上市公司財務報表分析的基本原理與方法

新疆吉峰天信國際貿易有限公司 張武民

現階段企業市場經濟的發展過程中，上市公司對財務報表信息的研判是企業持續發展的必然方向。在上市公司的發展過程中，通過對財務報表的分析實現公司企業經營的全面性發展，為相關的項目投資提供參考價值和依據。雖然財務報表在一定程度上可以為企業的發展提供方便，但是也存在信息不真實的現象，從而會對企業的發展產生一定影響。所以，在現階段上市企業的發展過程中，企業的管理人員要優化財務報表的管理制度，從而為上市企業的發展提供良好的保障。

一、上市公司財務報表分析的基本原理

在上市公司的發展過程中，財務報表的主要作用就是，體現在可以全面的分析企業的發展現狀以及未來的發展方向。上市公司中的財務報表主要可以分為三種基本模式，分別是季度報、半年報以及年報，其中最主要的特點是將上市公司的數據進行統一公布，而其中的數量也相對較大。在報表分析過程中，相關的管理人員要全面分析上市企業的資產負債表、現金流量表以及相關的財務損益表。資產負債表主要反映上市公司在某一特定時點的資產狀況，從而衡量企業中相關債權人與債務人之間的權益平衡。上市公司資產分析的重要原理為：“上市公司總資產=負債總額+所有者權益”，這是一種十分平衡的會計模式。因此，依據這種平衡的原理可以得出，上市企業股東的權益是：上市企業股東的權益=上市公司資產的總額-上市公司的負債總額。

公司損益表又叫做利潤表，有效的將上市公司財務的收益以及損耗等在一段時期以報表的方式進行管理。一段時期具體包括：一個季度或者是一年度之內的，上市公司一段時期內的所有收益、所有使用的費用以及具體的成本情況等。上市公司損益表的重要原理分析：將上市公司的收益和損耗進行有效對比，換句話說，是上市公司的主要業務收益，將上市公司的使用成本和使用的費用刨除，剩下的是純利潤。上市公司的利潤表具體來說，是一個較為動態的損益表，利用報表的形式將上市公司的實際收益、實際使用的成本以及使用的各項費用的細節呈現給上市公司的管理人員，上市公司的管理人員通過這個損益表中呈現的數據，對公司一段時期內的情況進行全面掌握，有助于投資者對上市公司的資本使用進行分析，有助于管理人員對企業的盈虧進行辨別，是上市公司管理人員管理公司的重要依據。上市公司主要對損益表進行分析的重心包括，上市公司的實際收益以及上市公司的利潤波動。

上市公司現金流量表具體是指，整個上市企業一段時期內使用的資金上下變動的方式以及上下變動的原因，換句話說，是指上市公司的主要資金來源以及資金的實際功能、資金的投資活動、上市公司籌集資金等方面的動態性報表分析，利用上市公司的資金變動將公司整體的投資以及籌集資金的具體情況進行有效的總結和分析。上市公司現金流量表總結的重點是上市公司企業資金流量的情況。

二、關于上市企業財務報表分析的具體方法總結

不同的市場經濟環境，具有不同的投資主體，對于上市公司的財務內容進行分析和總結的側重點也不同，但是，針對上市公司的管理人員來說，他們關心的重點是上市企業未來的發展方向以及上市企業的整體運營是否盈利等。但是，不同的管理人員以及投資者，具體的分析方法是不相同的，進而得出的結果也是不同的，因此，針對上市公司的財務情況進行有效的分析和總結，對上市公司的財務數據進行全面掌握，要求利用有效的分析方法將公司的財務數據進行連接，將二者之間的關系進行歸納和總結，進而有效的將公司的整體情況、公司的經濟運營以及上市公司的整體財務情況進行掌握。因此，對上市公司的財務報表進行有效分析的方法具體包括：

(一)利用靜態比較法分析報表

將上市公司的各項財務數據有效的轉化成以股份為主要量價的方式進行比較和分析。換句話說，就是把上市公司的財務總數和上市公司發行的普通股數之間利用除法進行計算。算出的結果是上市公司每股的純利潤、上市公司每股的純資產以及上市公司每股的資金流量等。將此階段的數據和以往的數據進行有效比較，還可以將未來可能實現的指標和此階段的數據進行比較。利用各個階段的數據和指標之間的比較情況來說，可以明顯的、直觀的將上市企業的發展情況、運營情況以及股份情況等，進行有效的總結和分析。利用靜態比較法分析報表，有一定的優勢，但是，也有一定的弊端存在，這個分析的方法僅僅是將上市企業的表面運營情況進行總結，對于上市公司的實際指標具體變動的因素和條件等，沒有及時、有效的表達出來，同時，也缺乏將整個公司的業務情況以及實際經營情況進行總結。利用個別數據對上市企業的運營情況進行分析，缺乏一定的準確度。因此，要想對上市公司的運營情況進行分析，在使用靜態對比分析的方法的同時，還要結合其他的方法進行分析[5]。

(二)利用縱向分析法分析報表

利用縱向分析法分析報表是指，將上市公司一整年的財務報表之間的各項比率關系進行分析，進而將報表中體現的比重進行有效揭示，使上市企業的財務情況和其他企業進行比較后，有一定的可比較性。因此，上市企業在利用縱向分析法進行企業報表分析過程中，針對公司總資產負債情況來說，要以上市公司一個階段內總資產負債額以及股東的總權益額為主要基數，把上市公司的總資產產生的余額看成資產總額的百分比。對上市公司的財務進行分析，還可以把公司的整體財務結構情況進行簡要分析。但是，公司的性質不同，分析的資產結構以及具體流動情況分析的結果不同。

三、利用上述分析法分析上市公司報表情況值得注意的情況

對上市公司的財務情況進行分析的過程中，企業的工作人員要對公司的具體政策以及會計核算方法進行全面了解和掌握，只有這樣，才能將公司的報表以及各種數據的變動原因進行總結。另外，在利用財務指標進行有效分析公司財務報表時，要將有效的數據進行總結，不能使用較少的數據進行分析，如果使用較少的數據進行分析，得到的結果沒有意義，避免產生錯誤、片面的分析報告，將公司的管理者引入歧途。但是，進行報表分析期間，要突出重點，不要盲目的增加分析報表的難度，分析要有側重點，同時，建立合理的指標體系，還要建立客觀的評價體系。

四、結束語

總而言之，在上市企業的發展過程中，提高財務報表的分析能力是一項十分重要的工作。通過對財務報表的分析，可以將企業的發展現狀與國際的發展趨勢全面的結合起來，在促進企業發展的同時為我國社會主義市場經濟的發展提供全面的保障。在上市公司的管理過程中，相關人員要建立健全的管理制度，優化企業的管理模式，通過不斷的實踐完善上市公司財務報表的管理制度，從而為我國社會主義市場經濟的發展提供良好的保障。

[1]趙麗萍.淺析上市公司財務報表分析的局限性[J].內蒙古科技與經濟,2014(4)33一36

[2]王廣斌.證券投資精要與實盤操作[J].北京:中國物價出版社,2012，36（26）：113-120

[3]將義紅,魏剛.中國上市公司會計與財務問題研究[J].大連:東北財經大學出版社,2013，14（25）123-130

[4]劉軍.國有企業加強會計監督研究[J].企業會計,2013，25(12):68一17

[5]沈洪濤.國有企業會計監督機制存在的問題及解決思路[J].經管空間,2013，22（36）：102-110