主打“特色牌”成效彰顯 招商基金6只新分級基金備受追捧

大盤接近5000點區域后，“普漲”行情基本告一段落，更多的投資機會來自于板塊及主題的輪動。招商基金旗下擁有眾多出色的分級指數基金，成為投資者的較佳選擇

有特色的產品總是容易受到人們的歡迎，指數分級基金（以下簡稱“分級基金”）這一投資工具也不例外。

據《投資者報》“大牛市熱賣的基金”特別報道統計的數據，在2014年7月至2015年5月間，招商基金共推出了6只新分級基金，合計首募規模為38億元，位列“大牛市熱賣的基金指基排行榜”前十。市場人士指出，招商基金旗下分級基金得以熱賣的重要原因之一是招商基金在管理指數產品方面恰恰有著自己獨到的投資心得和豐富的管理經驗，簡言之即“有特色”。

“招商基金是市場上較早布局分級基金的公司之一，一直以來我們在分級基金的產品布局及設計方面都充分考量標的的投資性和市場的需求性。在看好國內股市的大背景下，考慮到行業輪動、投資者需求等因素，現階段布局的分級基金主要是行業內股票表現趨同性較高、具有較好中長期投資價值的行業分級基金。未來，招商基金將繼續加大產品創新力度，在一些創新性產品如多空分級、商品分級和杠桿ETF等產品方面，力爭為投資者提供具有良好投資特性的指數化投資工具。”招商基金相關人士告訴《投資者報》。

多個行業“首只”分級指基花落招商基金

大盤接近5000點區域后，“普漲”行情更多時候已經只是美好愿景，越來越多的投資機會來自于板塊及主題的輪動。顯然，要想快速捕捉住市場的波段機會，跟蹤行業板塊表現的分級指數基金是投資者最佳選擇之一。

作為業內主打特色量化產品布局的招商基金，適時而動，在剛剛過去的5月份，一舉推出了跟蹤中證銀行指數、中證煤炭等權重指數、中證白酒指數和國證生物醫藥指數的4只分級基金，其中，招商中證煤炭等權重指數分級基金與招商中證白酒指數分級基金均為業內首只跟蹤相應細分領域的分級產品。

1個月內接連發行了4只指基，這要放在別的基金公司似乎不可思議。但對于在管理量化產品方面有著自己獨到的投資心得和豐富的管理經驗的招商基金來說，卻做得得心應手。據銀河證券數據顯示，截至2015年5月19日，招商基金全球量化投資部管理的指數型基金業績全線飄紅，10只產品上市以來全部獲得正收益。其中，截至6月16日，招商深證TMT50ETF累計凈值為2.696元，今年以來的收益為120.33%，在701只同類產品中位列前10%。

“大盤在經歷了近半年的快速上漲后，在5000點展開寬幅震蕩是較為正常的市場行為。目前市場出現一定的調整對于后市行情的發展也是有利的。指數基金作為一種被動化的工具型產品，是適合進行長期投資的工具之一。而對于個人投資者而言，在沒有過多的時間、精力用于證券市場分析的前提下，選擇指數基金進行長期配置是一種不錯的理財選擇。” 招商深證TMT50ETF的基金經理，同時也是招商中證銀行分級基金和招商中證煤炭分級基金的基金經理王平告訴《投資者報》，分級基金從2007年進入市場以來經歷過多個發展階段，目前主要是行業、主題性分級基金的大發展時代。作為招商基金而言，在分級基金標的的選取方面會綜合考量標的的成長性、標的行業內股票表現的趨同性以及標的指數的波動性等特征來選擇，力爭為投資者提供具有良好投資特性的指數化投資工具。

“國際化視野”投研團隊確保“特色”

細打“特色”牌是近兩年招商基金在指基產品開發方面最鮮明的特點。公開資料顯示，招商基金除了開發常規寬基指數外，還先后開發了國內首只TMT主題行業基金、首只中證大宗商品指數分級基金、首批媒體指數基金和首只跟蹤滬深300指數的高貝塔風格基金。本波大牛市中，招商基金又抓住行業分級熱潮，更加著力塑造個性鮮明的分級軍團，連續發行了“首只”煤炭、白酒行業分級基金。

以業內首只煤炭分級基金為例，招商基金推出的這只產品除了在投資標的上具有獨一無二的稀缺價值外，該產品還以中證煤炭等權重指數為跟蹤標的，采用分級設置，將產品份額分為三類：基礎份額 “招商中證煤炭份額”、穩健收益類份額 “招商中證煤炭A份額”與積極收益類份額 “招商中證煤炭B份額”。其中，A份額和B份額的基金份額配比始終保持1：1的比率不變。A份額的約定年基準收益率為5.5%，B份額作為杠桿化產品，其初始杠桿比率為2倍，呈現出高風險、高預期收益的特征。

“招商基金繼成功塑造固收金字招牌后，正在著力塑造特色分級基金供應商的品牌形象。而對其形成強大支撐的是招商基金全球量化投資部這樣一支具有國際化視野的量化投資團隊，致力于為各類投資者提供專業、細致的量化投資服務。”一位接近招商基金的市場人士告訴《投資者報》， 招商基金全球量化投資部主要業務領域涵蓋被動指數基金（工具型）、主動管理型產品（絕對收益型）以及跨境平臺類業務。招商基金全球量化投資團隊成員共11位，由具有金融工程、風險管理和信息技術等專業背景的人員構成，其中80%具有研究生學歷，且平均從業年限超過6年。

“未來，招商基金除了繼續在指數分級基金領域進行深耕細作之外，還將繼續打造長期、優良、穩健的投資業績，優選布局互聯網金融，創新發展新業務、新產品、新模式，以期在資管行業大放開、大競爭、大創新、大變革的背景下穩步前行，取得更好的成績。”招商基金相關人士對《投資者報》如是表示。