防范和化解金融危機的財務會計對策

深圳市寶安區福永衛生監督所 林偉

由美國次貸危機引發的全球化金融危機，對世界各國的政府和企業都造成了嚴重影響，我國的很多企業也由此被鏈式的連鎖反應出現了較為嚴重的金融危機，政府也大力開展行之有效的救市措施。因此，探討用財務會計的眼光和方法理論來化解和防范金融危機已是擺在管理者面前的重要課題。筆者是在事業單位工作而非在金融部門，結合工作實際情況。認為首先，應認識金融危機，針對這次金融危機的形成深度剖析，然后運用財務預警制度對已發生的經濟活動有效管理，再次有的放矢地運用財務杠桿原理等對金融危機產生內容之一債務危機的化解的招數一二，最后筆者希望能通過以法律為保證，加強監管，消除隱患，來防范和化解金融危機。

一、金融危機的產生和類型

金融危機在金融制度和貨幣體系極度混亂和劇烈動蕩下股市狂瀉、貨幣貶值、利率極高、工廠倒閉、銀行破產、工人失業，市場一片混亂，從而誘發了經濟危機和政治危機。金融危機可以分為貨幣危機、債務危機、銀行危機等類型。近年來的金融危機越來越呈現出某種混合形式的危機。

二、未雨綢繆，建立財務預警系統機制防范措施

財務風險預警是指當集團內企業出現財務狀況惡化的跡象時，提醒企業經營者盡早采取措施，及時尋找導致財務狀況惡化的原因，積極采取有效措施，改善財務狀況和財務結構，化解財務風險。

(一)財務風險預警的幾種情況

財務風險預警在企業預虧預損，預算完成情況出現異常偏差，財務指標異常變動，重大法律糾紛及出現其他重大財務風險時起到警示作用，提請管理層重視。當預計當年完成營業利潤為負數，或預計某投資可能出現1000萬元以上的損失（規模較小的企業，占企業注冊資本1 0%以上的損失）時應提醒；當企業每季度對完成年度預算指標進行分析，主營業務收入、成本費用、利潤總額等指標偏差超過20%時應提醒；當企業定期對資產收益率，流動資產周轉率，資產負債率，應收賬款周轉率進行分析，以上指標與上年周期或當年預算指標相比偏差超過20%時應提醒；當應收賬款回款困難，重大法律糾紛導致財務風險，造成企業非正常資金流出或財務狀況惡化的情況時應提醒。

(二)預警監控體系

集團企業建立兩級財務風險預警監控體系，設專人在總部通過聯網方式對成員企業財務系統進行實時監控，隨時進行財務風險預警分析抽查、發現險情通知各成員企業排查。

各成員企業應通過明確財務風險預警程序，記錄，報告財務風險的發生原因，解決措施、處理結果等，彌補企業現有財務管理及經營中的缺陷，變事后控制為事前、事中控制，起到防患于未然的作用。

各成員企業財務部門負責對本單位財務狀況進行系統分析，發現財務異常狀況應分析研究原因，提出相應解決方案和應采取的措施建議，并及時上報。

各成員企業財務部門應將相應的財務風險預警分析報告及采取的措施每月匯總上報集團公司財務審計部，并繼續追蹤處理財務風險報告內容，將處理結果及時上報集團公司財務審計部門。

對于存在重大財務風險的單位，集團企業將要求限期整改，改善財務結構，降低借貸規模和負債比例。

對于財務風險預警控制不力造成損失的企業，將追究相關責任人的責任。

三、金融危機之債務危機的化解

根《新帕爾格雷夫貨幣金融大辭典》的解釋：債務危機是一個普遍的用語，用于任何不能按計劃還本付息由此損害其他債權人財務健康的情況，通常債權人會接著切斷進一步的貸款，從而使最初的情況加劇。如果無力償還是一個長期狀況，那么可以將它看成是流動性不足的問題。在高利率的條件下，流動性不足的問題可以迅速變為無力償還問題。現代金融危機很難做到只表現為貨幣，銀行，外債等部門的危機，通常會表現為系統性的金融危機。而且一國的金融危機還會通過國際貿易，國際資本流動，和人們的心理效應等渠道傳染給周邊國家和地區。負債可以達到資本結構最優化，實現公司市場價值最大化，但同時也會產生負面效應。

(一)財務杠桿效應來化解債務危機

資本結構的財務杠桿效應通過對資本結構中負債比例的選擇而對權益資本利潤率的影響。MM理論認為，有負債企業的權益成本的價值等于無負債企業的權益成本加上一筆風險報酬，而風險報酬的多寡視負債融資程度和企業所得稅稅率大小而定。

當總資產息稅前利潤率大于負債利率時，企業適當地多借入資金，就可以提高權益資本凈利潤率，這就是財務杠桿產生的正效應；當總資產息稅前利潤率小于負債利率時，企業如果不縮減負債規模，就會降益資本凈利潤率，侵蝕股東權益，甚至還有可能出現財務危機，這就是財務杠桿產生的負效應；當總資產息稅前利潤率等于負債利率時，從表面上看，這似乎沒什么危害，但由于借入的資金無增值，因此企業如果不盡快地采取措施來扭轉這種局面，財務杠桿也會產生負效應。美國兩大房地產商和雷曼兄弟因嚴重資不抵債，大量債務到期無法償還，最終有百余年企業在泡沫經濟下破產。所以，從理論上講，在企業里只要有固定資本成本的存在，權益資本利潤率的變動幅度就應大于總資產息稅前利潤率的變動幅度。這一特點，在企業財務管理學中補稱為“財務杠桿”，也是企業財務活動中的一種規律性。

(二)對重大財務事項建立報告制度來化解

通過對企業已經完成的資金運動全面系統的核算與監督，以為外部與企業有經濟利害關系的投資人，債權人和政府有關部門提供企業的財務狀況與盈利能力等經濟信息為主要目標，而進行的經濟管理活動，稱之為財務會計。

關于報告內容，的確現行財務報告的計量主要限于貨幣度量，對于使用者非常有用的公司人力資源、客戶、核心技術等就被排除在財務報表之外。另外財務會計的確認交易、事項的前提是它們必須是已經完成、至少是已經發生的。財務會計信息披露始終以表內信息為核心，適當的表外信息是需要的，但是不能本末倒置、主次不分，分散報表使用者的注意力。

針對會計信息披露的局限性，尤其是近年全球性的會計造假案例的出現，改進財務報告的呼聲越來越高，如90年代初新加坡巴林銀行倒閉破產案，正因為缺乏對重大會計信息披露的制度漏洞，未及時上報，導致釀成悲劇。

根據《中華人民共和國會計法》、《內部會計控制－基本規范》等法律法規，結合實際，對重大財務事項建立報告制度。

當集團企業的財務狀況，現金流量等產生重大影響，包括重大財務收支，大額資金調度，對外投資融資，貸款擔保，利潤分配，法律糾紛，資產重組等重大事項。財務負責人是對重大財務事項的信息收集，整理工作的主要負責人。除單獨注明的事項外，各成員企業一般應在重大財務事項發生后立即向集團財務會計審計報告，報告應采用書面形式。內容包括：一是重大財務收支事項的報告，包括大額回款，大額資金支出，大額資金調度等。二是每周上報資金狀況（資金周報表）：超過100萬元以上（規模較小的企業10萬元以上）的大額合同付款，每月應匯總報告。三是企業股票、債券投資應說明該投資的具體種類，金額、期限以及資金來源等，并每月將各類投資情況匯總上報。四是對外長期投資的發生、轉讓和收回。五是對外籌資融資。六是對外擔保。七是法律訴訟事項。八是年度利潤分配方案，公積金包括（法定盈余公積金，任意盈余公積金）變化情況，應在報董事會審議之前上報財務審計部門。九是企業并購、資產重組、重大業務計劃制定等事項。十是其他會對企業的財務狀況產生重大影響的事項。

各成員企業應時常督促各部門、分（子）公司對應報告的重大財務事項進行收集，整理。發生制度規定的應上報內容而未及時上報的情況，造成不良影響，將追究財務負責人的責任。

有專家認定對這次金融危機歸根到底是由于金融創新產品失去應有監管所造成的。前美聯儲主席格林斯潘在國會就金融危機作證時，承認他過去抗拒對金融市場的監管的做法，有部分的過錯。金融危機的啟示：財務會計應保持謹慎性原則；財務會計應保持應用預警機制；財務會計應保持靈活和多樣性的監督管理體制。

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