張適時 + 楊一夫 + 李欣賀人人貸的美好時代

作為最熱門的P2P網(wǎng)貸平臺之一，人人貸近來好消息不斷。先是5月央視《中國創(chuàng)新力》系列欄目正面報道P2P行業(yè)，并到人人貸進(jìn)行實地走訪；7月，中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會、工業(yè)和信息化部信息中心在京聯(lián)合發(fā)布2015年“中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)100強(qiáng)”排行榜，人人貸位列第53名；8月11日，人人貸網(wǎng)貸平臺成交額突破百億元大關(guān)。邁入第5個年頭，人人貸也迎來了最美好的時代。

如果要盤點近幾年的創(chuàng)業(yè)熱點，互聯(lián)網(wǎng)金融絕對不容忽視。從第三方支付到“寶寶”類理財，從眾籌到手機(jī)理財APP，從大數(shù)據(jù)金融到P2P網(wǎng)貸，一次又一次掀起熱潮，并在很大程度上改變了國人的消費和理財習(xí)慣。人人貸正是這波創(chuàng)業(yè)潮中走在前列的公司之一，2010年公司成立時，大部分國人對“P2P網(wǎng)貸”是完全陌生的，在互聯(lián)網(wǎng)上實現(xiàn)陌生人之間的借款還是個有些瘋狂的想法。但張適時、李欣賀、楊一夫三個年輕人堅信，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合能給人們的生活方式帶來巨大改變，這種新模式讓他們興奮不已。

近幾年，P2P行業(yè)也經(jīng)歷了狂熱與質(zhì)疑，平臺數(shù)量從個位數(shù)發(fā)展到2000余個，這還沒算上大量已經(jīng)倒閉的平臺。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，僅今年上半年，我國新上線網(wǎng)貸平臺數(shù)量就接近900家。但在這樣的亂象之下，人人貸始終保持穩(wěn)健發(fā)展，穩(wěn)居行業(yè)三甲。

BM=BIZMODE

Z=張適時 L=李欣賀

Y=楊一夫

天時地利人和

創(chuàng)辦人人貸之前，張適時效力于家族企業(yè)富山礦業(yè)，李欣賀在渤海基金擔(dān)任投資經(jīng)理，楊一夫則加盟了一家如家酒店。共同的創(chuàng)業(yè)夢，讓三個聰明又不安分的年輕人走到一起。如今走過5年，走到公司市值數(shù)十億元，三人不但沒有因為利益或理念不合而分道揚(yáng)鑣，反而越發(fā)地像是一家人。也許這正是因為他們內(nèi)心那共同的一點：“一起去改變世界！”

BM：你們當(dāng)年算是草根創(chuàng)業(yè)，為什么敢選擇金融行業(yè)？

Z：當(dāng)時就考慮這個行業(yè)是不是足夠吸引我，想象空間夠不夠大。P2P行業(yè)現(xiàn)在看著很火，其實5年前中國基本沒有人談這個。一個巨大的藍(lán)海，我們希望去闖一闖。另一方面，P2P畢竟是一種中介型的業(yè)務(wù)，核心競爭力還是在于技術(shù)能力。所以它也提供了一個通道，讓我們這樣資本并不多的創(chuàng)業(yè)者可以跟那種大的金融集團(tuán)抗衡。

BM：人人貸做到行業(yè)第一梯隊的秘訣是什么？

L：首先，我們是在一個合適的時間點做了合適的事情。我們有很長的時間去構(gòu)建團(tuán)隊，搭建業(yè)務(wù)，因此在這個行業(yè)有了最早的積累。這個天時我覺得很重要。第二就是地利吧，北京的創(chuàng)業(yè)環(huán)境的確非常好。再就是人和，我們走到現(xiàn)在，是現(xiàn)在的、過去的員工共同努力的結(jié)果。

BM：合伙創(chuàng)業(yè)，成功的關(guān)鍵是什么？

Z：合伙創(chuàng)業(yè)很重要的一點是大家理念契合。創(chuàng)業(yè)本身是充滿不確定性的，一開始想做的事情跟最后做的事情是不是一樣都很難講，所以大家對這個事業(yè)的觀點不斷地會有差異跟分歧，這是很正常的情況。但是做人的理念、做事情的理念，這種根兒上的東西合，合伙創(chuàng)業(yè)才會成功。

BM：發(fā)生分歧的時候怎么辦？

Y：再恩愛的夫妻也會有爭吵，但是目標(biāo)都是為了這個家更好，我們也是一樣。不知道多少次由于我們各自判斷的不一致出現(xiàn)過爭吵，但是最后都會達(dá)成共識，因為我們從心底知道大家都是為了讓公司更好。“讓公司更好，一起去改變世界”是讓我們堅定地一起走下去的紐帶，在世界真的被改變之前我看不到有什么能讓我們離開彼此。

BM：張總能不能形容一下你印象中的兩位合伙人？

Z：欣賀是一個陽光大男孩兒，大家都喜歡他，所以在創(chuàng)業(yè)之初，欣賀開始就負(fù)責(zé)出去做BD之類的，很多事情推進(jìn)和合作還是蠻快的。一夫是個很縝密的人，前期很多瑣碎的事情，比如風(fēng)險管理、中控臺的運(yùn)營、人力、財務(wù)，這些都是一夫在管。

BM：那您怎么評價自己？

Z：我性子很急，而且絕對是個霸道的主兒。不過我后來發(fā)現(xiàn)，清華人行勝于言的做事風(fēng)格，也讓大家很多時候?qū)τ谖业陌缘酪暥灰姟Ｒ环虻脑捠沁@樣子的：“欣賀，你就聽適時的吧，反正這活兒得他去干。”

不懼市場變化

2011年8月25日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會印發(fā)了《人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)采取有效措施，做好風(fēng)險預(yù)警監(jiān)測與防范。一時間整個公司彌漫著緊張的情緒。經(jīng)過仔細(xì)審讀該通知，原來銀監(jiān)會是把“人人貸”與“P2P網(wǎng)貸”等同了。正是這樣一則通知，讓“人人貸”的搜索量暴漲，公司迎來了第一波快速發(fā)展。

BM：在市場環(huán)境快速變化的情況下，能很快地調(diào)整和應(yīng)對么？

Y：肯定是需要快速去調(diào)整的。我覺得創(chuàng)業(yè)從大方面來講就是要順大勢而行，有時候不是因為你不努力，也不是因為你不夠優(yōu)秀，而是這個行業(yè)可能已經(jīng)不適合這個時代了。所以要找準(zhǔn)機(jī)會，順勢而為，當(dāng)然這里面也有一定的運(yùn)氣成分。

BM：人人貸這幾年是怎樣應(yīng)對變化的？

Y：比如說U計劃的前身是優(yōu)選理財，經(jīng)過兩次升級現(xiàn)在叫U計劃。其實更多的是我們看到了用戶的需求和得到了一些市場上的反饋，從而不斷去調(diào)整產(chǎn)品。用的是一個小步快跑的方式，低成本的快速試錯是我們一直堅持的一個原則。再加上大方向的專注，所以我們一直沒犯過大的錯誤，這是我們一直很慶幸的。

BM：創(chuàng)業(yè)這幾年經(jīng)歷過什么擔(dān)驚受怕的時候嗎？

Z：也不是說擔(dān)驚受怕吧，我覺得做金融還是要有一顆敬畏之心，畢竟做金融類公司，考驗的不光是你的風(fēng)險管理能力，也受整個市場行業(yè)的影響。包括現(xiàn)在越來越多的巨頭進(jìn)入到這個領(lǐng)域里，競爭對手可能從三五年前都是草根創(chuàng)業(yè)，到今天會發(fā)現(xiàn)，你可能還沒有做到一個巨頭的階段，但更大的巨頭已經(jīng)進(jìn)來了。這個過程中其實還是時時刻刻保持了很強(qiáng)的危機(jī)感。

BM：會對競爭感到擔(dān)憂嗎？

L：我們有5年的積累，我們自身競爭力也變強(qiáng)了，跟5年前剛創(chuàng)業(yè)的時候是不一樣的。我們的團(tuán)隊，整個公司的競爭能力和抗風(fēng)險能力都大大提升了。我覺得應(yīng)對競爭最好的方式就是做好自己。

BM：你們怎么看待傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融這方面的覺醒？或者是BAT這樣的巨頭對于這個領(lǐng)域的布局呢？

L：其實我覺得未來互聯(lián)網(wǎng)金融并不會成為一個行業(yè)，因為所有金融機(jī)構(gòu)都會去擁抱互聯(lián)網(wǎng)。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)擁抱互聯(lián)網(wǎng)是一個趨勢，因為金融是要和場景相結(jié)合的，很多場景都會搬到線上。而BAT這種公司的優(yōu)勢是有非常多的流量，它的流量成本非常低，而且有非常多的用戶。各自有各自的優(yōu)勢，不同公司在這個行業(yè)中各有自己的定位。金融行業(yè)是一個非常大的行業(yè)，并不會像一般互聯(lián)網(wǎng)細(xì)分行業(yè)集中度那么高。

創(chuàng)新產(chǎn)品吸引用戶

對于投資者來說，P2P只是眾多理財方式中的一種。要吸引用戶，就要在不違規(guī)、風(fēng)險可控的情況下，設(shè)計出符合用戶習(xí)慣的產(chǎn)品。人人貸本著這一理念，堅持創(chuàng)新，在產(chǎn)品設(shè)計上有效降低了用戶操作的時間成本，并為用戶提供流動性解決方案。正是有了“U計劃”等明星產(chǎn)品，人人貸才能持續(xù)吸引投資，并成功進(jìn)入“百億俱樂部”。

BM：最近關(guān)于人人貸的好消息很多，你們的心情是怎樣的？

Y：我們對于交易規(guī)模一直不是特別看重，因為我們覺得交易背后的資產(chǎn)的質(zhì)量，運(yùn)營的水平，要比表面的數(shù)字重要得多。我覺得交易額保持在第一集團(tuán)，規(guī)模的增長速度保持在一個合理的水平就可以了，剩下的還是要看管理風(fēng)險的能力。百強(qiáng)企業(yè)我覺得對于一個純民營而且還算在創(chuàng)業(yè)期的企業(yè)來說是一份肯定，但是未來的路還很長。

BM：今年A股的波動這么大，對你們平臺的影響大嗎？

L：會有一些影響吧。對于投資人來講，P2P是偏固定收益類的產(chǎn)品。股市好的時候，很多人更愿意把錢投資到股市，去獲取更高的收益。

BM：P2P理財適合什么樣的人群？

L：P2P適合大部分人群，但我并不建議投資者把錢都放在這個平臺，還是要做一個資產(chǎn)配置。我覺得任何一種理財方式都不適合把全部的資產(chǎn)都投入進(jìn)去，規(guī)避風(fēng)險的最好方式就是分散風(fēng)險。

BM：現(xiàn)在人人貸的很多業(yè)務(wù)都聚焦到了具體場景，比如工薪貸中的裝修、買車等等，這會是一種趨勢嗎？

L：其實我們做的一般消費類信貸，就是符合各個場景應(yīng)用的。我們并沒有把自己定位于任何一個垂直領(lǐng)域，而是一個通用的平臺，我們和專業(yè)做場景的比如汽車金融的平臺，在發(fā)展方向上還是有差異的。

BM：人人貸目前最受歡迎的產(chǎn)品U計劃的核心優(yōu)勢在哪里？

Y：它的優(yōu)勢主要解決兩方面問題，一方面就是個人信用貸款一般都是采取按月還本息的還款方式，所以就會造成投資后每月都會有回款，回款再投出再回款，最后就會讓資金非常分散，在操作上花費的時間和精力會比較多。另外一方面就是在投資人比較多的情況下，如果投資需求不能很好地匹配投資需要，會出現(xiàn)所謂搶標(biāo)的現(xiàn)象，造成風(fēng)險的相對集中。U計劃就是解決這兩個問題，讓用戶體驗變得更好，風(fēng)險也會處于一個分散的狀態(tài)。

BM：新推出的產(chǎn)品“薪計劃”有什么特點？

Y：它的原理和U計劃有一定的相似之處，都是以自動的方式完成資金交易。不同之處在于它是在一年之內(nèi)按照你預(yù)先設(shè)定好的投資額度按月進(jìn)行投資，也可以理解為零存整取。它既是幫人們理財?shù)囊环N工具，同時也在宣揚(yáng)一種正確理財?shù)睦砟睢?/p>

風(fēng)險控制是一個系統(tǒng)

P2P平臺提現(xiàn)困難、跑路等情況時有發(fā)生，給行業(yè)信譽(yù)帶來了負(fù)面影響。投資者選擇平臺時，能否保障本金安全是他們最關(guān)注的。5年來，人人貸始終給人穩(wěn)健可靠的印象，堅持嚴(yán)格的風(fēng)控管理，壞賬率保持在很低的水平。其代表性的“風(fēng)險準(zhǔn)備金墊付模式”能夠有效避免出借人的損失，贏得了用戶的信賴。

BM：人人貸發(fā)展5年一直非常穩(wěn)健，最主要的原因是什么？

L：我們比較理解我們正在做的事情是什么。做金融是長跑，是需要長期經(jīng)營的一個業(yè)務(wù)，而不是短期去拼規(guī)模拼利潤。所以我們在戰(zhàn)略上就是采取穩(wěn)健的發(fā)展方向。畢竟金融是一個失敗成本非常高的行業(yè)，一旦出現(xiàn)問題，對客戶的影響非常大。我們寧可慢一點，也不要去承擔(dān)那些沒有必要的風(fēng)險。

BM：人人貸在風(fēng)險控制方面有什么獨到之處？

Y：我想每個平臺都會談到自己有些所謂的獨到之處，但是我不認(rèn)為任何一個獨到的點能夠解決全面的問題。其實風(fēng)險管理是一個非常綜合全面的東西，包括產(chǎn)品設(shè)計、內(nèi)部人員道德風(fēng)險防范，還有后續(xù)的貸款管理等等，它們形成一個完整的整體。把這些問題都考慮到，才是一個風(fēng)險可管理可防范的體系，不是靠中間的一兩個環(huán)節(jié)能解決的問題。所以要說獨到，那就是我們在全流程操作上沒有明顯的短板，這也是我們覺得比較欣慰的一個地方。

BM：人人貸的本金保障機(jī)制是如何實施的？

Y：我們提供的不是一個剛性兌付的機(jī)制，不是承諾賠了錢我們一定會補(bǔ)給你。我們只是設(shè)計了一套機(jī)制，在我們平臺上成交的一些交易，每一筆我們都會抽出一些資金存到風(fēng)險保證金的專用賬戶里。目前人人貸風(fēng)險備用金余額已高達(dá)1.35億元人民幣。如果出現(xiàn)逾期，我們會拿出這里面的錢進(jìn)行墊付，然后再用催收催繳回來的錢補(bǔ)回這個賬戶里面。原則上我們提取的錢長期高于壞賬水平的話，所有人都不會賠錢。但是一旦有一天真的發(fā)生一些極端情況，比如賬戶里的錢賠光了，也就不再繼續(xù)承擔(dān)剛性兌付的責(zé)任。

中國沒有一個全社會公認(rèn)的個人風(fēng)險評價體系。完全讓客戶去承擔(dān)這個風(fēng)險并不公平，但另一方面，讓平臺承擔(dān)剛性兌付也不合理。而且一旦出現(xiàn)極端情況，平臺不能繼續(xù)經(jīng)營，會給投資人造成更大的損失。所以兼顧兩方面，設(shè)計了這樣一個規(guī)則。

BM：今年開始人人貸與民生銀行圍繞P2P平臺資金托管開展了深度合作，是源于一個什么樣的契機(jī)？

Y：我們選擇民生銀行，是因為他們在銀行里，對于小微企業(yè)以及個人的貸款和信用的管理走得還是比較靠前的，而且在產(chǎn)品方面他們投入的技術(shù)力量也是比較強(qiáng)大的。在P2P行業(yè)中，他們對我們在業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先位置也比較認(rèn)可，理念又比較契合，所以很順利地達(dá)成了這樣一個合作。

新監(jiān)管時代

7月18日，由人民銀行牽頭，10部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》。這是中國互聯(lián)網(wǎng)金融具有劃時代意義的一個文件，按照“鼓勵創(chuàng)新、防范風(fēng)險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，提出了一系列鼓勵創(chuàng)新、支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展的政策措施。P2P網(wǎng)貸行業(yè)也迎來了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

BM：目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的比較大的問題有哪些？

L：首先是監(jiān)管層面。實際上整個金融行業(yè)有非常多的細(xì)分領(lǐng)域，有偏證券類的，偏銀行類的，偏固定收益類的等等，這些機(jī)構(gòu)的一些管理細(xì)則，我們認(rèn)為還是有必要出臺的，從而能夠確保創(chuàng)新是符合國家法律法規(guī)的。第二在信息共享信息建設(shè)方面，我們從事的其實是類金融業(yè)務(wù)，但并沒有被真正當(dāng)作金融機(jī)構(gòu)，所以央行都沒有把我們這類機(jī)構(gòu)的信息給征集上去。我覺得這也是一個迫切需要解決的問題，這樣有助于行業(yè)發(fā)展，更好地控制風(fēng)險。

BM：《指導(dǎo)意見》對整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)會有什么影響？

Y：首先國家給了一個積極正面的信號，從這個意見的具體內(nèi)容也能看出國家的態(tài)度，因為里面有鼓勵兩個字。大的方向肯定對于行業(yè)的發(fā)展是一個好事情。那么具體各家機(jī)構(gòu)的感受肯定是不一樣的，這樣一個指導(dǎo)意見的出臺，讓一些更有實力的平臺加入這個行業(yè)里來，加速行業(yè)的競爭，達(dá)成行業(yè)相對集約化的狀態(tài)。行業(yè)要長期保持穩(wěn)定健康的發(fā)展，是需要有一定的監(jiān)管和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的。我們在行業(yè)中處于一個比較領(lǐng)先的位置，我覺得這個意見對于我們是一個利好。

BM：《指導(dǎo)意見》中提到P2P平臺僅為信息中介，不提供增值服務(wù)，這個你們怎么看？

L：這是一個定位，一個紅線，就是不能做資金池業(yè)務(wù)。銀行是可以先吸存，經(jīng)營了一個資金池，然后再放貸。但P2P行業(yè)就很明確地規(guī)定，就是一個信息撮合的業(yè)務(wù)。我們從來沒有去做過類似銀行的那種業(yè)務(wù)，但有可能行業(yè)內(nèi)有些不規(guī)范平臺去做了這塊業(yè)務(wù)。

BM：P2P行業(yè)未來有哪些新的可能性？

Z：肯定是不能碰非法集資這條警戒線，資金池這種概念會越來越薄弱。回歸到配合整個監(jiān)管的這個方向來講，在合理合法的前提下，人人貸還是很有發(fā)展和創(chuàng)新的空間，可能不完全拘泥于P2P本身，這也是我們在構(gòu)想的發(fā)展方向。目前我們還是會圍繞著個人信用貸款這個大的范圍去進(jìn)行一些創(chuàng)新，具體的產(chǎn)品現(xiàn)在還沒有特別完善，不過可以期待一下。

邁向成熟

過去這5年，是整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的野蠻生長時代。相比于整個金融領(lǐng)域，P2P體量還是相當(dāng)小，表現(xiàn)在實際過程中的交易額并不高，2014年整個P2P行業(yè)的交易額只有3000億元左右，這樣的資金規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于主流的理財渠道。隨著越來越多的資本關(guān)注，再加上政策的支持，相信未來P2P有機(jī)會實現(xiàn)從量變到質(zhì)變。

BM：現(xiàn)在人人貸經(jīng)歷了5年，你們的心態(tài)與最初相比有什么變化？

L：我覺得身上責(zé)任更重了。因為經(jīng)營了這些時間，積累了這些用戶，做了這么多業(yè)務(wù)。我們比之前更謹(jǐn)慎了，一方面我們這個行業(yè)是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，需要創(chuàng)新，另一方面也要謹(jǐn)慎更謹(jǐn)慎地去看待風(fēng)險。

BM：這么年輕就成為行業(yè)內(nèi)的資深人士，是什么樣的感覺？

L：年齡并不是我們?nèi)ヅ袛嗟囊粋€標(biāo)準(zhǔn)，我們公司也是這樣的，也有年輕人擔(dān)任一些重要崗位。在我們公司不會有論資排輩的情況，基本上是看你的能力，看你對公司的貢獻(xiàn)。我們與同行進(jìn)行交流的時候，主要是思想上的一些交流，跟年齡關(guān)系并不大。

BM：集團(tuán)旗下的友信公司是出于什么樣的考慮成立的？

L：友信的成立是公司業(yè)務(wù)發(fā)展很自然的一個結(jié)果。因為我們?nèi)巳速J是個平臺，但幾年前資產(chǎn)端不像現(xiàn)在做互聯(lián)網(wǎng)信貸有非常多的數(shù)據(jù)支持，我們很自然地發(fā)現(xiàn)通過線下去獲取客戶和控制風(fēng)險是必然的選擇。所以2011年我們成立了友信，形成了線上線下相結(jié)合的這樣一種模式。在線下去獲取借款人（信息）控制風(fēng)險，去做管理，然后推薦符合我們風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)的人在人人貸平臺上完成交易。

BM：未來友信的業(yè)務(wù)上有何考慮？

Y：我們集團(tuán)是以小微金融為核心，靠技術(shù)靠數(shù)據(jù)為小微個人和小微企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的小微信貸服務(wù)和金融服務(wù)。在相當(dāng)長的一段時間里，人人貸和友信的合作是很緊密的，但是未來我們還是希望兩家公司能朝著更加獨立的方向去做。因為兩個公司目前在用戶群方面都有相對的獨立性，而且重疊度并不是很高。

BM：張總對目前集團(tuán)的發(fā)展情況滿意嗎？

Z：整體來講還是挺不錯的。

BM：從創(chuàng)業(yè)至今你本人最大的變化是什么呢？

Z：變老了（笑）。其實是這樣的，我們一直覺得創(chuàng)業(yè)跟打工最大的一個區(qū)別在于，創(chuàng)業(yè)過程中你會發(fā)現(xiàn)你是一年365天，7×24小時在工作，包括睡覺的時間。一個人在這種連續(xù)的機(jī)制下面，不是說長相會變得很老，但是心智會走得蠻快的。我們一直不相信有什么天才，一個人的成長是基于你的工作小時數(shù)去計算的。你一年能工作別人3年的小時數(shù)，那一年就等于有了3年工作經(jīng)驗。創(chuàng)業(yè)5年，我們基本上有15年的工作經(jīng)驗了。