第三方理財(cái)監(jiān)管何時(shí)規(guī)范化

● 顧宇春

近日，青島市“明星企業(yè)”澤雨投資集團(tuán)（以下簡稱澤雨集團(tuán)）涉嫌非法吸收公眾存款，被當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)立案調(diào)查。8 000多戶投資人牽涉其中，涉案金額數(shù)以億計(jì)。案發(fā)后，投資者們還發(fā)現(xiàn)了一個(gè)更令人吃驚的事實(shí)：早在9年前，澤雨集團(tuán)董事長孔令奇就曾因非法吸收公眾存款罪，被青島市中級(jí)人民法院判過刑。這回投資者“恍然大悟”：原來還是位有前科、有“經(jīng)驗(yàn)”的。

近幾年，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，融資需求日益增加，民間金融管制的放松，一些不法者就乘“機(jī)”而入，各種投資理財(cái)公司、擔(dān)保公司、借貸公司猶如雨后春筍一般在全國各地涌現(xiàn)。這些投資公司即所謂的第三方理財(cái)。第三方理財(cái)指那些獨(dú)立的中介理財(cái)機(jī)構(gòu)，它們不同于銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，卻能夠獨(dú)立地分析客戶的財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)需求，判斷所需投資工具，提供綜合性的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。作為獨(dú)立機(jī)構(gòu)的第三方理財(cái)，不代表基金公司、銀行或者保險(xiǎn)公司，而是站在非常公正的立場(chǎng)上嚴(yán)格地按照客戶的實(shí)際情況來幫客戶分析自身財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)?shù)男枨螅ㄟ^科學(xué)的方式在個(gè)人理財(cái)方案里配備各種金融工具。

如若第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)真能夠做到客戶就是老板，作為“雇員”，他們能完全從客戶的自身利益出發(fā)，傳遞快樂理財(cái)?shù)母拍睿瑵M足人們對(duì)于理財(cái)知識(shí)的渴求，那真的是好事一件。然而現(xiàn)實(shí)確是第三方理財(cái)市場(chǎng)完全可以用一個(gè)字來形容——亂。理財(cái)機(jī)構(gòu)突然“失蹤”，老板“跑路”之事頻頻見諸報(bào)端。

由于準(zhǔn)入門檻較低，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)良莠不齊，一些理財(cái)機(jī)構(gòu)更是披著“合法”外衣，具有很強(qiáng)的蒙蔽性。他們通常把投資回報(bào)率定得很高，迎合一些人的高收益心理。在合作之初如期履約，制造誠信假象以騙取投資者信任，隨著投資者群體的增大、投入的增多，這些民間投資機(jī)構(gòu)便露出潛藏的猙獰面目，令投資者猝不及防，損失慘重。

澤雨集團(tuán)成立于2009年8月，注冊(cè)資金為1 100萬元，法定代表人是孔令奇。不同于一般的民間借貸公司單純的資本運(yùn)作模式，澤雨集團(tuán)在宣傳推介借貸融資業(yè)務(wù)的同時(shí)，還開辦了包括便民超市、食品加工、物流配送、裝飾地產(chǎn)在內(nèi)的多種實(shí)體產(chǎn)業(yè)。從2011年8月起，澤雨集團(tuán)下屬的澤雨超市就在青島市大小社區(qū)周圍紛紛開門營業(yè)。僅用了一年，澤雨超市就成長到150家。這種擴(kuò)張的速度一直持續(xù)，至2014年，澤雨超市已發(fā)展到約300家，在個(gè)別小區(qū)周圍，甚至有三四家澤雨超市。像澤雨集團(tuán)這樣大型的、有實(shí)力的投資理財(cái)機(jī)構(gòu)都能在一夜之間轟然垮塌，那么一些小額理財(cái)機(jī)構(gòu)何時(shí)突然“不見蹤影”可想而知。

無獨(dú)有偶，2010年，山西省臨汾市八合投資咨詢有限公司大張旗鼓宣傳“高額回報(bào)，年收益達(dá)21%且不收手續(xù)費(fèi)，保證能返還本息。”誘使臨汾市70多名群眾投資幾千萬元到該公司。2012年5月，該公司以法人代表更換為更有經(jīng)濟(jì)實(shí)力的陳某為由，致使不明真相的投資者全部更換了合同。當(dāng)年7月，70多名投資者發(fā)現(xiàn)受騙后，才了解到陳某實(shí)際上是個(gè)賣刀削面的。話又說回來了，為什么都是在公司負(fù)責(zé)人“跑路”或者資金鏈斷裂后，執(zhí)法部門才開始調(diào)查？面對(duì)層出不窮的集資詐騙案，能把公眾的存款追回來的又有幾個(gè)？為什么都是在事發(fā)后大家才知道是騙子？

說穿了還是監(jiān)管不到位，現(xiàn)下第三方理財(cái)行業(yè)所面臨的就是有人批沒人管。蘭州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授賈洪文說，根據(jù)相關(guān)法規(guī)，銀監(jiān)部門只有權(quán)對(duì)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的金融活動(dòng)實(shí)施監(jiān)管，對(duì)企業(yè)、個(gè)人等社會(huì)領(lǐng)域的非法集資行為則無權(quán)介入；工商行政管理部門則是代表國家行使對(duì)企業(yè)法人資格的確認(rèn)，并依照工商法規(guī)監(jiān)管企業(yè)行為，如是否存在超范圍經(jīng)營等。“因此，一些投資公司便利用監(jiān)管上的空白，通過超范圍經(jīng)營、發(fā)布虛假廣告和宣傳誤導(dǎo)，從事非法吸收公眾存款的活動(dòng)。”一些專家也紛紛表示，當(dāng)前國家對(duì)非法集資的監(jiān)管體系還沒有完善起來。

雖然2014年下半年《企業(yè)信息公示暫行條例》的出臺(tái)實(shí)施，標(biāo)志著工商部門對(duì)待金融市場(chǎng)監(jiān)管方式由傳統(tǒng)監(jiān)管向信用監(jiān)管轉(zhuǎn)變。通過信息抽查和異常名錄兩大措施，向社會(huì)提示風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)失信成本，能有效規(guī)范民間投資行業(yè)。但是要徹底根治第三方理財(cái)市場(chǎng)的亂象，還需要更加完善的監(jiān)管體系，相關(guān)部門分別承擔(dān)哪些職責(zé)，還需明確的規(guī)定。

在等待第三方理財(cái)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)的同時(shí)，筆者先在這里奉勸各位投資者一句：投資理財(cái)需謹(jǐn)慎，莫被高回報(bào)遮望眼！