論我國信貸信用保險的發展現狀及建議

董子光

廣西大學商學院

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論我國信貸信用保險的發展現狀及建議

董子光

廣西大學商學院

一、我國信貸信用保險的發展現狀

(一)信貸信用保險的定義

保險分為兩大類，即人壽保險與財產保險。財產保險又分為有形財產保險與無形財產保險。信用保險就是無形財產保險的重要組成部分。國內信用保險是以國內商業信用為保險標的的信用保險，即在國內商業活動中，作為權利人的一方當事人要求保險人承擔由于另一方當事人的信用風險而使權利人遭受商業利益損失的保險。

信用保險主要有三類，即貿易信用保險、貸款信用保險和信用卡保險。其中的貸款信用保險就是本文要研究的對象。貸款信用保險是保險人對貸款人(銀行或者其他金融機構)與借款人之間的借貸合同進行擔保并承擔其信用風險的保險，當借款人無法歸還貸款時，貸款人可以從保險人那里獲得補償，然后保險人進行追償，目的是確保銀行信貸資金的正常周轉。

(二)信貸信用保險的發展背景

保險起源于殖民擴張時期為了減小出海不確定性帶來的損失而在英國出現的海上保險。愛德華·勞埃德在泰晤士河畔開設了勞合咖啡館，這里成為人們交換航運及貿易信息、交談商業新聞的場所。保險商也常聚集于此，與投保人接洽保險業務。1969年，勞合咖啡館遷至倫敦金融中心，成為勞合社的前身。保險業隨之慢慢形成。信貸信用保險是現代保險業的新興業務。大約在18世紀末19世紀初，在歐洲就出現了忠誠信用保險，它最初是由一些個人、商行或銀行辦理的。稍后出現了合同擔保。1919年，第一次世界大戰結束后，鑒于東方和中歐諸國政治局勢的變化，英國政府為保護本國與東方和中歐諸國的出口貿易的順利進行，專門成立了出口信用擔保局，逐步建立了一套完整的信用保險制度，之后各國紛紛效仿。1934年，英國、法國、意大利和西班牙等國的私營和國營信用保險機構成立了“國際信用和投資保險人聯合會”，簡稱“伯爾尼聯盟”，旨在方便相互之間交流出口信用保險承保技術、支付情況和信息，并在追償方面開展國際合作。

信用保險在國外開展得較早,在許多西方發達國家,信用保險業務的幵展已經需要申請獨立的經營執照。信用保險一方面服務于進出口貿易,另一方面服務于各種信貸產品,兩者均有較為成熟的流程及方式,但是在國內,信用保險更多地被應用在進出口貿易方面，也就是眾所周知的出口信用保險。

(三)信貸信用保險業務在P公司的發展情況

目前，小額信貸發展迅速。自從P公司引入該險種后，該險種保費收入迅速增長。任何產品的推廣都離不開業績的支撐,P公司的該險種業績一定程度上說明了該險種的發展前景,圖1、圖2顯示了該險種的發展情況。

2005年至2008年，該公司的信用保險一直處于緩慢發展階段。2008年之后，信用保險保費呈現了爆炸式增長。該公司2014年的信用保險保費收入為152.99億元。

從圖中我們可以看出，該險種在2011年還處于虧損狀態，2012年開始盈利，2014年其利潤超過25億元。

以上僅是對該險種發展情況的單獨討論，企業更關心的是一項業務與其他業務相比利潤獲得情況如何。因此，筆者設計了P公司該險種與其他險種的對比情況，如圖3所示。

從圖中我們可以看出信用保險的利潤在P公司的總利潤中的占比遠超過同年份其保費收入在公司保費收入合計中的占比，由此我們可以看出，該險種利潤率較高。利潤是企業追求的最主要目標，因此可以推測，產險公司應該會相繼上市該類保險產品并進行大力推廣。

由對P公司最近幾年收入和利潤情況的分析可知，該業務在P公司發展迅速，并且在一定程度上表明了信貸信用保險業務的市場發展前景廣闊。

二、業務介紹

國際銀保協作的信用保險產品創新的運作流程如圖4所示。

圖1 P公司2009年至2014年信用保險保費收入數據來源：P公司2009年至2014年財務報表

圖2 P公司2011年至2014年信用保險業務利潤數據來源：P公司2011年至2014年財務報表

圖3 P公司2011年至2014年信用保險保費收入與業務利潤在公司總體中的占比數據來源：P公司2011年至2014年財務報表

圖4 信用保險運作流程

在我國，信貸信用保險基本是銀行與保險公司的合作險種，保險公司在承擔風險的過程中實現了其利潤。風險是有價值的，這也是保險公司存在的價值。盡管不少地方規定融資成本不得高于10%，但出于風險的考慮，部分保險公司還是在基準利率的基礎上根據企業的規定重新設定“費率調整系數”。一般來說，保險費=保險金額×基準費率×費率調整系數，其中，基準費率通常較低，為2%。但費率調整系數有很大的上浮空間，由八個部分組成。這八個部分分別為貸款期限調整系數，貸款期限越長，系數越高；抵押擔保比例調整系數，抵押擔保情況越差，系數越高；免賠率調整系數；銀行歷史壞賬率調整系數；還款能力系數；投保其他相關保險產品調整因子；渠道手續費系數；歷史賠付情況。

粗略計算，各項系數累計下來，以基準費率2%計算，調整后的費率最高可達22%，也就是說，一家小微企業在無任何擔保、無任何抵押的情況下，融資100萬元，最高可能需要繳納保費22萬元。借款企業的融資成本由信用保險保費、銀行貸款利息和評估費三部分組成，銀行根據保險公司簽發的信用保險保單來發放貸款，貸款利率最高不超過同期基準利率上浮10%的水平。按此估算，借款企業利用貸款信用保險其最高的融資成本可能高達借款金額的25%。所以，通過信貸信用保險融資的成本比較高，企業在融資過程中需要綜合考慮收益與成本，再決定是否通過該信用保險來融資。

三、信貸信用保險出現的客觀條件

(一)國內消費需求的需要

一般說來,經濟大國發展只有走內需主導型增長道路,才能掌握經濟發展的主動權。通過擴大消費信貸規模,使居民消費模式由自我積蓄型滯后消費轉變為信用支持型提前消費,這樣才能擴大消費需求。但是,由于缺乏完善的個人信用體系,借款人的信用度較低,銀行普遍不敢全面推開個人消費信貸,這使我國消費信貸的實際規模與發展要求相距甚遠。而消費信貸信用保險則是提高個人信用、幫助銀行防范和控制個人信用風險,從而提高消費信貸規模的有效工具。

(二)中小企業發展的需要

中小企業是國民經濟的重要組成部分,對一個國家或地區來講,具有社會穩定器的作用。我國目前中小企業已超過800萬家,占我國企業總數的99%以上,其工業產值、實現利稅和出口總額分別占全國同類數據總額的60%、40%和60%左右,并提供了75%的城鎮就業機會。但中小企業在市場競爭中處于弱勢地位,其發展面臨許多困難,特別是受融資問題困擾。中小企業一般自身實力不足,抵押、質押貸款只是杯水車薪,資信等級較低,尋求擔保困難,受規模限制,上市融資條件不足,融資難已成為制約其進一步發展的瓶頸。信用保險機制的引入 ,可分擔貸款銀行的收貸風險,從而改善中小企業的融資環境,促進其健康發展。

在我國中小企業目前的資本結構中,自有資金比重還不到30%,內源融資匱乏,滿足不了企業追加投資、擴大生產規模、提高競爭能力的需求。我國信用保險與中小企業融資問題研究暗含的是中小企業融資難的現狀?，F實中,很多中小民營企業通過諸如私人錢莊、農村合作基金等民間非法或灰色的金融機構貸款,而這類借款在我國現行的法律體系內是不受法律保護的融資行為。河北大午集團有限公司董事長就因非法融資被判有期徒刑3年,緩期執行4年,凸顯了中國民營企業的融資難題。

表 中國民營企業的融資結構 單位：%

數據來源：格雷戈里、坦涅夫：《中國民營企業的融資問題》

(三)保險業自身發展的需要

保險業服務于經濟建設,市場上風險轉移的需求是其不斷發展的動力和源泉。近年來,隨著保險市場主體的不斷增加,市場競爭日益激烈,只有積極尋求新的需求增長點,才能滿足保險市場規模持續擴張的內在要求。伴隨著加入WTO之后，我國經濟的進一步市場化、國際化,信用風險的轉移已成為我國保險市場新的需求熱點。

四、發展信貸信用保險的問題及建議

(一)發展信貸保險遇到的問題

1.缺乏相應法律政策保障。目前我國沒有專門的信貸信用保險方面的法律法規，使得信貸信用保險的透明度低，操作不夠規范。國家政策上給予的扶持力度缺乏，使其發展速度不高。

2.銀行與保險公司存在利益上的矛盾。出于自身利益考慮，銀行希望只對信用等級低、信用風險大的企業投保；而保險公司更愿意承保信用等級高、信用風險小的企業。

3．保險公司對企業信用評估能力不足。企業經營業務的不透明、資信體系的不完善、社會信用管理體系的缺失等都制約了保險公司對企業的信用評估能力。

4．企業對信貸信用保險的“逆選擇”問題。“逆選擇”是由于信息不對稱引起的。企業對自己的經營水平、還款能力有著充分的了解，而保險公司對各企業的具體情況沒有深入了解，常常處于信息不對稱狀態。在這種情況下，那些經營狀況好、還款能力強的企業不愿意投保，而那些經營狀況差、還款能力弱的企業則非常愿意投保，這最終將危及保險業的穩定經營，也不利于信貸信用保險制度的實施。

(二)對發展信貸信用保險的建議

1．加快社會信用體系建設,營造有利于信用保險發展的環境

完善的社會信用管理體系是市場經濟發展的必然要求。社會信用作為市場經濟的行為規范，貫穿于社會交易行為之中，促進交易效率的提高和市場規模的擴大以及信用市場經濟的順利運行。完善的社會信用管理體系包括個人、社會、企業等方面信用管理的建立。這需要通過各種宣傳教育以及正反面典型及示范，在社會形成誠實守信的理念，使講信用成為最基本的社會道德規范；企業信用管理體系也應像個人的存款實名制一樣，企業的賬戶和信用往來也應實行“實名制”，徹底斷絕多頭開戶等行為。這樣就節約了企業信用評估和監管成本。

2.完善相關的法律法規

國內的《保險法》《擔保法》等相關法律對信用保險的規定并不明確，對于以隱瞞、欺詐等手段騙取貸款或騙保者的違約失信行為仍缺乏相應的制裁措施。為發展貸款信用保險，需要進一步做好信用保險的理論研究，統一對信用保險的認識，并以此為基礎盡快出臺相關的法律、法規，明確信用保險的業務性質及其相關的法律責任，厘清保險費率形成機制、保險補償體制框架、各級政府的管理職能、經營主體該享受的政策支持等問題，為依法制裁各類違法行為提供依據。

3．政策性、商業性保險同步發展

信用保險是高風險業務,從發達國家的保險實踐來看,一般商業性保險機構只能選擇性地涉足其部分領域。鑒于信用保險對社會經濟發展的重要作用,國家應對其積極扶持,成立相應的政策性保險機構,以財政資金作后盾,進行市場化運作管理。政策性保險和商業性保險可在不同領域內分工協作、同步發展,政策性保險機構負責經營出口信用保險、財務風險保險等高風險業務,此外,可以為一些特定對象提供特殊政策性保險。商業性保險機構則經營其他如國內貿易信用保險、工程履約信用保險等業務。有關保險機構應根據社會需求和特定的信用環境進行認真研究,強化產品、服務創新,不斷改進現有險種,推出新產品,滿足不同層次的社會群體對信用保險的需求。

4．完善風險控制機制

信用保險經營機構應該完善信用風險的控制機制、保險經營的穩定和持續。首先,建立風險評價機制。要根據企業的技術、人事、財務、市場等基本情況和個人的年齡、職業、收入、居住和信用歷史等情況分別建立系統化、標準化的企業和個人信用風險評價指標體系,在利用信用服務中介機構成果的基礎上,做好企業和個人的信用評估,并根據實際情況進行動態調整,為保險機構是否接受承?；虼_定、調整賠償限額提供決策依據。其次,完善內部管理機制。保險人應對信用保險的業務流程進行認真設計,完善核保、核賠流程,在堅持分級授權經營的基礎上,嚴格資信審查,規范操作手續。同時,要改進內部激勵約束機制,對信用保險業務的考核絕不可以規模為第一要素。

再次,強化損失追償機制。信用保險區別于其他保險的一個重要特點,就是保險人對權利人履行代償責任后,有權向未盡義務的義務人進行追償。如我國出口信用保險每年的賠款追償率大約在30%左右。信用保險機構可建立追償機制或者委托專業追賬中介機構,采取一切可行的有效措施,在權利人的積極配合下,及時向違約失信的義務人進行追償,從而彌補代償損失,降低信用保險的經營成本。

5.理順銀保合作關系

商業銀行和保險公司需要精誠合作，在貸款信用保險業務發展中發揮更加積極的作用。首先，商業銀行和保險公司要協同做好產品設計，明確在貸款信用保險存續期間雙方的責任。商業銀行要科學設計授信的額度和期限，合理確定貸款利率、選擇還款方式，保險公司根據借款合同的內容確定保險的期限、金額等，明確保險責任的履行方式。其次，商業銀行和保險公司要根據實際情況劃分風險，并聯手建立有效的風險防范機制。保險公司要深入研究信用保險的風險，做好貸款風險的預測，明確保險責任范圍。商業銀行要對貸款額度和規模進行適當控制，明確主要的客戶對象，也可以借助抵質押物建立風險分擔機制。再次，商業銀行和保險公司要根據各自在業務發展中的預期收益，合理確定在借款人不能還款時各自承擔的本金損失比例，商業銀行要配合保險公司做好保費的收取，保險公司要多跟蹤了解借款人的基本情況，積極尋求再保險。最后，積極尋求政府在保費、稅收、超額理賠等方面的補貼和支持。

6.實行再保險、共同保險方式分散風險

在大額的信貸信用保險中，一旦債務人違約失信，則會給保險公司的穩定經營帶來巨大的影響，直接損害其他投保人的利益。因此，保險公司對于保險金額較高的信貸信用保險應采取合理的風險分散機制。具體方法有再保險和共同保險。再保險是指原保險人在與投保人簽訂保險合同后，與再保險人簽訂再保險合同，當保險標的發生損失時，原保險人和再保險人按合同約定進行賠償。再保險使原保險人在不損失保險業務保費收入的情況下，分散了巨額風險，防止了風險的集中。共同保險是指由多家保險公司對同一巨額風險共同承保，共同保險同樣也可以起到使保險公司擴大承保能力、分散巨額風險的作用。