互聯(lián)網(wǎng)征信，探索中前行

互聯(lián)網(wǎng)征信是指互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)、電商等互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)開展的全網(wǎng)海量數(shù)據(jù)采集、處理并直接應(yīng)用的信用管理服務(wù)。隨著P2P市場(chǎng)的快速發(fā)展，P2P平臺(tái)蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)越來越大，產(chǎn)生了對(duì)個(gè)人征信的強(qiáng)烈需求。另一方面，中國經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長階段后，將逐步轉(zhuǎn)向消費(fèi)拉動(dòng)，這為消費(fèi)金融的發(fā)展帶來了廣闊空間。支持消費(fèi)金融很重要的一個(gè)條件是個(gè)人征信的不斷完善。然而傳統(tǒng)的個(gè)人征信體系無法完全有效地滿足當(dāng)前多元化的消費(fèi)需求。隨著個(gè)人征信牌照的發(fā)放，會(huì)有越來越多的玩家進(jìn)入市場(chǎng)，從而不斷豐富和完善個(gè)人征信的服務(wù)體系。

互聯(lián)網(wǎng)征信具有傳統(tǒng)征信不可比擬的優(yōu)勢(shì)

相對(duì)于傳統(tǒng)征信來說，互聯(lián)網(wǎng)征信具有很大優(yōu)勢(shì)，具體體現(xiàn)在如下幾點(diǎn)。

數(shù)據(jù)范圍更廣泛。傳統(tǒng)征信數(shù)據(jù)主要來自于借貸領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)征信獲取的數(shù)據(jù)主要是信息主體在線上的行為數(shù)據(jù)，包括網(wǎng)上的交易數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)及使用其他互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)過程中產(chǎn)生的行為數(shù)據(jù)。

數(shù)據(jù)獲取更便捷。傳統(tǒng)征信數(shù)據(jù)要通過銀行等專門機(jī)構(gòu)來獲得，互聯(lián)網(wǎng)征信數(shù)據(jù)不用建立專門的機(jī)構(gòu)和數(shù)據(jù)庫，一切數(shù)據(jù)與信息都隨著互聯(lián)網(wǎng)活動(dòng)自然生成。

覆蓋人群更廣。傳統(tǒng)征信雖然已經(jīng)發(fā)展了較長時(shí)間，但至今尚未達(dá)到100%的覆蓋率。美國的征信體系最發(fā)達(dá)，而目前其覆蓋率為85%。截至2014年6月，我國最大的征信數(shù)據(jù)庫央行征信中心覆蓋了8.5億多人，覆蓋率為63%。而互聯(lián)網(wǎng)征信的對(duì)象可以把參與互聯(lián)網(wǎng)活動(dòng)的個(gè)體全部覆蓋到。

信用評(píng)價(jià)思路更靈活。傳統(tǒng)征信的思路是用昨天的信用記錄來判斷今天的信用，那么對(duì)于沒有發(fā)生過信用記錄的人則無法判斷其信用狀況。而互聯(lián)網(wǎng)征信所獲取的數(shù)據(jù)可以實(shí)時(shí)反映個(gè)人的行為軌跡，并以此來判斷個(gè)人的性格、心理狀態(tài)和經(jīng)濟(jì)狀況，從而推斷其未來的履約能力。

應(yīng)用領(lǐng)域更廣闊?；ヂ?lián)網(wǎng)征信由于數(shù)據(jù)來源、模型思路的不同，信用評(píng)價(jià)更趨于對(duì)人本性的判斷，可以運(yùn)用于借貸以外更廣的場(chǎng)景，生活化、日常化的程度更高，比如應(yīng)用于租房、租車、預(yù)訂酒店等履約場(chǎng)景。

互聯(lián)網(wǎng)征信未來發(fā)展?jié)摿薮?/p>

目前我國的征信機(jī)構(gòu)包括三類：（1）由政府有關(guān)部門推動(dòng)建立的公共征信機(jī)構(gòu)，主要是中國人民銀行征信中心；（2）中資私營征信機(jī)構(gòu)，其中一種是企業(yè)資信調(diào)查機(jī)構(gòu)，例如北京新華信商業(yè)信息咨詢公司、北京匯誠征信咨詢公司、北京信用管理公司等。另一種是資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，全國大約有70多家，其中比較有實(shí)力的有大公國際資信評(píng)估公司、上海遠(yuǎn)東資信評(píng)級(jí)公司、中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限公司等，其主要業(yè)務(wù)有短期融資券評(píng)級(jí)和借款企業(yè)評(píng)級(jí)；（3）外資征信機(jī)構(gòu)，如鄧白氏公司在我國北京、上海都有分支機(jī)構(gòu)，穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾也都在我國內(nèi)地開展業(yè)務(wù)。

從市場(chǎng)規(guī)?？?，目前我國征信市場(chǎng)規(guī)模約20億元，基本為企業(yè)征信。如果個(gè)人征信市場(chǎng)得到開發(fā)，僅個(gè)人征信就將有1000億元的市場(chǎng)規(guī)模，未來增長空間巨大。在征信體系建立初期，我國征信體系以公共模式為主，隨著相關(guān)法律的逐步建立完善和信用市場(chǎng)的發(fā)展，市場(chǎng)化民營模式逐漸增多。隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展和大數(shù)據(jù)技術(shù)的快速普及，互聯(lián)網(wǎng)征信迅速崛起，民營互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)征信方面積極探索，取得了不錯(cuò)的成績。

民營機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)征信探索

在個(gè)人征信市場(chǎng)，國內(nèi)主要參與者有國家機(jī)構(gòu)、民營機(jī)構(gòu)和國外征信企業(yè)等。國家機(jī)構(gòu)主要是指中國人民銀行征信中心，它利用統(tǒng)計(jì)分析模型，對(duì)個(gè)人的信用卡、存貸款等數(shù)據(jù)給出評(píng)分。金融機(jī)構(gòu)根據(jù)該信用評(píng)分，進(jìn)行貸款、信用卡業(yè)務(wù)等方面的決策，這是個(gè)人征信業(yè)務(wù)最主要的市場(chǎng)。民營機(jī)構(gòu)則主要是騰訊、阿里這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

1.阿里巴巴誠信體系

阿里巴巴已經(jīng)探索出一套用戶信息認(rèn)證、信用等級(jí)評(píng)價(jià)、業(yè)務(wù)流程保障、懲惡、揚(yáng)善、平臺(tái)外開放合作、大數(shù)據(jù)底層信息等七大體系組成的誠信體系。

一是在用戶信息認(rèn)證體系方面，阿里巴巴為旗下兩個(gè)B2B平臺(tái)建立了專門的用戶信息認(rèn)證體系。通過淘寶開店認(rèn)證、支付寶實(shí)名認(rèn)證等方式對(duì)賣家、買家身份進(jìn)行確認(rèn)。同時(shí)，阿里巴巴誠信庫與國家工商注冊(cè)數(shù)據(jù)庫以及法人機(jī)構(gòu)代碼數(shù)據(jù)庫實(shí)現(xiàn)對(duì)接，以確保信息的真實(shí)；二是在信用等級(jí)評(píng)價(jià)體系方面，淘寶網(wǎng)建立了以星、鉆、皇冠等為等級(jí)和標(biāo)識(shí)的商家信用等級(jí)體系和“DSR”賣家評(píng)價(jià)體系；三是在業(yè)務(wù)流程保障體系方面，淘寶網(wǎng)首創(chuàng)消費(fèi)者保障計(jì)劃，該計(jì)劃包括“7天無條件退換貨”、“賣家先行賠付”、“充值卡閃電發(fā)貨”、“假一賠三”、“商品如實(shí)描述”、“買家申訴賣家舉證”等措施；四是在懲惡體系方面，阿里巴巴專門建立了一支3000余人的安全團(tuán)隊(duì)，實(shí)時(shí)監(jiān)控并處置各類非誠信行為；五是在揚(yáng)善體系方面，阿里巴巴對(duì)商家誠信行為采取多方面的鼓勵(lì)措施；六是在平臺(tái)外開放合作體系方面，阿里巴巴加大與外部企業(yè)及政府機(jī)構(gòu)在信用體系建設(shè)方面的合作；七是在大數(shù)據(jù)底層信息體系方面，通過頂級(jí)專業(yè)數(shù)據(jù)分析團(tuán)隊(duì)和無數(shù)個(gè)復(fù)雜的數(shù)據(jù)模型運(yùn)算，形成了一整套信用數(shù)據(jù)分析體系，并與業(yè)務(wù)直接關(guān)聯(lián)。

2.芝麻信用

央行今年年初發(fā)布允許8家機(jī)構(gòu)進(jìn)行個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知，螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)旗下的芝麻信用位列其中。芝麻信用采取了和支付寶錢包合作的方式，用戶登錄支付寶錢包8.5版本后，打開“財(cái)富”欄便可看到芝麻信用分的選項(xiàng)。經(jīng)授權(quán)開通，芝麻信用將正式開啟。在形式上，芝麻信用采用了國際上通行的信用分來直觀表現(xiàn)信用水平高低。芝麻信用分最低350分，最高950分，分?jǐn)?shù)越高代表信用程度越好，違約可能性越低。350至950分的分?jǐn)?shù)區(qū)間也同國際上主流的個(gè)人信用評(píng)分區(qū)間接軌，如美國著名的FICO分，其評(píng)分范圍在300至850分之間。芝麻信用對(duì)海量信息數(shù)據(jù)的綜合處理和評(píng)估，主要包含了用戶信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質(zhì)、人脈關(guān)系五個(gè)維度。

3.騰訊征信體系

騰訊目前擁有8億QQ賬戶、超過5億的微信賬戶、超過3億的支付用戶，騰訊征信的優(yōu)勢(shì)在社交數(shù)據(jù)。騰訊也是央行要求做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的八家機(jī)構(gòu)之一。牌照發(fā)放在即，騰訊征信推出了信用評(píng)分報(bào)告、人臉識(shí)別服務(wù)和反欺詐產(chǎn)品三大產(chǎn)品，不過目前產(chǎn)品還處在內(nèi)測(cè)階段。

騰訊信用評(píng)分體系是從用戶的守約、安全、消費(fèi)、財(cái)富四個(gè)維度進(jìn)行綜合評(píng)估的，在對(duì)個(gè)人的等級(jí)表現(xiàn)上，分?jǐn)?shù)體現(xiàn)為7顆星星，星星等級(jí)越高，表示評(píng)級(jí)分?jǐn)?shù)越高。浦發(fā)銀行和廣發(fā)銀行信用卡中心均已接入騰訊征信。在人臉識(shí)別服務(wù)方面，騰訊征信使用的是自家的優(yōu)圖團(tuán)隊(duì)。目前人臉識(shí)別服務(wù)已經(jīng)進(jìn)入實(shí)際應(yīng)用階段。騰訊首款互聯(lián)網(wǎng)證券平臺(tái)“微證券”也將于近期上線，用戶直接通過手機(jī)進(jìn)行人臉識(shí)別判定真實(shí)身份后，即可開通證券賬戶。

在反欺詐產(chǎn)品方面，騰訊征信應(yīng)用了一系列不同的方式和工具，包括通過方法、探測(cè)信號(hào)等多個(gè)維度，基于此所建立的系統(tǒng)能夠把一些比較危險(xiǎn)的、可能是被盜號(hào)的用戶識(shí)別出來。該款產(chǎn)品的主要服務(wù)對(duì)象包括銀行、證券、保險(xiǎn)、消費(fèi)金融、P2P等機(jī)構(gòu)，它能幫助企業(yè)識(shí)別用戶身份，防范涉黑賬戶或有組織欺詐，避免資金損失。

互聯(lián)網(wǎng)征信在探索中面臨的挑戰(zhàn)

建立準(zhǔn)確的征信模型十分不易。通過互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的用戶交易數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)、行為數(shù)據(jù)，在數(shù)量上十分龐大，而數(shù)據(jù)的篩選和清洗是一個(gè)非常復(fù)雜的過程。此外數(shù)據(jù)量越大、審核維度越多，由此帶來的“數(shù)據(jù)噪音”也越多。美國征信公司FICO針對(duì)個(gè)人采集了100多個(gè)數(shù)據(jù)維度，但真正納入征信模型的只有十幾個(gè)維度。因此，互聯(lián)網(wǎng)征信機(jī)構(gòu)從事海量網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)分析的工作人員在技術(shù)上要非常強(qiáng)，而且要通過不斷地試錯(cuò)來確定征信模型。此外，騰訊征信、芝麻信用等公司雖具備大量的用戶行為數(shù)據(jù)，但這些數(shù)據(jù)與個(gè)人的借貸行為之間的關(guān)聯(lián)程度還不夠緊密。

民間征信機(jī)構(gòu)面臨有關(guān)個(gè)人隱私保護(hù)等諸多限制。出于對(duì)信息安全的保護(hù)，2013年1月出臺(tái)的《征信管理?xiàng)l例》，對(duì)個(gè)人信息的采集做了明確的限制：比如禁止征信機(jī)構(gòu)采集個(gè)人的宗教信仰、基因、指紋、血型、疾病和病史信息，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止采集的其他個(gè)人信息。一些反映個(gè)人信用比較關(guān)鍵的數(shù)據(jù)可能是法律所禁止采集的數(shù)據(jù)。這意味著騰訊征信、芝麻信用等公司必須在大量的“邊緣化”數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，通過反復(fù)比對(duì)和計(jì)算，從中找出規(guī)律。

不同機(jī)構(gòu)間數(shù)據(jù)的共享與交換難實(shí)現(xiàn)。美國的三大征信機(jī)構(gòu)都是獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)，且互相之間有合作。但在中國，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享和交換在實(shí)現(xiàn)上還比較難。國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)公司有的偏交易，有的偏社交，不同企業(yè)需要互相合作，打通數(shù)據(jù)。但像騰訊和阿里業(yè)務(wù)廣泛，在征信之外有其龐大的主體業(yè)務(wù)。一旦其他的業(yè)務(wù)與征信業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖突，外部合作可能會(huì)變得比較困難

缺乏金融數(shù)據(jù)，民營機(jī)構(gòu)必須不斷地試錯(cuò)，而對(duì)接央行信用報(bào)告的核心數(shù)據(jù)還存在很多不確定性。民營企業(yè)開展的個(gè)人征信業(yè)務(wù)能否順利對(duì)接央行信用報(bào)告的核心數(shù)據(jù)（如工資收入、社保記錄、信用卡記錄、貸款記錄等），還存在很多不確定性。如果騰訊征信、芝麻信用等企業(yè)拿不到央行的核心數(shù)據(jù)，那么其信用報(bào)告便不太可能被主流的金融機(jī)構(gòu)所引用。由于缺乏金融數(shù)據(jù)，騰訊等民營機(jī)構(gòu)必須不斷地試錯(cuò)，再用自己體系內(nèi)的數(shù)據(jù)慢慢替代傳統(tǒng)的金融數(shù)據(jù)。而這一過程，通常需要三五年之久。此外，對(duì)于央行征信系統(tǒng)無法覆蓋的、主流用戶之外的個(gè)人信用，互聯(lián)網(wǎng)征信公司仍需要親自摸索。