煤炭企業在資金集中管理監控中的問題

□文/王晨軒

（西安石油大學經濟管理學院 陜西·西安）

一、什么叫資金集中管理

所謂企業集團資金集中管理是集團母公司出于維護自身資金權益的考慮，在集團戰略目標的指引下，依靠資本紐帶、產業紐帶或經營契約，通過控制或參與成員企業的資金經營和決策過程，達到聚集資金資源，實現資金安全與資金增值目標的管理方法。主要分為統收統支、現金池、結算中心、財務中心和財務公司五種模式。我國現階段主要采用的是結算中心和財務中心的模式。

二、我國煤炭行業資金管理現狀

當前，我國煤炭行業正逐漸步入衰退階段。在此階段，企業開采范圍儲量逐年減少，產量逐年衰退，趨向枯竭。由于礦產開采條件惡化，開采成本高，企業管理和組織費用居高不下，經濟效益呈遞減趨勢。此階段煤炭企業效益下滑，資產負債率偏高，凈資產收益率呈下降趨勢。同時，煤炭行業面臨著轉型與新生，這就對煤炭企業的資金管理提出了更為嚴苛的要求。

三、我國焦煤企業資金集中管理中所面臨的問題——以山西焦煤集團為例

（一）焦煤集團的資金管理模式。由于焦煤集團賬戶資金量大、覆蓋面廣，資金管理難度和風險都很大。因此，焦煤集團采取的是借助財務公司進行資金集中管理的模式。即集團通過處理集權與分權的關系，借助商業銀行、網上銀行的功能，和其他信息技術手段，將分散在各成員單位的資金集中到一起進行統一調度、統一管理和統一運用。建立了賬戶管理、資金規劃、資金頭寸的管理制度。設立了包括集團財務部、子公司財務部和財務公司的相關機構。

（二）以監控和考核為手段的資金監控模式。在集團資金管理的過程中，資金控制是以監控和考核為主要手段實施的。一方面資金監控和考核要能夠為資金預算的貫徹實施提供保障；另一方面對投融資和運營資金的監控和考核要有利于提高資金的利用效率。資金管理考核上，焦煤集團的資金監管考核機構是財務公司資金計劃部下設的資金監管考核領導組；考核結束后，財務公司財務會計部按照考核結果發放獎勵，也就是說集團將資金監控考核的任務全部交給財務公司來執行。

在風險防范方面，財務公司采取以下措施：財務公司會定期檢測成員單位的經營狀況、財務狀況；同時，財務公司還要按照2.5%的比例計提風險準備金或者將貸款出售來分散風險。

（三）焦煤集團資金管控中的問題——控制不到位

1、缺乏對非直聯賬戶、小資金與“三流”的全面管理。在銀行賬戶管理上，很多子公司未經審批私自在非直聯銀行開戶，集團往往事后很久才發現。由于集團自公司眾多，分布全國各地，集團很難充分掌握這些信息，自然也無法對這部分資金進行有效監管。由于控制程度遠遠不夠，子公司非直聯賬戶資金大量存在，極大地降低整個集團實際的資金歸集度，影響集團資金的利用效率，造成較大的財務風險隱患。

在對小額資金的管理上，焦煤集團雖然制定了較完善的監控機制。但該機制是按照資金額度大小來圈定監控對象，過于絕對。有些資金雖然金額較小，但發生次數較多，累積起來的重要性水平依然很高。焦煤集團目前缺乏對這種小額資金的監控，存在潛在資金風險。

在對物流、業務流和資金流的監管上。集團無法真正了解子公司資金用途，不明確子公司資金的流出具體是用于哪項業務，無法檢測子公司的資金進出是否嚴格按照月度資金收支計劃項目實施。無法通過對物流和業務流的輔助監控實現對資金的全面管理，沒有實現對業務流、資金流、物流的統一監控，影響資金監控的效果。

2、信息溝通不暢，增加控制難度。隨著焦煤集團的不斷發展，集團原有的信息化水平無法滿足集團資金管理的需要。使得信息化這一現代化管理手段并未在焦煤集團的資金監控上發揮重要作用。

目前，焦煤集團只有旗下的兩家上市公司實現了一定程度的信息化管理。各子公司之間雖然建立了局域網，但由于從總體上沒有統一的信息化規劃，都是自行開發，使得業務處理不能統一、管理和控制信息無法融合、綜合信息無法得到共享。焦煤集團整體信息化水平低，信息溝通和共享不暢，無法充分利用信息化手段對各個子公司實行監控，依然依靠原始的層層上報形式進行人工控制。這些問題都制約了集團對子公司的監管。

3、缺乏定性考核指標，指標權重不合理

（1）集團對資金考核的重視程度不夠。焦煤集團將資金考核的任務全部交給財務公司執行，對財務公司給予了過于充分的信任，而并沒有從集團的高度參與評價，集團對資金考核的重視程度不夠。一方面財務公司雖然充當了集團資金評價的“代理人”，但作為集團的子公司，其與其他子公司屬于平級，并沒有充分體現集團的重視程度；另一方面對于“考核結束后由財務公司按照考核結果發放獎勵，獎勵資金由財務公司負責”的規定，也沒有充分體現集團公司對考核結果的重視程度。

（2）考核指標過于片面。焦煤集團的考核指標只有四個：資金歸集比例、賬戶清理完成率、資金預算完成率和內部賬戶對賬率。反映內容不夠全面，缺乏對資金運用效果的考核；指標性單一，均為定量指標，缺乏定性指標；其考核的核心主要是資金的歸集，強調資金的集中度，并沒有對資金運用的效果進行考核。

（3）考核指標權重設計不夠合理。焦煤集團四個考核指標的權重分別為：資金歸集比例50%、賬戶清理完成率20%、資金預算完成率20%、內部賬戶對賬率10%。從四個權重來看沒資金歸集比率和賬戶清理完成率所占比例過高。

過于強調資金歸集度，忽視資金利用效率并不合理。在焦煤集團銀企直聯系統建立過程時，集團已經清理了大部分銀行賬戶。隨著賬戶清理進程的繼續，賬戶清理完成率會持續保持一定的水平，無法再有突破進展，20%的權重以不能適應形勢，而焦煤集團并沒有對此作出調整。資金預算是對集團整體資金活動的一系列量化安排，有利于開源節流和加強對資金流動的控制，能夠提高集團資金的利用效率，20%的權重未免偏低。內部賬戶對賬率體現了子公司日常對資金的管理。屬于事中控制，是資金管理的基礎工作，不應局限于10%的權重。

四、對煤炭企業資金集中管理中監管問題的建議

（一）建立統一的銷售部門，從源頭集中管理資金。企業集團可建立直接由集團總部領導的，統一的銷售部門。集團銷售事項統一劃歸銷售部門處理，生產部門只負責生產，運輸部門只負責運輸，其費用由集團總部以專項資金和日常開銷的方式下撥。

集團建立由總部直接控制的銷售部門則可以從源頭控制各分子公司的資金來源，銷售部門的資金管理由財務公司直接負責。一方面解決了分子公司私自開設賬戶的問題，各分子公司無權單獨對外銷售，也就沒有銷售收入，失去了私自開設賬戶的緣由；另一方面各分子公司的費用由集團總部以專項資金和日常開銷的形式下撥，有效地解決了各分子公司借由小額資金躲避監管的情況。

（二）實施覆蓋整個集團的ERP系統，與財務公司資金管理平臺對接。針對集團企業信息化建設滯后的局面，首先應做好內部局域網搭建工作，其次引進一套覆蓋整個企業的ERP 系統，建立數據庫，統一各公司口徑，在局域網內實現物流、資金流和信息流的共享。最后，完善原有資金管理系統，拓展新的業務模塊，更新軟硬件，并將建立的ERP 系統與完善后的資金管理系統有效對接，整合信息資源，實現覆蓋整個集團的信息化，從而更好地對各個子公司的資金進行有效監管。

建立的ERP 系統應涵蓋以下幾個模塊：基礎數據、物流、生產、核算、財務及人事。完善原有資金管理系統，推行全面預算管理嚴把資金支出關，完善資金結算管理，規范收付款管理，嚴格資金上繳下撥流程，實現內部資源優化配置和資金管理信息化。

（三）建設財務公司、子公司資金雙重考核標準

1、選取合理指標。指標選取應采用定性和定量相結合的方式，充分考慮財務公司和其他分子公司特點，有針對性地對兩者的資金考核體系進行設計。對財務公司資金考核應參照銀監會《關于企業集團財務公司風險監管指標考核暫行辦法》。分別制定適用于出財務公司外其他子公司的監控指標體系，以及適用于子公司的監控指標體系。

對于焦煤集團，針對除財務公司外子公司的資金管理監控指標選取預算考核、投融資考核、運營資金考核三個一級指標，并在此基礎上進一步細化其他輔助考核二級指標。針對財務公司的考核，選取服務水平、風險監控和經營狀況三個一級指標體系，以及在此基礎上的其他二級指標。

2、設定合理權重。為了使考核更加客觀公正，必須賦予各個考核指標合適的權重。權重的設定標準可以重要程度來參考：重要性高的賦予較高權重，重要性低的賦予較低權重，如果兩者重要性相同或相近則可采用平均法賦予相同權重。

3、指標結果計算方法。指標的考核均應采用百分制，有資金監管考核領導組對每個指標進行評分。計算出二級指標后，加權平均算出一級指標得分，在對一級指標加權平均算出成員單位最后考核得分。

4、獎懲機制。為更好地調動各個分子公司價錢資金管理，提高資金的運作效率，根據考評結果對其進行獎懲至關重要。

考核結果可直接與各成員單位經營管理者的薪酬相掛鉤，以調動各成員單位對資金管理的積極性，確保實現最好的資金管理效果。獎懲資金應由集團公司總部負擔。獎懲對象明確為成員單位資金集中管理的相關責任人。

五、由焦煤集團對我國煤炭行業資金集中管理監管的啟示

焦煤集團是由國有獨資企業發展而來的大型國有控股煤炭集團，又是國內煉焦煤生產企業和煉焦煤市場的主供應商，對于具有經營管理共性的其他企業集團而言，它在資金集中管理監控中存在的問題在一定程度上具有典型性和代表性。

焦煤集團所面臨的問題與現階段我國煤炭企業資金管理監控問題上說面臨的問題具有相通性：集團規模大，成員企業多，原有行政手段已無法對整個企業的資金進行有效監控，資金監管考核體系不健全，造成資金管理的真空地帶。

本文從設立統一銷售部門，建立完善ERP 系統和設定合理考核指標三個方面對同類型企業所面臨的問題給出建議，具有一定的借鑒意義。

隨著當今世界經濟形勢的變革，煤炭企業國際化步伐加快，國際業務往來頻繁。為迎合市場發展的需要，我國煤炭企業更應完善本企業在資金管理監控中暴露出來的問題，在新的形勢下，新的問題還將不斷涌現，實現資金集中管理及其監控的國際化任重而道遠。

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