資產減值會計制度變革對上市公司盈余管理影響的研究

中國人民銀行漢中市中心支行 余亞妮

企業的資產產生減值的原因和產生折舊是一致的，主要分為物質損耗與精神磨損。當資產因為保管不當造成物質損傷，影響了當期價值的可回收實現，屬于物質損耗造成的資產減值；當資產由于技術進步產生的市場價格下降，導致當前資產可回收價值降低，屬于精神損耗。總的來說，資產減值產生后，需要同時確認相關的費用、損失；另外當以前年度所計提的資產減值準備恢復時，則將其轉回，以滿足金融市場上會計信息需求者如投資者、債權人的要求。可見，資產減值的計提與轉回，都會對當期盈余產生影響。具體而言，計提減值會因增加相關費用或成本而沖減企業當期利潤，反之，即轉回則增加企業當期利潤。

上市公司出于上市、籌資、避稅、增發新股或避免退市、ST*摘帽等目的，具有必然的盈余管理動機。其他盈余管理措施方法在日益嚴格的會計制度下已逐漸被壓縮的當下，資產減值是企業經營過程中的必經環節，上市公司已將盈余管理的重心轉移到減值準備方面。

一、變革前后資產減值會計制度對盈余管理影響的比較

從現行的資產減值會計制度來看，更為詳盡與嚴格的會計制度壓縮了原有的盈余管理空間，當然，這不僅僅是從資產減值對盈余管理方面來看，幾乎所有的盈余管理措施都受到了不同程度的壓縮，諸如內控制度、審計披露等會計制度使得上市公司操作當期利潤的措施或是受到了監督，或是被明文限制或禁止。具體表現有如下幾個方面：

(一)新舊資產減值會計規則要求了不同盈余管理的空間

變革后的資產減值會計制度在制度的細節上主要凸顯出了明確的量化風格，將過去的資產減值制度從概念與方法上更為明確，這就將過去較為模糊的減值準備范疇可以采用更大范圍的盈余管理，進行了細化與明確化，從而縮減了上市公司對盈余管理的空間。具體來說，現行規則當中，提出減值準備計提對象的的“資產組”范疇，實際上是對過去規則中“單項資產”資產減值計提操作性不強規則的明確化，從總量上看必然減少了減值準備計提的量，因為資產組是對加總后的單項資產的加權，減值計提總量減少，沖減當期盈余管理額度減少，壓縮了企業在這一方面操作利潤的空間。

(二)新舊資產減值會計準則對盈余管理的審慎性要求不同

總的來說，新資產減值會計準則的審慎性要求更為嚴格。正如前述，現行資產減值會計準則對資產減值處理方法在細節上有更為明確的要求，除了諸如“資產組”計提用來補充“單項資產”不宜計提的規則，當前減值會計準則對轉回有嚴格的規定，大體規定是不予“只計提、不轉回”。計提減值準備會沖減盈余，轉回減值準備會增加盈余。不予轉回對于上市公司來說，“粉飾”財務報表中利潤項的操作手段儼然減少，對于投資者來說，財務報表的審慎性由此增強。

值得一提的是，“不予轉回”的減值會計準則也有例外，主要針對已經形成的大額類資產，如投資性房地產、遞延所得稅資產等等。這又體現出現行資產減值準備會計規則的嚴謹性，并不是“一竿子打死”對所有已計提減值準備的資產都不予轉回，而是根據資產性質進行了審慎性的歸類后，進行差別對待，既縮減了必要的盈余管理空間，也為盈余管理留有余地。

(三)新舊資產減值會計準則的披露程度對盈余管理的影響不同

盈余管理措施和方法，是上市公司經營管理尤其是財務管理活動中必要的環節，減值準備、內控制度都會產生盈余管理的空間。聯接減值計提準備與內控管理的會計制度就是會計信息的披露，資產減值計提的對象、方法、細節、范圍按照不同披露要求，披露的程度是不同的。披露越詳盡就為企業提供了來自第三方的“信用”支持，也為資產減值準備的計提提供了有效的監督機制，披露越詳盡的同時也加強了會計信息公開與公正的貫徹力度，這將從實際上為盈余管理措施提供有效的監督，為增強上市公司信息披露的有效性。總的來看，當下資產減值會計準則下，內控制度中的披露制度的強化將進一步壓縮資產減值對盈余管理的調節空間。

二、結束語

機遇與挑戰共存，現行資產減值會計準則作為變革和修正后的會計制度，對盈余管理的空間壓縮效果是明顯的；與此同時，也為上市公司進一步科學化盈余管理提供了思考的路徑。如新舊資產減值準備會計制度都是逐漸發展中的會計準則，都還不盡完善，面對著同樣的計提范圍模糊化、計提標準不規范的問題，盈余管理仍然存在著各種結構化的空間。而現行資產減值會計制度對于上市公司的盈余管理需要進一步發展，在科學化、規范化、穩健性方面亟待進一步完善，便于會計人員采取統一規范的操作標準計提與轉回資產減值準備，通過財務報表與會計附注，正確反映上市公司經營的具體盈利情況。

值得注意的是，對于“不予轉回”的資產項目，無論是會計準則還是上市公司，都需要進行進一步的論證。本文僅歸納出一定的資產特征認為現行會計準則對大額的固定性質的資產還保持了舊準則中的“轉回”性質，對于應收賬款、存貨、短期投資等流動資產和金融資產、遞延所得稅資產等并未規定這些資產的減值準備不能轉回。在實務中，針對短期資產減值準備“不可轉回”的現行會計制度要求，壞賬準備等處理方式依然可以使用，實際上為盈余管理的措施提供了結構化的處理方式。

[1]張彥慶.資產減值會計制度變革對上市公司盈余管理影響的實證研究[D].沈陽理工大學,2010

[2]韓春苗.上市公司無形資產減值準備和盈余管理的相關性研究[D].天津財經大學,2012