對(duì)社會(huì)保障基金進(jìn)行保值，我國(guó)的社會(huì)保障體系也因此承受著越來(lái)越重的壓力。吳江區(qū)于2011 年開(kāi)始按照參保職工繳費(fèi)工資總額的5%，部分做實(shí)個(gè)人賬戶，但針對(duì)做實(shí)后的個(gè)人賬戶的投資運(yùn)營(yíng)，仍主要是采取在國(guó)有商業(yè)銀行協(xié)議存款和購(gòu)買國(guó)債等方式，由于投資渠道有限，同時(shí)還面臨通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)，部分做實(shí)的資金無(wú)法實(shí)現(xiàn)保值升值。

(三)缺乏科學(xué)的社會(huì)保障基金的管理方式

我國(guó)的社會(huì)保障基金由國(guó)家社會(huì)保障部統(tǒng)一調(diào)配，各地區(qū)的社會(huì)保障部門只有按照預(yù)定方案對(duì)社會(huì)保障基金進(jìn)行定期發(fā)放，其余金額大部分存入銀行，只有少部分用來(lái)投資國(guó)債和股市，國(guó)家社會(huì)保障基金制度的限制及思想觀念的保守使得我國(guó)的社會(huì)保障基金的運(yùn)營(yíng)受到很大程度的制約，相比較而言，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)模式比較值得借鑒，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的社會(huì)保障基金的運(yùn)用由地方政府直接領(lǐng)導(dǎo)，地方政府根據(jù)不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀和民生事業(yè)投資情況的客觀事實(shí)，及時(shí)對(duì)社會(huì)保障基金的運(yùn)用進(jìn)行政策調(diào)整，甚至有一些國(guó)家直接將社會(huì)保障基金全權(quán)交付投資管理運(yùn)營(yíng)公司來(lái)進(jìn)行運(yùn)用，一些市場(chǎng)比較具備活力的國(guó)家，將社會(huì)保障基金充分運(yùn)用于前景廣闊的資本市場(chǎng)，并且從中獲得了巨大的收益。

三、我國(guó)社會(huì)保障基金領(lǐng)域問(wèn)題的解決方案

(一)彌補(bǔ)社會(huì)保障基金的缺口

我國(guó)社會(huì)保障基金的缺口很大程度上威脅了我國(guó)社會(huì)保障體系的正常運(yùn)行，各地區(qū)的社會(huì)保障機(jī)構(gòu)要及時(shí)認(rèn)清當(dāng)?shù)厣鐣?huì)保障體系中存在的弊端，采取科學(xué)的方式加以研究解決，要對(duì)政府部門私自挪用社會(huì)保障基金的現(xiàn)象進(jìn)行堅(jiān)決的處罰，賦予各地區(qū)社會(huì)保障機(jī)構(gòu)一定的自主權(quán)，防止地方行政機(jī)構(gòu)以行政權(quán)力干預(yù)社會(huì)保障基金的運(yùn)作，對(duì)社會(huì)保障基金使用的機(jī)構(gòu)，要進(jìn)行科學(xué)的調(diào)查和監(jiān)管，對(duì)社會(huì)保障基金的運(yùn)行要采取責(zé)任到人的嚴(yán)格監(jiān)管機(jī)制，防止社會(huì)保障基金運(yùn)行過(guò)程中的腐敗現(xiàn)象，要積極借鑒西方國(guó)家的社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，及時(shí)調(diào)整我國(guó)社會(huì)保障體系，盡快彌補(bǔ)我國(guó)社會(huì)保障基金的資金缺口，保證我國(guó)社會(huì)保障體系的正常運(yùn)行。按照中央全面深化改革的總體部署，以社會(huì)保險(xiǎn)全覆蓋為目標(biāo)，全國(guó)范圍內(nèi)逐步實(shí)施“全民參保登記計(jì)劃”，推動(dòng)建立完善更加公平可持續(xù)的社會(huì)保障體系。通過(guò)全民參保登記工作，吳江區(qū)可建立社會(huì)保險(xiǎn)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)和全民參保登記信息管理系統(tǒng)，完善登記信息數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)管理機(jī)制，針對(duì)各類未參保人群制定擴(kuò)面措施，實(shí)現(xiàn)本區(qū)戶籍符合參保條件人員應(yīng)保盡保，實(shí)現(xiàn)我區(qū)社會(huì)保障基金收入穩(wěn)定增長(zhǎng)。

(二)增加社會(huì)保障基金運(yùn)用方式

社會(huì)保障基金運(yùn)營(yíng)方式的增加，會(huì)給我國(guó)社會(huì)保障基金的運(yùn)營(yíng)收益帶來(lái)一定程度的提高，要及時(shí)解放我國(guó)社會(huì)保障基金的運(yùn)營(yíng)方式，允許更多的領(lǐng)域吸納社會(huì)保障基金作為經(jīng)營(yíng)資本，將社會(huì)保障基金在合理的范圍內(nèi)運(yùn)用到波動(dòng)較大的股票市場(chǎng)和國(guó)債市場(chǎng)中，從活躍的市場(chǎng)發(fā)展中獲得更大的經(jīng)濟(jì)收益，保障我國(guó)社會(huì)保障基金的市場(chǎng)價(jià)值和國(guó)家經(jīng)濟(jì)調(diào)整的力度。各地區(qū)要充分利用我國(guó)社會(huì)保障基金基數(shù)大的優(yōu)勢(shì)，將社會(huì)保障基金推廣到更廣闊的運(yùn)營(yíng)區(qū)域，切實(shí)降低我國(guó)社會(huì)保障體系的運(yùn)行壓力。

(三)建立科學(xué)的社會(huì)保障基金管理方式

要積極引進(jìn)世界發(fā)達(dá)國(guó)家的社會(huì)保障基金的管理經(jīng)驗(yàn)和運(yùn)營(yíng)模式，采取政府直接領(lǐng)導(dǎo)的模式，根據(jù)不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況進(jìn)行差異化的社會(huì)保障基金調(diào)配，放開(kāi)社會(huì)保障基金的使用條件，將社會(huì)保障基金交付給發(fā)展前景較好的投資運(yùn)營(yíng)管理公司，確保社會(huì)保障基金的市場(chǎng)價(jià)值得到提高。各地區(qū)要積極借鑒世界發(fā)達(dá)國(guó)家在社會(huì)保障基金管理領(lǐng)域的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，國(guó)際上大部分發(fā)達(dá)國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)行國(guó)家層面的統(tǒng)籌。這種做法有利于勞動(dòng)力的自由流動(dòng)，減少制度運(yùn)營(yíng)成本，能更好地激勵(lì)個(gè)人參保繳費(fèi)。對(duì)于吳江區(qū)這樣的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，生活成本比較高，基礎(chǔ)養(yǎng)老金應(yīng)分為國(guó)家基礎(chǔ)養(yǎng)老金和地方基礎(chǔ)養(yǎng)老金，其中國(guó)家基礎(chǔ)養(yǎng)老金實(shí)現(xiàn)全國(guó)統(tǒng)籌。

四、結(jié)束語(yǔ)

我國(guó)的社會(huì)保障體系隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展和人民生活水平的提高而不斷完善，面對(duì)我國(guó)社會(huì)保障基金領(lǐng)域存在的一些問(wèn)題進(jìn)行認(rèn)真分析和研究，并制定出科學(xué)的解決方案，對(duì)我國(guó)社會(huì)保障基金的保值升值，和社會(huì)保障體系的完善具有重要積極意義。

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