民營(yíng)企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)及控制措施

中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司河南省分行授信審批部　張磊

民營(yíng)企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)及控制措施

中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司河南省分行授信審批部張磊

摘要:近年來(lái)，民營(yíng)企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中的地位日益突出。民營(yíng)企業(yè)增長(zhǎng)迅速，已經(jīng)成為推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要生力軍。如何識(shí)別民營(yíng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)并配套與之完善的控制措施是銀行民營(yíng)企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的重大課題。

關(guān)鍵詞:民營(yíng)企業(yè) 授信風(fēng)險(xiǎn) 控制措施

2012年以來(lái)，民營(yíng)企業(yè)受市場(chǎng)變化和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響顯著，呈現(xiàn)出集群性風(fēng)險(xiǎn)特征，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)由虛擬經(jīng)濟(jì)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)，生存危機(jī)從傳統(tǒng)企業(yè)向新興行業(yè)企業(yè)蔓延，民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)受到越來(lái)越多地關(guān)注。（本文所稱的民營(yíng)企業(yè)是指非國(guó)有制企業(yè)）

一、民營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn)

(一)民營(yíng)企業(yè)總量多，市場(chǎng)地位低

截至2012年，全國(guó)登記注冊(cè)的私營(yíng)企業(yè)已經(jīng)超過900萬(wàn)家，占我國(guó)企業(yè)總數(shù)的88%；個(gè)體工商戶超過3600萬(wàn)戶。同期民營(yíng)企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率已占到6成以上。

民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展最早源于對(duì)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的補(bǔ)充，大部分處于國(guó)有企業(yè)補(bǔ)缺性行業(yè)，因此民營(yíng)企業(yè)在數(shù)量多，貢獻(xiàn)大的同時(shí)，其整體市場(chǎng)地位較低，主要集中在批發(fā)零售、餐飲服務(wù)、低端制造業(yè)等市場(chǎng)化程度高、競(jìng)爭(zhēng)激烈的非國(guó)計(jì)民生行業(yè)。

(二)資本結(jié)構(gòu)復(fù)雜，整體資金實(shí)力弱

民營(yíng)企業(yè)發(fā)展初期由于受國(guó)家政策的制約，資本結(jié)構(gòu)不明晰，因此產(chǎn)權(quán)不明，資產(chǎn)不清在許多民營(yíng)企業(yè)上有所體現(xiàn)。在資本金來(lái)源上有家族成員集資、民間集資、朋友投資、職工集資等多種形式；資本金構(gòu)成上有現(xiàn)金投入、實(shí)物資產(chǎn)評(píng)估加入、無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估增值投入等方式，資本結(jié)構(gòu)相對(duì)復(fù)雜。

許多民營(yíng)企業(yè)是從集體企業(yè)或規(guī)模較小的國(guó)有企業(yè)改制而成，國(guó)家、地方政府的財(cái)稅政策支持力度較小，企業(yè)發(fā)展基本上依靠自身盈利積累滾動(dòng)發(fā)展，因此整體資金實(shí)力較弱。

(三)公司治理機(jī)制不健全，科學(xué)發(fā)展程度低

部分民營(yíng)企業(yè)由家庭式作坊發(fā)展而來(lái)，即使已經(jīng)成為大中型企業(yè)，公司治理機(jī)制依然不健全，管理層和執(zhí)行層界限模糊，缺乏“糾偏”機(jī)制，仍保持“土皇帝式”管理模式，主要表現(xiàn)為個(gè)人資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)不分，企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)在核心家族成員手中高度集中，企業(yè)的發(fā)展受家族成員個(gè)人意志的影響很大，企業(yè)的發(fā)展主要依靠業(yè)主個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)、愛好、習(xí)慣進(jìn)行決策，部分決策者就是企業(yè)的土皇帝，企業(yè)決策不科學(xué)，嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的發(fā)展。

二、民營(yíng)企業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)

民營(yíng)企業(yè)市場(chǎng)地位低、資本結(jié)構(gòu)復(fù)雜、公司治理結(jié)構(gòu)不健全等特點(diǎn)決定了民營(yíng)企業(yè)授信業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)，下面從信用風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)等四個(gè)方面進(jìn)行分析。

(一)信用風(fēng)險(xiǎn)

民營(yíng)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行授信業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)，相比國(guó)有企業(yè)有規(guī)范的會(huì)計(jì)制度約束和上級(jí)主管部門的監(jiān)管下，民營(yíng)企業(yè)短期經(jīng)營(yíng)行為較突出，治理結(jié)構(gòu)欠規(guī)范，財(cái)務(wù)信息失真現(xiàn)象較嚴(yán)重，部分民營(yíng)企業(yè)甚至為了獲得資金而造假數(shù)據(jù)，假報(bào)表，假業(yè)務(wù)等騙貸行為。防范民營(yíng)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，首先應(yīng)關(guān)注客戶的道德風(fēng)險(xiǎn)，這里既包括實(shí)際控制人也包括企業(yè)法人的道德品行。

(二)政策風(fēng)險(xiǎn)

民營(yíng)企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)政策具有很高的依存性，貨幣政策可以直接影響民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況，產(chǎn)業(yè)政策在有關(guān)社會(huì)資源配置的條件和實(shí)現(xiàn)的可能性等方面因素將直接決定著民營(yíng)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展空間。因此，我們需關(guān)注經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整給民營(yíng)企業(yè)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

1、貨幣政策調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)

利率調(diào)整和信貸規(guī)模控制是對(duì)民營(yíng)企業(yè)形成直接影響的貨幣政策，其中信貸規(guī)模控制的作用更加直接。貨幣政策的變化，雖然不會(huì)直接構(gòu)成民營(yíng)企業(yè)信貸投放的剛性約束，但是將對(duì)民營(yíng)企業(yè)外部資金供給產(chǎn)生影響。外部資金供求變化會(huì)直接影響民營(yíng)企業(yè)的融資成本。浙江溫州地區(qū)的民營(yíng)企業(yè)資金鏈斷裂正是由于資金供給緊張導(dǎo)致民間借貸利率暴漲，借款企業(yè)無(wú)法償還造成的。

2、產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)

產(chǎn)業(yè)政策更直接作用于行業(yè)之間和行業(yè)內(nèi)部的資源分配過程，更為直接地影響微觀經(jīng)濟(jì)主體的生存狀態(tài)。2009年國(guó)家制定出臺(tái)了汽車、鋼鐵、電子信息、物流、紡織、裝備制造、有色金屬、輕工、石化、船舶等十大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃，其深層次意義在于一方面優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入，加快自主創(chuàng)新；另一方面淘汰落后產(chǎn)能，堅(jiān)決控制鋼鐵、水泥等行業(yè)產(chǎn)能總量，強(qiáng)化安全、環(huán)保、能耗、質(zhì)量等指標(biāo)的約束作用。民營(yíng)企業(yè)一般業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，核心競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)成簡(jiǎn)單。因此，產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策的全面深化實(shí)施，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的環(huán)境威脅大于機(jī)會(huì)。

(三)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

民營(yíng)企業(yè)客戶業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，核心競(jìng)爭(zhēng)力構(gòu)成簡(jiǎn)單，企業(yè)的生命周期與主導(dǎo)產(chǎn)品的生產(chǎn)周期容易重疊，市場(chǎng)發(fā)生變化時(shí)的應(yīng)對(duì)調(diào)整能力較差。民營(yíng)企業(yè)的主要市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為產(chǎn)品更新風(fēng)險(xiǎn)和原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

(四)管理風(fēng)險(xiǎn)

民營(yíng)企業(yè)客戶產(chǎn)生管理風(fēng)險(xiǎn)的根本原因在于其治理結(jié)構(gòu)存在明顯缺陷，管理決策顯現(xiàn)非理性，利益相關(guān)者缺乏有科學(xué)的制衡關(guān)系。隨著外部環(huán)境復(fù)雜性和多樣性的提高，投資風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大，比較典型的有兩類：對(duì)于“一股獨(dú)大”的家族式民營(yíng)企業(yè)，“土皇帝式”個(gè)人獨(dú)斷決策的風(fēng)險(xiǎn)較大；而有多個(gè)股東且股權(quán)分散的民營(yíng)企業(yè)則更容易引發(fā)股東糾紛。

三、銀行風(fēng)險(xiǎn)控制措施

由于民營(yíng)企業(yè)受經(jīng)濟(jì)政策影響大且具有信息不對(duì)稱、風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜不易識(shí)別等特征，銀行在對(duì)民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，可以采用以下風(fēng)險(xiǎn)控制措施：

(一)以完善信貸管理體系為根本，加強(qiáng)基礎(chǔ)管理工作

制定差別化信貸政策。根據(jù)不同區(qū)域民營(yíng)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)特征，結(jié)合銀行的資本狀況、負(fù)債結(jié)構(gòu)，發(fā)展戰(zhàn)略和內(nèi)控原則制定銀行差別化信貸政策。

加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)限額控制。針對(duì)部分民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)信息不對(duì)稱情況，推行風(fēng)險(xiǎn)限額管理，即以企業(yè)廠房、設(shè)備、存貨等實(shí)有資產(chǎn)為基數(shù)，進(jìn)行估值折算，實(shí)行對(duì)單個(gè)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)控制的相對(duì)安全額度管理。

(二)以全程風(fēng)險(xiǎn)管理為關(guān)鍵，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警控制

定期開展客戶評(píng)價(jià)。客戶評(píng)價(jià)一年一定或半年一定，對(duì)新準(zhǔn)入客戶，在貸款申報(bào)前根據(jù)企業(yè)信用狀況、經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，評(píng)定信用等級(jí)，確定授信額度，作出客戶評(píng)價(jià)報(bào)告。

根據(jù)民營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn)，重點(diǎn)對(duì)企業(yè)法人代表及股東品行、貸款與企業(yè)自有資金比例、企業(yè)貨款歸行率、企業(yè)日均存款余額、企業(yè)銷售與應(yīng)交稅金、是否欠繳各類保險(xiǎn)、水電費(fèi)等進(jìn)行調(diào)查、監(jiān)控，以此加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與控制。

及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理措施。對(duì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)的貸款，要果斷采取調(diào)整貸款條件、貸款方案、還款方案以及重新落實(shí)擔(dān)保等重組措施，及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)貸款損失不可避免的，要盡早采取資產(chǎn)保全措施。

(三)以客戶選擇為基礎(chǔ)，嚴(yán)格準(zhǔn)入條件

客戶選擇是銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的重要關(guān)口，強(qiáng)化客戶選擇，重點(diǎn)支持實(shí)力和誠(chéng)信水平高、從事實(shí)體經(jīng)濟(jì)的民營(yíng)企業(yè)，區(qū)分不同客戶群體做到有扶有控，重點(diǎn)支持行業(yè)龍頭企業(yè)，成熟產(chǎn)業(yè)集群中的核心企業(yè)，優(yōu)先支持具有區(qū)域特色和創(chuàng)新能力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)型客戶。

(四)以風(fēng)險(xiǎn)組合管理為補(bǔ)充，合理配置信貸產(chǎn)品

強(qiáng)化對(duì)民營(yíng)企業(yè)表內(nèi)外、信貸非信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敞口的統(tǒng)一管控。除了傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)外，對(duì)于銀行直接或間接提供資金并承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，或者可能最終承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的理財(cái)業(yè)務(wù)、信用類債券承銷業(yè)務(wù)等，一律納入到客戶授信額度進(jìn)行統(tǒng)一管控，原則上整體風(fēng)險(xiǎn)敞口不超過客戶風(fēng)險(xiǎn)限額。

審慎匹配授信期限。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的壽命平均在3.6年，企業(yè)存貨期短，加之對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)難以把控，應(yīng)控制對(duì)民營(yíng)企業(yè)授信的風(fēng)險(xiǎn)敞口，重點(diǎn)控制中長(zhǎng)期授信品種的風(fēng)險(xiǎn)敞口期限。原則上，長(zhǎng)期授信品種的期限一般不得超過5年，最長(zhǎng)不超過8年，中期授信品種應(yīng)控制在一年左右。

(五)以風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)為前提，有效彌補(bǔ)貸款風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)根據(jù)民營(yíng)企業(yè)特點(diǎn)，加大對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和定價(jià)政策的研究，對(duì)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。按照有效覆蓋風(fēng)險(xiǎn)和成本的原則，實(shí)行“高風(fēng)險(xiǎn)、高定價(jià)，低風(fēng)險(xiǎn)、低定價(jià)”，通過參考資金成本率、費(fèi)用率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率以及民間借貸利率水平等因素，全面分析企業(yè)的信用度、承受力、成長(zhǎng)性，按貸款方式、信用等級(jí)、貸款期限等指標(biāo)綜合確定貸款利率水平，對(duì)不同借款人實(shí)行差別利率。在確定后的貸款利率基礎(chǔ)上，客戶經(jīng)理在規(guī)定范圍內(nèi)，可根據(jù)客戶貸款的具體使用情況對(duì)客戶貸款利率進(jìn)行適當(dāng)上浮，以提高銀行盈利水平和自身收益。

(六)以風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施為保障，有效防控貸款風(fēng)險(xiǎn)

優(yōu)先選擇抵質(zhì)押方式，嚴(yán)格控制關(guān)聯(lián)互保。除了重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)客戶，原則上均應(yīng)采取擔(dān)保方式，且優(yōu)先選擇抵質(zhì)押擔(dān)保。押品優(yōu)先選擇房地產(chǎn)類標(biāo)準(zhǔn)抵押物，原則上不接受專用設(shè)備抵押。按照審慎原則評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值，合理確定抵質(zhì)押率。重點(diǎn)防范關(guān)聯(lián)互保風(fēng)險(xiǎn)，在全面識(shí)別關(guān)聯(lián)關(guān)系的基礎(chǔ)上作出審慎控制，并嚴(yán)格將保證額度納入授信額度管控。

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