民營企業應收賬款的風險管理及對策

西南大學經濟管理學院 倪超

自改革開放以來，我國的民營企業在國家鼓勵下得到長期穩定發展，為我國經濟的繁榮昌盛做出巨大貢獻。在市場經濟中，面對激烈的市場競爭，民營企業的發展越來越依賴于對應收賬款的管理，應收賬款的管理效率，對資金相對并不充裕的民營企業而言，往往起著非常重要的作用。

一、民營企業概念界定

國內經濟學界以產權來界定民營企業的定義，主要可以分為以下四種：寬派：主要包括國有民營企業、國有控股民營企業、非國有控股民營企業、城鄉集體企業、私營企業、個體企業和三資企業；次寬派：國有民營企業、國有控股民營企業、非國有控股民營企業、城鄉集體企業、私營企業和個體企業；中派：非國有控股民營企業、城鄉集體企業、私營企業和個體企業；窄派：私營企業和個體企業。

本文所討論的民營企業偏向于窄派的觀點，即主要探討私營企業和個體企業，并且是其中絕大部分規模不大的中小企業。

二、民營企業應收賬款風險成因分析

(一)經濟大環境的影響

美國“次貸”危機之后，全世界經濟陷入長期萎靡狀態，我國經濟也受到巨大沖擊，近幾年經濟發展速度逐年降低。在國內貿易和對外出口方面，經濟危機對我國民營企業的影響尤其巨大。金融危機之后，美國以及歐洲等原本生機勃勃的市場開始衰退，而且速度極快；恰好這兩大市場又是我國民營企業出口中占比重相對較大的兩大市場，因此，在國際競爭中，民營企業為了維持市場份額，不得不采用賒銷的結算方式，這必然壞賬風險加大。

對外出口的業務受到極大波及，同時，民營企業在國內貿易中也步履維艱。尤其是金融危機之后，商業銀行對民營企業的貸款審查力度加大，對民營企業貸款的條件更加苛刻，這使得民營企業貸款成本增加。而與此同時，民營企業在原材料成本以及勞動成本卻是不斷上升。這樣的大環境下，為了維持經營，民營企業不得不采取比以前更加寬松的賒銷政策。但這樣的后果是，銷售收入雖然增加，但應收賬款也隨之增加，由于應收賬款難以收回，民營企業的現金流會更加緊張。

(二)國家相關法律法規不完善

由于企業發展需要和我國在商品交易上的客觀實際，促使企業在商品交易過程中不得不接受延期付款的現實。但是由于社會信用體系不健全等原因，相當數量的企業或單位不能嚴格信守合同契約，惡意拖欠賬款，使許多企業應收賬款不能完全收回，許多企業應收賬款賬齡期限延長，甚至出現壞賬。多數企業為求生存，對客戶企業的拖欠款，不敢輕易對簿公堂尋求法律保護，只能容忍。

除此之外，我國民營企業在應收賬款追回的相關法律法規上，還有許多不完善的地方，尤其是一些執法部門在執法力度上不夠嚴格，使得債務官司一直拖下去，最終得不到民營企業預期中的結果，反而是付出了較大維權成本。也正是因為即使打贏官司也因為執行問題難以收回賬款，甚至收回的賬款不足以支付官司成本，這才導致了許多民營企業寧愿把應收賬款掛在賬上，也不敢和客戶企業對簿公堂。

(三)民營企業管理水平相對落后

在激烈的市場競爭中，優秀的的企業往往有健全的管理制度和監察制度，而企業管理水平在企業的發展中毋庸置疑有著最關鍵的作用。民營企業多數是私人企業或者家族企業，相對于管理日趨合理化的國有企業和外資企業，民營企業的管理嚴重滯后。

同時，我國多數民營企業在管理中還存在著任人唯親、賞罰不嚴，員工積極性差的情況。還存在任人唯親，對員工的獎懲責罰不力，不能調動員工的積極性的情況。也正是由于上述原因，并且我國許多民營企業是家族式企業，這就導致了公司內部人事關系比較復雜，許多的企業內控制度不能發揮出應有作用。企業內部權力與責任出現不對等的情況，這樣一來，當出現應收賬款風險時，原本不能賒銷的情況，責任心不強的銷售代表，就極有可能漠視風險，盲目賒銷。

三、民營企業應收賬款管理不善的弊端

基于應收賬款在民營企業中愈發重要的地位，一旦應收賬款管理不善，對民營企業尤其是規模相對較小、極度依賴現金的民營企業來說，后果是難以估量的。這里所指的應收賬款管理不善，主要是指盲目賒銷所帶來的應收賬款過度膨脹問題。綜合而言，有以下弊端：

(一)容易造成企業資產流失

在我國，一些民營企業在產品投放市場初期，為了盡快搶占市場，往往沒有對客戶企業做深入調查，盲目賒銷。而在賒銷之后，大部分企業又缺乏必要的風險管理意識，加上企業內控不健全，這就容易導致應收賬款相當一部分比例容易發展成為壞賬。在會計上，壞賬是資產的抵減項，是企業資產的損失，這就導致了企業凈收益和凈資產的減少。

(二)容易影響民營企業正常的生產經營

賒銷其實并未真正增加企業現金流入，相反，賒銷還會使企業不得不運用有限的流動資金來墊付各種稅金和費用，從而加速了企業現金的流出。我國多數民營企業都存在現金缺乏的情況，現金的流出，勢必給企業來帶極大負擔。并且，應收賬款過多增加了會計人員出錯概率，給企業帶來額外損失，最終會增加應收賬款管理成本，使大量的流動資金沉淀在非生產環節上，致使企業出現現金短缺，影響了企業正常的生產經營。

(三)容易影響企業資金循環

營業周期即從取得存貨到銷售存貨，并收回現金為止的這段時間。對于一個企業而言，縮短營業周期和加速資金循環是其孜孜不倦追求的目標。然而，如果一個企業應收賬款過多，營業周期勢必延長，企業資金循環也勢必受到影響，這會使大量的流動資金沉淀在非生產環節上，致使企業現金短缺，嚴重時會影響工資的發放和原材料的購買，破壞了企業正常的生產經營。

在我國，國有企業和進入中國市場的外資企業比民營企業有更豐富的銀行借貸資源，因此資金相對緊張的民營企業若是出現應收賬款管理不善的情況，企業營業周期延長，將會很難從銀行貸款。這樣一來，企業資金鏈勢必受到嚴重影響，輕則出現短暫資金缺口，企業資金循環受到影響；重則企業正常經營被擾亂，各個環節受到嚴重影響，甚至會因為資金瓶頸問題而破產倒閉。

(四)容易使企業虛增營業利潤，與企業現金流脫節

在權責發生制的要求下，沒有貨款回籠的銷售收入仍需要確認，這勢必產生沒有現金流入的賬上利潤的增加，無形中就夸大了營業利潤，并最終產生銷售稅金上繳及年內所得稅的預繳。這就會使得民營企業現金流量的規模和速度與企業賬面上的利潤嚴重脫節，雖然賬面上好看，但企業實際上資金已經捉襟見肘。

這種虛增利潤或許能使企業賬面上好看，但對于企業而言沒有任何實質上的好處，尤其是對于民營企業而言，這反而會使企業的流動資金出現嚴重問題。

四、控制民營企業應收賬款風險的對策

風險控制的對策有規避風險、減少風險、轉移風險和接受風險。本文著重從規避風險和減少風險的角度提出對策。具體闡述如下：

(一)加強信用風險管理

目前我國許多民營企業盲目擴大賒銷，但是對企業信用風險卻不重視，這樣一來，企業應收賬款的增加在賬上看上去不錯，獲利豐厚，但是實質上企業卻是資金匱乏、資金周轉困難；而且，一些企業因為擔心應收賬款出現壞賬風險。又不敢盲目賒銷，患得患失之下，必然會導致企業一些獲利機會溜走，是企業陷入銷售與回款兩難的困境。因此，在當今市場越來越重視企業信用的情況下，我國民營企業應該加強信用風險管理，建立良好的信用評價體制，做好對客戶企業的信用評估，盡力防范和降低信用風險。

(二)建立完善的應收賬款管理制度

民營企業在進行賒銷前，各部門贏全力配合對目標客戶和目標業務進行審查和評估，同時，目標客戶的資質、信用情況等要建立好檔案資料和臺賬，并跟蹤調查客戶對于業務合同的執行情況和動態。除此之外，企業財務部門要根據銷售部門反饋的情況及時做好財務核算，將應收賬款的增減變化以及余額情況要及時、準確地反應出來并加強管理；還應定期編制應收賬款明細表，及時、準確的地向銷售部門及上級領導提供應收賬款的賬齡及余額信息。

(三)加強應收賬款的事后監控

企業在向目標客戶提供賒銷之后，事情并沒有完，還應該定期對應收賬款的風險進行測算和評估；尤其是要對目標客戶的信用狀況的經營情況要做到及時了解，以加強對應收賬款的事后監控，降低應收賬款壞賬風險。

對應收賬款的分析和監控，主要可以用以下兩種方法進行：一是賬齡分析法，主要是根據應收賬款時間的長短來估計壞賬損失的一種方法。賬齡越長，壞賬損失發生的可能性就越高；二是平均收賬期法，通過計算應收賬款從發生到收回所耗時間，并與目標值進行比較和分析，為應收賬款的監控提供依據依據。

五、結束語

應收賬款對于民營企業來說是一項重要資產，在市場競爭中，民營企業總體上相對于國有企業或者外資企業而言處于弱勢地位，在銷售過程中，更可能會有更大比重的賒銷額，因此，應收賬款的管理，對于民營企業而言顯得尤為重要。總體而言，民營企業應該在應收賬款的管理上予以足夠的重視，并且對于企業賒銷的事前、事中、事后都應該建立相應的管理體制，并保證整個過程的收益大于成本。如果能合理控制應收賬款的風險，民營企業在激烈的市場競爭中，必定能大有作為。

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