海外項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范及應(yīng)對(duì)

武鋼資源集團(tuán)有限公司 陳利軍

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時(shí)，越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)企業(yè)不斷發(fā)展壯大，并積極地響應(yīng)國(guó)家“走出去”的政策，開(kāi)始投身國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)行海外項(xiàng)目投資。大多數(shù)企業(yè)在海外項(xiàng)目的投資中獲得了可觀的收益，然而部分企業(yè)因?yàn)閷?duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范及應(yīng)對(duì)不足，造成了很大損失。由于海外項(xiàng)目投資具有自身的特殊性，受到多種因素的影響，因此海外項(xiàng)目投資面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也十分復(fù)雜，需要仔細(xì)分析各種可能存在風(fēng)險(xiǎn)，尋找防范及應(yīng)對(duì)的措施。

一、海外項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

首先，由于海外項(xiàng)目投資所處環(huán)境的復(fù)雜性，存在著許多能夠引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀因素，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在海外項(xiàng)目投資的整個(gè)過(guò)程中具有客觀性。其次，投資風(fēng)險(xiǎn)具有極大的不確定性，海外項(xiàng)目投資可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生以及持續(xù)的時(shí)間、可能產(chǎn)生的后果等都是不確定的。再者，隨著項(xiàng)目的進(jìn)行，各種風(fēng)險(xiǎn)也是不斷變化的，具有很強(qiáng)的可變性。最后，由于海外項(xiàng)目投資可能引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素多種多樣，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有多樣性。同時(shí)，多種風(fēng)險(xiǎn)因素的交叉影響，存在著錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)系，也使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出一定的多層次性。

二、海外項(xiàng)目投資存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

(一)政治因素引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在引起海外項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的眾多因素中，政治因素是最無(wú)法得到提前預(yù)期的。在一些相對(duì)落后的國(guó)家，國(guó)家的政權(quán)不穩(wěn)定，經(jīng)常發(fā)生局部或者大規(guī)模的沖突和戰(zhàn)亂，這使得企業(yè)在該地區(qū)的海外項(xiàng)目投資往往得不到保障，無(wú)法進(jìn)行正常的工作。甚至面臨資產(chǎn)流失或被當(dāng)?shù)貒?guó)家占為國(guó)有，工程款無(wú)法追回等風(fēng)險(xiǎn)。

(二)國(guó)際匯率波動(dòng)引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在進(jìn)行海外項(xiàng)目投資時(shí)，往往采用外幣的形式來(lái)計(jì)算合同中的結(jié)算金額。然而一個(gè)項(xiàng)目往往要持續(xù)很長(zhǎng)的時(shí)間，并且在合同的實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中往往涉及幾種貨幣之間的結(jié)算，這樣國(guó)際匯率的波動(dòng)會(huì)使企業(yè)在國(guó)內(nèi)的設(shè)備及原材料采購(gòu)所需的費(fèi)用以及項(xiàng)目施工的成本增加，導(dǎo)致企業(yè)面臨更多層面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)海外項(xiàng)目的籌資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在海外承包的施工項(xiàng)目往往金額較大，企業(yè)在工程的前期往往需要自己先行籌集支付大筆的資金，用于購(gòu)置工程設(shè)備以及原料等，而業(yè)主對(duì)這筆費(fèi)用的支付相對(duì)較晚。在工程的進(jìn)行過(guò)程中，業(yè)主往往因?yàn)楦鞣N原因拖延工程款的結(jié)算，使得海外投資企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不足，而不得不回國(guó)內(nèi)進(jìn)行籌資，從而增加企業(yè)的貸款成本，使得企業(yè)面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(四)企業(yè)自身管理不足引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

由于海外項(xiàng)目投資具有巨大的經(jīng)濟(jì)誘惑，許多企業(yè)急于在海外進(jìn)行項(xiàng)目的投資以及工程的承包，而忽視自身管理制度的制定和完善，使得企業(yè)在國(guó)內(nèi)的管理監(jiān)督機(jī)構(gòu)無(wú)法對(duì)海外項(xiàng)目的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)狀況進(jìn)行及時(shí)準(zhǔn)確的監(jiān)管，這增加了海外項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，許多企業(yè)缺乏海外投資的經(jīng)驗(yàn)，缺乏專業(yè)的管理人員，這使得企業(yè)在進(jìn)行海外項(xiàng)目的投資之前無(wú)法對(duì)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行全面、準(zhǔn)確的分析和評(píng)價(jià)，也難以確保項(xiàng)目的成本以及利潤(rùn)預(yù)算的準(zhǔn)確性，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重的虧損。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范及應(yīng)對(duì)措施

(一)政治和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范

由于政治和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)具有不可控性，因此企業(yè)在進(jìn)行海外項(xiàng)目投資時(shí)需要認(rèn)真分析項(xiàng)目所在地的政治環(huán)境以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境，做出準(zhǔn)確的預(yù)估。在進(jìn)行投資項(xiàng)目的選擇時(shí)，盡可能選擇在政治局勢(shì)穩(wěn)定的國(guó)家進(jìn)行投資。對(duì)于經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)借助金融衍生工具和多元化經(jīng)營(yíng)方式來(lái)降低。

(二)擴(kuò)展海外項(xiàng)目的籌資渠道

企業(yè)在進(jìn)行海外投資時(shí)，應(yīng)盡量拓展自身的融資渠道，加強(qiáng)與銀行等機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，努力降低企業(yè)籌資的成本。同時(shí)與項(xiàng)目業(yè)主進(jìn)行溝通，保證工程款項(xiàng)的及時(shí)交付，從而保證企業(yè)擁有足夠的周轉(zhuǎn)資金，避免資金鏈的斷裂，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)實(shí)行財(cái)務(wù)集中管理

企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況不斷完善海外項(xiàng)目投資的管理制度，通過(guò)專門的管理監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)海外項(xiàng)目的財(cái)務(wù)進(jìn)行集中管理。同時(shí)，加強(qiáng)海外企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)制度規(guī)范，使其與項(xiàng)目當(dāng)?shù)氐臅?huì)計(jì)制度相協(xié)調(diào)，便于進(jìn)行統(tǒng)一的核算。在項(xiàng)目的投資過(guò)程中，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目預(yù)算的管理，并對(duì)項(xiàng)目的開(kāi)展過(guò)程進(jìn)行全方位監(jiān)督。

(四)加強(qiáng)海外投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)人員的管理與培訓(xùn)

聘請(qǐng)?jiān)诤Ｍ忭?xiàng)目投資方面具有豐富經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人才，對(duì)海外投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行有效的管理，對(duì)相關(guān)的海外財(cái)務(wù)管理人員實(shí)行定期的輪換機(jī)制，從而加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的有效監(jiān)督和管理。同時(shí)，通過(guò)開(kāi)展相關(guān)的專業(yè)技能培訓(xùn)和講座，提高海外財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)素養(yǎng)和技能，借助內(nèi)部管理強(qiáng)化手段降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語(yǔ)

總之，企業(yè)在海外項(xiàng)目投資獲得巨大經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)，也面臨著各種各樣的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在投資之前需要仔細(xì)分析海外項(xiàng)目可能存在的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的防范和應(yīng)對(duì)措施，才能減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，獲得最大的利益。然而，隨著海外項(xiàng)目投資的不斷開(kāi)展，會(huì)涌現(xiàn)出更多、更新的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這需要大家不斷探索，尋找新的應(yīng)對(duì)措施。

[1]王元?jiǎng)?加強(qiáng)施工企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)管理的對(duì)策[J].河北企業(yè),2010(12)

[2]劉曉.海外項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避[N].河北聯(lián)合大學(xué)學(xué)報(bào)社會(huì)(社會(huì)科學(xué)版).2012(1)

[3]李永杰.試論施工企業(yè)海外項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)防[J].財(cái)務(wù)會(huì)計(jì),2012(4)