淺談財務報表分析

李新永

自鄧小平南巡講話之后，我國就拉開了改革開放的序幕，而在這次序幕中最為重要的一個領域便是啟動了經(jīng)濟體制的改革，從以往的計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)入了市場經(jīng)濟。在這種改革浪潮中，企業(yè)的經(jīng)營大背景也產(chǎn)生了相應的調(diào)整。在這次調(diào)整中重點領域便是財務分析。對于一個企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)來說，財務分析是最為基礎性的方面，同時，只有對財務、稅務、審核進行全面、細致的分析，才能使他人掌握公司運行的動態(tài)，同時也能提供一個考核公司經(jīng)營水平的標準。因此，對財務報表分析的重要性必須要高度重視。

一、財務報表分析的定義和特征

(一)財務報表分析的定義

要進行財務報表領域的分析首先就必須對這個概念有基本的認識。按照學術界所通常理解的，財務報表分析，顧名思義，就是選取企業(yè)的經(jīng)濟行為為研究的歸宿，借助于定量分析和定性分析的方法，同時融合一定的經(jīng)濟學領域的知識，選取一定時間跨度的財務報表為分析的數(shù)據(jù)資料，在此基礎上，對于企業(yè)經(jīng)營活動的財務分布、經(jīng)營績效以及其他一些衡量標準進行研究，從而既對公司的現(xiàn)在有所掌握，并可以對公司的未來進行一定程度的預測。進而也可以使得企業(yè)的管理層憑借這份報表分析合理的規(guī)劃企業(yè)的未來的發(fā)展走向。

(二)財務報表分析的特征

第一，它所要分析的是公司在一定年限的報表情況進行分析、推理以及判斷，供管理層對于公司的發(fā)展提供參考依據(jù)。

第二，必須牢記，財務報表分析不是一盤散沙似的分析，而是具有內(nèi)在聯(lián)系的統(tǒng)一體系。由于財務報表分析在業(yè)內(nèi)的發(fā)展不是一年兩年了，財務報表分析已形成一門綜合性的學科，它不僅具有財務分析所通常使用的理論和模式，同時也具有自己獨特的地方，比如它需要借助于因素研究方法、對比研究方法以及其他研究方法的綜合運用才能真正做出一個客觀、符合實際的分析報告。

第三，財務報表的分析過程不是一種簡單的直觀的過程，它需要分析的人具有一定邏輯推理方面的 能力。在對各種財務數(shù)據(jù)進行計算、整合的基礎上，才能正確的對企業(yè)財務情況有所認識，在并認識的基礎上提出一份準確、客觀的分析匯報。

二、財務報表分析內(nèi)容

經(jīng)過上述的分析，我們已經(jīng)了解了財務報表的有關內(nèi)涵以及其基本特征，在此我們將詳細分析分析所需要涵蓋的領域，一般來說，總共有如下領域，分別為企業(yè)償還債務的能力、企業(yè)經(jīng)營良好的能力、企業(yè)能獲取收益的能力以及其他能力等。

償債能力中包含短期償債能力和長期償債能力。我們將分析詳細的探討這兩個領域。首先來看短期還債能力。簡單來說，我們可以通過衡量企業(yè)能否以流動資金來償還這些債務作為重要的參考標準。當然，這種說法過于簡單化了，如果詳細的來說，那么就是指公司有能力在到期的時間內(nèi)，比如說一年內(nèi)或者超過這個時間內(nèi)能力利用流動的資金來償還以往的債務的能力。對于一個企業(yè)來說，如果它能在規(guī)定的時間內(nèi)償還當初所欠下的債務，那么我們就可以認為它具有償債能力，反之則依然。我們可以透過如下標準來具體衡量企業(yè)的償債能力，一般來說，可以分為：現(xiàn)金流動速度的快慢、現(xiàn)金所占有的份額等。分析了短期償債能力，接下來我們將分析長期償債能力。對于短期和長期我們可以清楚的區(qū)分二者。因此，相較于上述短期償債能力，那么長期償債能力則是指與企業(yè)發(fā)展休戚相關的所有權的擁有者、具體的管理者以及投資者等能起他們極為關組的領域。這種方式大多是用來衡量一個企業(yè)是否具有對于現(xiàn)金流的掌控能力。對于長期債權人來說，他們可以借助于對資產(chǎn)負債方面的比例、現(xiàn)金流量方面的比例來對企業(yè)的長期債務能力進行一定程度的分析和綜合，并提出自己的分析結(jié)果。

三、財務報表分析的方法

(一)比較分析法

比較分析法是在研究領域一個頗為重要的研究方法。所謂對比，可以采用橫向或者縱向兩種方式，也就是對可以對比同一企業(yè)在不同時候的經(jīng)營情況或者對比不同類型的企業(yè)在同樣領域的經(jīng)營情況，通過對比，找出他們之間的差別，并比較他們的高低。對于這種研究方法來說，其有一個非常顯著的特點，那就是可以將財務的情況進行區(qū)分，同時也可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營情況的區(qū)別。這種差別包括以下三個方面，即差異自身的、差異特點以及差異的程度深淺。

在財務報表分析領域有很多種研究方法，但是，對比分析方法卻是其中最為有效，也是最為經(jīng)常使用的一種研究方法。使用這種方法后，我們可以直觀形象的掌握企業(yè)自身的經(jīng)營情況，并且可以了解其他企業(yè)的經(jīng)營情況，通過對比，了解自身與他人的差距或者長處，或者自身相較于其他企業(yè)的比較優(yōu)勢，這樣的話，可以對于我們在規(guī)劃公司的未來發(fā)展時保持冷靜、理智的頭腦，并作出切合實際的決策來。

比較分析法不是對所有的領域都要進行分析比較，而是要按照一定的標準而進行展開。一般來說，我們可以研究對方的差異來進行比較，具體可以分為如下幾種，即相對數(shù)、絕對數(shù)以及平均數(shù)三個不同層次的對比分析。只有才對比分析的基礎上，我們才可以真正找到他們之間的高低。

(二)因素分析法

這種方法從字面意思上就比較好理解，它是指分析各因素之間的相互關系。這種分析不是沒有章法的或者是沒有邏輯的分析，在分析一開始就必須遵循分析的過程，并確定這些因素之間的聯(lián)系程度。這種方法廣泛運用于財務分析之中，并有兩種分析模式，即一系列分析方法和有梯度的分析方法。

四、結(jié)束語

以上是筆者對財務報表分析的一些看法與總結(jié)。由于才疏學淺，同時對這個領域了解也甚淺，所掌握的資料也不夠詳實，因此在分析研究的過程中難免會顯得比較稚嫩，對于此，還請各位老師予以理解，并懇請老師對此篇文章批評和指正。感激不盡。

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