中小商業銀行信用風險管理探討

田華茂

信用風險是金融風險的主要類型。信用風險不只出現在貸款中，也發生在擔保、承兌和證券投資等表內、表外業務中。如果銀行不能及時識別、監測、控制、處置信用風險，將會使銀行的經營出現嚴重問題，從而變成一家“壞銀行”。

銀行信用風險一般由三方面的原因形成：經濟運行的周期性，對于公司經營有影響的特殊事件的發生，銀行自身風險意識不強、風險管理能力弱而造成風險。

根據中國銀監會公布的數據，截至2014年年末，中國銀行業不良貸款額為8426億元，不良貸款率為1.25%，分別比上年增加了2505億元、0.25個百分點。中國銀行業不良貸款已連續13個季度上升，而且關注類貸款也比上年增加逾5000億元，其中相當部分可能向次級及以下遷徙。這反映出中國銀行業信用風險暴露處于近10年來的高峰期。其中，一些中小銀行業金融機構不良貸款上升較快，而且隨著經濟結構調整的深化與產業升級的推進，不排除一些較小的銀行業金融機構存在風險暴露、不良貸款上升甚至陡升的可能。因此高度重視銀行業尤其是中小銀行業金融機構信用風險，建設中小銀行業金融機構信用風險防范能力，提高信貸管理科學決策水平顯得十分必要。

現狀及存在的問題

近些年來，在監管部門的嚴格監管和銀行業更加市場化的情形下，中小商業銀行對信用風險管理的重視程度明顯提升，在信貸政策制定、分級授權審批、落實信貸責任、加強貸后管理、細化質量分類、計提撥備以及資產處置等方面做了大量工作，但中小商業銀行在風險管理理念、技術、人才等方面與領先銀行之間還存在較大差距，導致信用風險管理中仍存在一些突出的問題，主要表現在以下幾個方面。

信貸集中度較高。由于大部分中小商業銀行仍是地區性銀行機構，本土化經營，因此區域集中是中小商業銀行的共性問題。不僅如此，不少中小商業銀行貸款的行業也非常集中，尤其中西部地區一些中小商業銀行在一些高耗能重化工行業、產能過剩行業貸款集中度較高，一些中小法人銀行由于與地方政府關系比較密切，其信貸業務在房地產業、政府平臺以及當地主要產業貸款較集中。

信貸結構不合理。部分中小商業銀行為了實現短期經營目的，往往存在側重于大中型公司客戶而忽略小微客戶、個人客戶的情況，導致大中型公司業務占比較高，而小微、個人業務占比很低，大部分城商行個人貸款占比在30%以下，一些城商行小微貸款占比在20%以下，信貸結構嚴重失衡。

信貸業務真實性管理薄弱。為了實現信貸投放和短期盈利目標，部分中小商業銀行存在放縱或默認客戶提供虛假資料、隨意變更貸款用途、隨意確定貸款期限等問題。在中小客戶貸款利率確定上，銀行定價并非主要依據企業風險狀況確定，加之小企業話語權小，要么接受民間融資巨大的不確定性與“天價”成本，要么接受銀行擔保抵押、做存款回報等“苛刻”貸款條件，因而企業融資成本普遍偏高。

信貸決策主觀性較強。由于信用風險管理技術與信息系統建設滯后，大部分中小商業銀行信用風險管理仍停留在依靠經驗判斷的傳統階段，缺乏對客戶信用評級、統一授信等風險量化信息系統，對公司類客戶、個人客戶優劣的判別缺乏統一的內部標準，對客戶風險量及授信邊界缺乏系統科學的模型，以致于以感覺、以經驗、以關系做出貸款決策的狀況較為普遍。

信用風險緩釋措施不到位。部分中小商業銀行自身缺乏對擔保措施有效性、擔保能力強弱等方面的科學評估機制、技術與能力，如在保證擔保中缺乏對保證人擔保能力的合理評估（對擔保人與借款人償債能力的判斷是一致的）;在抵質押業務中缺乏統一的押品估值管理，往往依賴第三方中介機構的評估結論，難以實現對信用風險緩釋措施的動態評估和后續管理。

信用風險的內部控制不健全。由于信貸風險管理的組織架構、業務流程、內部控制體系存在制度性缺陷，以及內部檢查、內部審計等措施不能及時跟進，部分中小商業銀行信貸業務辦理中容易出現操作風險或道德風險。部分中小商業銀行分支機構往往存在重貸輕管的傾向，貸后管理流于形式，往往只為在要件上滿足監管要求。客戶經理多以形式上收集、更新客戶資料為主要目標，數據的可信度不高，更缺乏深入了解與分析客戶潛在的經營風險和償債風險，而貸中審查環節往往僅對客戶經理的調查資料作形式審查，對其中可能存在的錯誤、疏漏或偏差缺乏監督和制約。

產生的原因分析

隨著宏觀經濟進入“新常態”，銀行業金融機構特別是中小商業銀行的信用風險正在逐步暴露，盡管采取不良資產打包轉讓或加快清收等措施，絕大多數銀行的不良貸款余額和不良貸款率已進入了“雙升”通道。在宏觀經濟下行、利率市場化改革與存款保險制度加快推進的背景下，銀行業將面臨較大的經營困境，只有深刻反思信用風險產生的根源，才能有針對性地協調轉型戰略與風險管理戰略，進而采取可行的風險管理措施，實現銀行的可持續發展。

不合理信貸結構在經濟下行期使風險凸顯

消除高泡沫、去掉高杠桿、調整結構、轉變增長方式、全力反腐、凈化社會風氣等成為中國經濟步入新常態后的重要特征。就經濟方面來看，經濟發展速度從10%左右的高速增長下降到2014年7.4%的中速增長，鋼鐵、水泥等部分實體經濟出現了比較嚴重的產能過剩;企業資金鏈緊張，部分企業倒閉和老板跑路時有發生;房地產行業供大于求，進入調整期，不少地區2014年甚至出現了量價齊跌的情況;由于受國外需求疲軟影響，銷售及出口面臨較大的困難。因此，在宏觀經濟處于下行期和實體經濟整體景氣指標不佳的背景下，作為與經濟狀況密切相關的商業銀行尤其是中小商業銀行，出現信貸資產質量下降似乎在所難免。但問題的關鍵在于大部分中小商業銀行由于信貸結構不合理、集中度過高，信用風險會隨著時間推移而凸顯。2014年以來，由于受地區產業趨同影響，一些行業出現問題，甚至一些地方的大企業經營連續出問題，而一些地方中小法人銀行業金融機構貸款由于在地域上過分集中，或者是在行業、企業上過于集中，更有甚者三種集中匯集一體，直接導致一些地方法人銀行不良貸款陡升的情況。可以想象，若房地產業持續遇冷，小銀行投放于房地產（小銀行主要投放于中小房地產商）的貸款將會出現大量違約。政府平臺中以債務滾雪球為生存模式的平臺公司，一旦銀行減少貸款，恐怕其違約比房地產商更甚，因為這部分涉政平臺資本金比例本來偏低，加之收入來源單一，其償債主要以政府信用為主。而且這種情況的存在也導致了存量資金使用效率低下，客觀上形成對其他產業資金的擠出效應。

中小商業銀行信用風險管理能力較弱

沒有建立完整的信貸政策體系。中小商業銀行往往較為注重經營規模和盈利指標，對信用風險管理的戰略、政策、目標等涉及較少，導致信貸經營行為短期化趨勢明顯。一是缺乏區域信貸政策。不同的區域有不同的經濟發展水平和經濟特點，而一些已初步實現跨區域發展的中小商業銀行，忽視不同區域的經濟狀況，在不同的區域內實施相同的信貸政策，沒有針對當地市場制定差異化的信貸政策或信貸策略，特別對縣域如何配置信貸資源缺乏研究和對應政策。二是缺乏行業信貸政策。由于缺乏對行業現狀的了解，對行業產業升級狀況、技術狀況、財務指標狀況、未來發展前景等也缺乏深入分析與判斷，大部分中小商業銀行未制定行業風險限額、授信總額等限額指標，導致基層機構信貸目標不明確，為了完成信貸投放目標，“貸大”、“貸集中”的傾向比較突出，使信貸資源配置集中于某一區域或區域內某一行業。三是缺乏產品信貸政策。不同擔保方式或不同類型的信貸產品的風險評價標準或風險狀況差異較大，如果用相同的衡量標準進行客戶準入、貸款定價或確定風險緩釋措施等，則難以有效識別、量化和管理信用風險。

信貸決策缺乏客觀標準。相當部分中小商業銀行沒有建立有效的信用風險評價制度，沒有建立有效的客戶評級、統一授信制度，授信總量管理比較粗放，額度控制的彈性也比較大。在客戶準入和信貸業務評審方面，由于缺乏統一客觀的準入標準，不同的經營機構、不同的審貸人在審貸標準、風險偏好上的差異較大，審查人員往往憑借其個人經驗、感覺或關系等主觀因素進行審貸。

貸后管理滯后。過去不少銀行在信貸管理上定期檢查、落實責任制等方面做了很多工作，但由于缺乏成熟的貸后管理機制，以及受重貸輕管思想的影響，貸后管理職責不清，不按規定頻率、規定要求落實貸后管理的情況時有發生，缺乏對客戶定期經營數據的收集、分析和評價，使風險監測、風險預警、風險處置滯后，導致貸款到期后或風險形成后才知道出現了風險問題。

風險處置方式簡單。部分中小商業銀行為了將不良貸款快速出表，往往采取起訴或打包轉讓等方式處置不良貸款，而忽視對客戶具體情況的客觀分析，沒有做到一戶一策，特別是對一些經營暫時出現困難的企業沒有給予一定的緩沖，這樣一方面容易把企業經營逼向絕境，另一方面也給銀行本身信貸資產質量造成直接的影響。

加強信用風險管理的建議

著眼長遠，構建多維度的信貸政策制度

隨著金融脫媒趨勢和資本市場的深化發展，銀行在社會融資總額中的占比將進一步下降，未來中小商業銀行信貸業務將由過去“貸大”、“貸集中”向“貸小”、“貸分散”轉型，而對小客戶信用風險的甄別一直是一個“難題”，因而信用風險的管理能力提升將比過去任何時候都顯得迫切。中小商業銀行可以考慮：董事會應根據宏觀經濟金融形勢，結合本行的戰略導向、風險偏好、資本實力等，統一制定信用風險政策，確定區域、行業、產品信貸政策與風險限額。經營管理層要進行市場細分，要確定重點行業，分析行業經濟周期、行業法律與政策環境、行業依存度、行業產品可替代性、行業主要經濟技術指標等。通過行業數據的收集，確定銀行信貸行業相關指標領先值、標準值、最低值，確定風險管理技術與方法，明確哪些行業是進入類行業，哪些行業是禁入類行業，并制定出行業風險限額、授信總額等限額指標。在區域信貸政策方面，對于跨區域經營銀行來說，要依據不同區域經濟發展狀況、信用環境制定差異化區域信貸政策，對縣及縣以下還需要制定有別于城市金融的信貸政策，特別是需要有適應“三農”的信貸經營政策。有條件的銀行應當實行區域評級，對區域授信額度的確定要遵循發展、收益、風險相協調的原則。對于成熟信貸區域應當以風險調整后經濟資本收益（RAROC）指標作為區域授信主要依據，對于新開信貸區域可適當兼顧培育信貸資源需要確定授信額度。作為區域性銀行，由于貸款可配置區域受限，可以在行業信貸政策下制定區域信貸政策。在產品信貸政策上，要根據各類產品在確定貸款對象、貸款用途、還款來源以及鎖定現金流與擔保方式上的特征，制定相應的信貸政策，如貿易融資類貸款在貿易背景真實性前提下，可以實行積極的信貸政策;產業鏈融資項下可根據核心企業的作用或具體交易模式的不同，分別制定若干產品信貸政策。通過制定多維度的信貸政策，將行業或客戶區分為積極支持類、適度支持類、清收退出類。這樣既便于董事會及高級管理層明確風險政策、掌握整體風險狀況，也便于前臺營銷部門有的放矢開展營銷，有利于中臺部門掌握統一的審批標準，還有利于后臺管理部門明確風險監控的重點。

建立信用評級、統一授信管理體系

客戶信用評級是指對客戶市場競爭力、經營狀況、管理能力、信譽狀況、發展前景設置若干定性、定量指標，按照一定的方法與技術對客戶償債能力與意愿作出評價，并映射得出相應信用等級，作為投資與信貸管理準入及過程管理的依據。對商業銀行來講什么樣的客戶可以進入，什么樣的客戶不能進入，客戶評級是基本依據。目前國內評級企業不少，幾家較大的評級企業有了較快發展和一定聲譽，外資及中外合資評級公司對上市企業尤其是境外上市企業及重大項目融資評級占有較大業務份額。但由于受文化習慣、信用環境等因素的影響，相當部分中小企業缺乏公認的評級管理。國內商業銀行一般根據開戶客戶群狀況、風險偏好進行內部評級。區域性銀行應當引進評級公司并結合自身力量建立符合自身客戶狀況及風險偏好的評級系統。除公司類客戶評級系統外，對個人客戶還應當按照信用卡、按揭貸款、汽車貸款、個人消費貸款、生產經營貸款等分別建立評分卡系統。

運用風險量化管理技術，為信貸決策提供科學依據

根據巴塞爾資本協議要求，在第一支柱下，商業銀行信用風險的計量可以使用標準法與內部評級法兩大類方法，其中內部評級法又可分為初級法與高級法。對于大部分地方性銀行來說由于受經營規模、地域分布、客戶數量、財務承受能力以人才等方面的限制使用標準法較為現實，對于規模較大并實施跨區域的地方銀行而言，應當逐步向使用內部評級法過渡。事實上一些規模較大的城商行、農商行幾年前已經開始啟動內部評級法。這就要求地方性銀行對過去的數據進行清理，對現在的數據及時收集，建立數據倉庫，收集、分析、確認不同行業、不同規模企業與債項的違約概率（PD）與違約損失率（LGD），為向內部評級法的初級法甚至高級法過渡做準備。這項工程的實施可以為商業銀行預判行業及企業的風險、量化風險、計提撥備提供科學依據，從而為制定行業、區域信貸政策、產品信貸政策提供依據。這樣就可以避免在信貸決策時只見樹木不見森林的情況。不僅如此，在風險監測、處置及撥備計提中可以完全做到客戶的風險量化，不僅可以避免風險處置中對風險評估的過多的人為定性因素，而且使撥備計提避免單項計提與組合計提的粗略式算法。

與此同時，有條件的銀行應當引入管理會計系統進行信貸決策，通過內部資金轉移定價等工具，計算機構、區域、產品及客戶所占用經濟資本，并計算其風險扣除后的經濟資本收益率，即（收益-預期損失）/經濟資本。而具體損失的計算采用前面所述計算違約損失的方法，即EL（預期損失）=PD×LGD×EAD（風險敞口）。這樣不僅可以判別每一筆貸款的風險，還能得出每一筆貸款在不同定價水平所獲得的RAROC。通過以上量化管理技術與方法的使用實現管理精細化，為信貸決策提供科學依據。

建立統一的信貸審查審批機制

為有效識別和防控信用風險，中小商業銀行要改變依靠信貸專家主觀審貸的狀況，逐步建立集中控制風險的信貸管理體制。首先，在全行上下建立垂直、獨立信貸審批體制，由總行統一管理信貸政策、貸款準入、貸款分類、審批人員及授權，可向每家分支行派駐信貸審批機構和人員，實行嵌入式審批，也可采取設置區域審批中心的模式，使分支機構的信貸審批機構、人員脫離所在分支行的支配、管理和考核。同時要針對不同區域、行業、產品及所在行管理能力與審批人資格落實差別化授權，并明確相應責任。其次，統一全行信貸審批條線的風險文化，使不同的信貸審批人員按照一致的風險掌握標準和相同的風險偏好，最大限度避免信貸結果因人而異的情況發生。第三，專門建立對信貸審批條線的考核激勵機制，在考核指標設置上，既要考核當期業務審批的質量、效率，也要考核審批筆數、審批通過率，還要運用貸后檢查、非現場監測的結果，對之前審批業務的質量情況進行適當掛鉤（主要確定審批時是否有人為過失或過錯）。最后，應建立審批人員的職級體系和職業晉升通道，使審批人員既敢于審批也善于審批。

加強精細化的貸后管理

中小商業銀行要克服重貸輕管的貫性思維，切實加強貸后管理。首先，要加強貸款用途真實性管理，部分企業由于資金鏈緊張容易發生貸款挪用的情況，放款人員及貸后檢查人員均需重點加強對貸款挪用風險的防范，一旦發現問題應及時采取補救措施;其次，要加強對借款企業生產經營情況的定期跟蹤分析，動態掌握企業的采購、銷售、回款等物流和資金流情況，確保第一還款來源的有效性。第三，由于資產價格縮水往往與經濟下行相伴而行，在目前國內中小商業銀行抵押類貸款占比較大的情況下，要加強押品價值的動態監測，建立動態的押品估值管理;最后，要加強貸款質量分類管理，真實反映貸款質量，避免人為造假或掩蓋不良貸款，為信用風險轉移、風險緩釋以及精準提取貸款拔備奠定堅實基礎，同時在財務可承受的范圍內加大拔備提取力度，增強風險抵御能力。此外，在不良貸款的處置上，要避免一出問題就“一收了之、一轉了之”或訴諸法律等一刀切的行為，應做到一戶一策，區別對待，對那些經營暫時出現困難的企業，要采取相應的扶持政策，對需要并購重組的企業，則可通過多種信貸措施及投行方式幫助企業走出困境，既有利于銀行最大限度維護自身利益，又能實實在在幫助企業重新走上正軌。而對那些完全催收無望的企業，在依法清收基礎上加大損失核銷力度，減輕財務負擔及信息披露壓力。

建立信貸IT信息系統

在大數據時代及金融互聯網化日益成為趨勢的當下，中小商業銀行信用風險管理戰略、制度的落地，需要依托強大的IT信息系統，因此，逐步建立和完善自身的信貸管理信息系統勢在必行。一方面，中小商業銀行應將信貸政策、制度、產品、評級、授信及風險限額等植入信貸管理系統，通過系統管理實現對信用風險的剛性控制;另一方面，應將客戶資料錄入、信貸業務審查審批、押品價值評估、貸后管理、不良資產處置、責任追究等信貸業務全流程嵌入信貸信息系統，改變以紙質和手工為主要操作方式的傳統信貸處理流程;第三是要發揮信貸管理信息系統在信息收集、數據積累、流程控制、風險防范等方面的功能，充分利用信息系統開展非現場監測分析和風險排查，及早發現信貸業務中潛在的風險隱患，并提前采取應對措施。

（作者系成都銀行副董事長）