民族證券20.5億元違規投資 方正證券尷尬卷入被調查風波

收購公司成功或失敗的案例都有，但像方正證券收購民族證券這樣處于尷尬境地的并不多。

與民族證券控制權之爭、對簿公堂一波未平，民族證券20.5億元資金去向不明一波又起。因涉嫌未披露控股股東與其他股東間關聯關系等信息披露違法違規，方正證券日前收到證監會調查通知書。

目前，方正證券已連發十幾份公告向投資者解釋子公司民族證券資金性質及用途。對于資金何時全部收回，公司業務是否受到該事件影響等問題，方正證券方面向《投資者報》記者表示，“一切還要以公告為準。”公告稱，公司與民族證券尚未合并財務報表，兩家公司的經營業務具有獨立性。

20.5億元回收時間不明

去年7月，方正證券收購民族證券之后，持有方正21.86%股份的政泉控股對改選董事會和整合方案有爭議，雙方僵持不下，導致目前二者業務經營各自獨立，財務也并無合并。

同年9月至12月期間，民族證券分7筆累計將20.5億元自有資金投向單一資金信托計劃，并在2014年9月至2015年3月的月度《證券公司綜合監管報表》及2014年年度報告中，將上述投資計入銀行存款，導致報送的月度報表和年度報告有誤。

中準會計師事務所審計其年報時表示，20.5億元的存入恒豐銀行的協議存款并不存在，并出具保留意見，令資金流向問題浮出水面。

雖然各自獨立，方正證券仍要面對合并后民族證券的違規操作帶來的后果。今年4月28日，方正證券在年報審計時對民族證券出具了保留意見的審計報告，認為其賬上20.5億元的同業協議存款未取得符合要求的詢證函，對該筆存款沒有獲取審計證據。5月18日，北京證監局向民族證券采取責令改正措施。

隨后，方正證券經初步調查，查明該20.5億元不是協議存款，而是以民族證券作為委托人，恒豐銀行作為通道和受托人，并根據民族證券的投資指令，全部投向了四川信托單一的委托投資。

針對此次違規事件，日前北京證監局決定暫停民族證券自營業務，暫停核準公司新業務申請，對民族證券及趙大建等4名相關高管予以譴責。

7月15日，方正證券涉嫌未披露控股股東與其他股東間關聯關系等信息披露違法違規，而被證監會立案調查。在7月25日，方正證券對此進一步披露，公告提及方正證券違規行為若被認定為重大信息披露違規，則將有可能遭遇退市風險。

一位業內人士向《投資者報》記者表示，上市公司發布“面臨退市風險”的公告無須過度解讀，按照監管要求走“程序”，方正證券目前也在積極處理，“退市”可能性并不大。

根據方正證券公告稱，民族證券表示會協調各方盡快將剩余資金全部轉回，尚無證據表明未收回資金已發生損失。

因為拿不到實際控制權，方正證券并沒有達到產業整合的預期目的，反而惹到一身麻煩，深陷違規信披風波，牽制自身發展精力。

一位業內人士表示，除了解決迫在眉睫的回收20.5億元資金問題，方正證券也需要加快對民族證券的整合。

收購已過去一年，雙方依舊“各自為政”，甚至隨時“劍拔弩張”，對于方正證券來講，在監管要求期限內整合并非易事。

“圈地”布局加快營業部數量超中信

盡管受累于民族證券遭遇調查，并沒有阻礙方正證券的擴張“圈地”步伐。7月21日，方正證券公告稱，證監會核準其在湖南、廣東等13個省、直轄市設立30家證券營業部。

據統計，今年以來，方正證券分別在3月、5月、7月發布3次公告共獲批新設86家營業部，均為C型營業部，業務范圍為證券經紀、證券投資咨詢、證券投資基金代銷、代銷金融產品等。

至此，方正證券營業部數量合計將達到244家。上市券商龍頭中信證券在今年以來并未獲批新設營業部，記者從去年年報中得知，中信證券共有212家營業部，就目前來看，方正證券在營業部數量上已超越中信證券。

方正證券方面向《投資者報》表示，目前新設的網點均為C型網點，即輕型網點，屬于非現場交易網點，特點是面積小、投入少、人員配置精簡。對于目前券商紛紛轉型互聯網化，方正證券方面認為，券商的互聯網化并不意味著所有業務都能通過互聯網實現。

“證券營業網點作為券商多種服務延伸的窗口、多種金融與服務產品的銷售終端，仍是投資者進行投資及財富管理的主要場所。”方正證券相關負責人表示。

方正證券方面還表示，今年下半年，公司擬采取鞏固原有優勢區域、填補空白區域、低成本擴張的積極網點新設策略，為方正證券經紀業務的可持續發展打下堅實基礎。

根據方正證券日前披露的2015年上半年業績，得益于證券市場交易活躍，公司證券經紀、融資融券、證券自營等各項業務收入較上年同期均有較大幅度增長，不計入民族證券的經營狀況，預期凈利潤同比增加250%～300%。