淺議地方政府融資平臺的信用風險管理

高崟　宋明

摘 要：2008年至今，我國地方政府融資平臺的債務規模呈逐漸擴大趨勢，整體信用風險漸漸增高，為宏觀經濟發展帶來一定程度的風險。伴隨針對于地方政府平臺企業信用風險的關注，相關部門先后出臺一系列政策，要求對有關風險予以管理。文章從地方政府融資平臺現狀、主要信用風險問題及針對性解決措施等方面，闡述地方政府融資平臺的信用風險管理，并提出了控制相關風險的思路及建議，希望給相關事業發展提供一些幫助。

關鍵詞：地方政府；融資平臺；信用風險管理

中圖分類號：D625；F832.4 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2015）12-0115-02

面對日趨白熱化的市場競爭，地方政府要想做強做大，就應當加強對信用風險的重視力度。地方政府對于融資平臺信用風險管理的處理結果，不僅關系到融資平臺資金的使用效果，還決定了融資平臺資金保值增值情況，影響地方市場開拓及可持續發展。

面對地方政府融資平臺當中的各類風險，地方政府領導層應當細致分析融資過程當中所要面對的各類風險，并盡其所能采取有力舉措應對各類風險與挑戰。地方政府要通過加強工作人員素質及能力，有效處理融資平臺治理結構，模式與風險管理目標間關系，注意并且有效杜絕信用風險，對風險報告相關制度予以制定與完善，構筑風險管理的體系，盡最大努力保障地方政府融資平臺信用風險管理目標的順利達成。

1 地方政府融資平臺的信用風險管理現狀

目前地方政府融資需求逐漸增加情況下，財政部自1998年以來憑借國債轉貸地方與代地方政府發行債券等方式替地方政府融資。2009年3月，中國人民銀行及銀監會聯合發布《關于進一步加強信貸結構調整促進國民經濟平穩較快發展的指導意見》，提出“支持有條件的地方政府組建投融資平臺，發行企業債、中期票據等融資工具，拓寬中央政府投資項目的配套資金融資渠道”。但是，地方政府融資平臺企業快速發展又面臨一些新的挑戰。一方面，地方政府融資平臺企業數量形成大幅增長的態勢，并且還在繼續增長；另一方面，伴隨著地方政府融資索求不斷增大，地方政府融資平臺企業整體的融資規模增長極快，到2010年上半年中央發現政府融資平臺有可能帶來系統風險的時候，地方政府融資平臺銀行貸款早已達7.66萬億元，占2009年GDP與全國財政總收入比重依次是22.50%與111.82%。除此以外，政府融資平臺企業普遍存在憑借土地抵押做銀行融資等現象，這造成銀行擔負土地價格浮動市場風險。伴隨銀行對于地方政府融資平臺風險的控制程度逐漸加強，部分融資平臺企業信用風險有可能會逐漸顯現出來。

2 地方政府融資平臺的信用風險管理問題

2.1 管理模式過于傳統

大部分的地方政府都存在著所有權和經營權的高度統一，為了保證自身的領導權，地方政府的領導往往會選擇傳統、陳舊的信用風險管理模式，并不關注信用風險管理創新和改革，但是這樣一來，這些老舊的模式會導致地方政府各崗位、各部門的職權和職責不夠明確，進而使得管理的質量和效率大大降低，一些監管不嚴、財務信息失真以及管理混亂的問題層出不窮。另外，這些傳統地方政府應管理模式的實施也令社會經濟環境和地方政府的信用風險管理難以結合，無法滿足市場經濟發展的需要，嚴重阻礙了地方經濟在市場競爭中的發展和生存。

2.2 管理體制與力度明顯偏低

在地方政府融資平臺管理中，信用風險管理在此過程中占有相當重要的位置，但就目前來看，技術管理和實際信用風險管理過程中，執行管理的控制力度太小，這個問題對地方政府信用風險管理有著非常大的影響，使得權責分離問題一直存在于具體的工作過程當中，導致在地方政府融資平臺信用風險管理的責任上沒有清晰的指示，使得相關的地方政府信用風險管理人員對地方政府信用風險管理不重視，缺乏基本的責任感。

2.3 管理人員意識不足

由于政府方面以及社會方面的影響，許多地方政府信用風險管理人員還保持著傳統的、落后的地方政府信用風險管理觀念，這些傳統的觀念無法適應新時代下迅速發展的市場經濟，無法現今的市場經濟需要，因此必須對其加以改正。在這個過程中，政府要起到帶頭作用，但是一旦地方政府信用風險管理人員過度依賴政府，就會引起一些其他方面的麻煩，使得地方政府信用風險管理的合理性受到影響。

2.4 信用風險管理人員能力不高

由于一些地方政府對于信用風險管理人員信息化監管的不重視，導致在招收信用風險管理人員時并沒有太多的要求，這就使得信用風險管理工作人員的能力和素質出現良莠不齊的現象。

信用風險管理是地方政府發展中最為重要的系統，所以工作人員管理的專業性，有著非常重要的實際意義，地方政府招收的能力差、素質差的信用風險管理人員，在各個方面都將對地方政府管理造成較壞的影響，是地方政府在信用風險管理方面的大隱患，正是由于這樣不夠專業的信用風險信息監管人員，造成了信用風險管理過程中的金額統籌出現弊端，影響了整個信用風險管理。

3 地方政府融資平臺信用風險管理的對策

3.1 建立和完善信用風險管理評價指標體系

制度是任何工作中的管理依據，沒有健全的制度，有效的管理也就無從談起。因此，地方政府對于信用風險管理也要建立并完善相關的管理制度，不斷規范內部信用風險管理人員和地方政府資產的管理制度，制定嚴格的環節流程，對工作人員進行嚴格管理。

同時還要加強內部的審計并提高審計的獨立性，這樣才能更好地強化信用風險管理人員監督，保證信用風險管理人員信息的科學性。針對信用風險管理人員核算體系的不完善，必須要對核算秩序進行嚴格的規范。地方政府管理者要確保信用風險管理人員核算中各個環節的真實性，全面覆蓋地方政府的各個生產經營活動并通過財務報表的方式予以呈現，這就需要地方政府嚴格按照信用風險管理人員準則及相關制度來構建信用風險管理人員核算體系和信用風險管理人員管理評價指標體系，保證財務核算的規范化，這樣才能為加強信用風險管理人員管理提供保障。

3.2 完善監管制度

建立科學合理的信用風險管理監管制度，也是提高地方政府管理效率以及保證信用風險管理工作順利進行的主要措施之一，因為信用風險監管制度是由地方政府的實際情況制定，是對地方政府內部信息的整合與規范，不僅屬于地方政府監管制度約束的行為，還是實現執行信用風險管理的一個主要流程。在地方政府的信用風險管理工作進行中，可以起到相應的制約作用，使得地方政府的信用風險管理能夠發揮出最大使用效率以及獲取最大成效。加強地方政府的信用風險管理監管制度建設，令地方政府的設備檔案能夠更好地應用到地方政府的正常工作中，保證了監管制度約束在地方政府能夠更有效地發揮效用，進而保證地方政府信用風險能夠得到有效的管理。

3.3 增強信用風險管理人員的工作意識

對于信用風險管理來說，其管理人員的工作管理能力以及其自身的工作意識，決定著整個管理系統的運行成效，因此，地方政府應當以此為突破口，增強信用風險管理人員的工作意識，只有這樣才能夠保證整個管理的高效性，例如地方政府可以適當的制定薪酬激勵機制，大幅度提升員工的工作積極性，促進了信用風險管理人員工作意識的養成。

3.4 提高工作人員的專業性和素養

在一定程度上來說，地方政府信用風險管理人員的綜合素質以及專業能力直接影響著地方政府信用風險管理的決定性、合理性以及準確性，因此，提高地方政府信用風險管理人員的專業性非常重要。有關地方政府可以設立相應的考核制度以及獎懲制度，調動起地方政府信用風險管理人員的積極性，加大其對地方政府信用風險管理的重視，除此之外，還可以對優秀的地方政府信用風險管理人員進行重點培訓，作為儲備干部，這樣就為將來的地方政府信用風險管理知識培養打下了良好基礎。同時，在招收地方政府信用風險管理人員時，要進行嚴格的篩選，并在這些入圍人員正式入職前進行專業培訓，不僅要培訓相應的地方政府信用風險管理知識，也要灌輸相關的法律法規，使得其對地方政府信用風險管理有更深的認識。

制定一套既科學又合理的信用風險管理制度，可以很好地解決地方政府運行過程中所出現的問題，科學的管理體系不僅要地方政府信用風險管理人員做到關鍵分離、管理統一的原則，還要明確每一個部門的職責并且對其他部門進行合理適當的配合，建立科學合理的規范制度，在地方政府信用風險管理過程中，最主要的目的就是要對地方政府信用風險管理體系進行控制以及提高相應的信用風險管理水平，加強地方政府信用風險管理的監督力度，正確的落實地方政府信用風險管理體系的措施，確保各地方政府信用風險管理人員對于自己肩負的責任都有著深刻的意識，并且保證各地方政府信用風險管理措施都可以發揮其本質的功效，這樣才可以保證地方政府信用風險管理工作的工作質量。

4 結 語

綜上所述，1994年財政分權改革給地方政府可持續發展經濟提供了較強動力，但是財政分權不充分，配合監督制度不完善，不但使地方政府在財政支出方面出現軟約束性，還使得財政資源分配有所扭曲。基于此，地方政府的融資需求逐漸增加，相關的融資平臺企業信用風險也有所增加。本文由理順各地方政府間財政關系入手，站在地方政府財政支出監督機制角度對地方政府融資平臺信用風險進行分析，有助于杜絕地方政府融資平臺企業信用風險逐步擴大。同時，伴隨對于地方政府融資平臺企業管理與監督力度逐漸增大，地方政府融資平臺企業信用風險便可被有效化解。

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