會(huì)計(jì)信息披露與盈余管理研究淺議

作者簡(jiǎn)介：

1.蘇銳靜（1987—）女，河南滑縣人，現(xiàn)為云南民族大學(xué)管理學(xué)院碩士研究生，研究方向：會(huì)計(jì)理論。

2.張峰（1990—）男，山西呂梁人，現(xiàn)為云南民族大學(xué)管理學(xué)院碩士研究生，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。

3.解玲潔（1990—）女，內(nèi)蒙古錫盟人，現(xiàn)為云南民族大學(xué)人文學(xué)院碩士研究生，研究方向：文學(xué)理論。

4.王亞南（1989—）女，河南周口人，現(xiàn)為云南民族大學(xué)管理學(xué)院碩士研究生，研究方向：企業(yè)管理。

摘要：會(huì)計(jì)信息披露是會(huì)計(jì)信息傳遞的重要方式之一，盈余管理是會(huì)計(jì)方面研究的熱點(diǎn)理論之一，兩者無論是對(duì)于會(huì)計(jì)信息的內(nèi)部使用者還是對(duì)于公司投資者或關(guān)注者來說都非常的重要，因此正確的處理和看待兩者的關(guān)系對(duì)會(huì)計(jì)信息的使用者來說就顯得尤為的重要。本文以此為切入點(diǎn)，歸納并分析了國(guó)內(nèi)外關(guān)于會(huì)計(jì)信息披露與盈余管理的研究，以期能對(duì)會(huì)計(jì)信息披露與盈余管理的研究起到一定的促進(jìn)作用。

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1671-864X（2015）04-0200-01

一、國(guó)外相關(guān)文獻(xiàn)綜述

會(huì)計(jì)信息披露與盈余管理的緊密關(guān)系不難理解，很多學(xué)者也通過對(duì)上市公司信息披露的研究驗(yàn)證了它們的這種關(guān)系。Imhoff &Thomas(1994)發(fā)現(xiàn)，權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì)公司信息披露的評(píng)級(jí)與盈余管理呈負(fù)相關(guān)，同時(shí)他們還發(fā)現(xiàn)公司對(duì)報(bào)告數(shù)字的詳細(xì)披露程度與盈余管理也呈負(fù)相關(guān)。Healy 和Wahlen(1998)認(rèn)為，準(zhǔn)則制定者是資本市場(chǎng)上會(huì)計(jì)制度的制定者，而管理層則扮演著在會(huì)計(jì)制度的約束下，通過會(huì)計(jì)語言與會(huì)計(jì)信息使用者進(jìn)行交流的角色。財(cái)務(wù)報(bào)告可以向市場(chǎng)傳遞公司的經(jīng)營(yíng)情況，盈余管理行為可以通過增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的透明度，減少信息不對(duì)稱性來進(jìn)行抑制，而會(huì)計(jì)信息的透明度又可以由不斷完善的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來提高。Hirst&Hopkins(1998)通過實(shí)證研究證明，財(cái)務(wù)報(bào)告越透明，公司的盈余管理行為越有可能通過信息披露分辨出來，因此管理層通常會(huì)選擇較小透明度的信息披露格式。Gerald J．Lobo&Jian Zhou(2001) 用修正的Jones 模型對(duì)信息披露與盈余管理進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，信息披露與盈余管理呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，信息披露程度的提高能有效的抑制公司的盈余管理行為。Fields（2001）的研究表明，管理層一般認(rèn)為他們可以通過限制投資者和其他信息使用者判斷公司盈余管理的能力來獲取利益。Lee等(2005)發(fā)現(xiàn)那些通過證券銷售來進(jìn)行盈余管理的公司會(huì)選擇更不透明的信息披露方式。Hunton(2006)采用實(shí)驗(yàn)方法，發(fā)現(xiàn)更高水平的信息披露報(bào)告，可以減少管理者進(jìn)行盈余管理的可能性。通過檢驗(yàn)對(duì)62名財(cái)務(wù)經(jīng)理和CEO設(shè)置不同的信息評(píng)價(jià)系統(tǒng)決定銷售何種可售證券發(fā)現(xiàn)，當(dāng)預(yù)期利潤(rùn)低于一致預(yù)測(cè)時(shí)，參與者將銷售能夠增加利潤(rùn)的證券。然而，綜合收益報(bào)告格式的更加透明能顯著降低對(duì)盈余管理操作的可能性。在更加透明的系統(tǒng)下，參與者認(rèn)為盈余管理能被報(bào)告使用者識(shí)別，不利于股票價(jià)格的提高，并會(huì)損害報(bào)告聲譽(yù)。而在透明度較低的條件下，參與者認(rèn)為盈余管理行為不會(huì)被識(shí)別，并會(huì)利于股票價(jià)格的提高，對(duì)管理者的聲譽(yù)也沒有影響。Hoje Jo和Yongtae Kim(2006)通過分析SEO公司發(fā)行前的信息披露頻率與盈余管理行為之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)信息披露越頻繁的公司，其透明度越高，盈余管理的程度越低，股票發(fā)行后的業(yè)績(jī)?cè)胶谩?/p>

二、國(guó)內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)綜述

從國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)來看，關(guān)于信息披露與盈余管理之間關(guān)系的研究的文獻(xiàn)還較為匱乏，而信息披露的相關(guān)文獻(xiàn)主要集中在信息披露的經(jīng)濟(jì)后果方面，如汪煒、蔣高峰(2004)首次以上市公司信息披露的數(shù)量作為會(huì)計(jì)信息透明度的替代變量，研究了會(huì)計(jì)信息透明度與資本成本的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息透明度的提高可以顯著的降低融資的資本成本。夏立軍、鹿小楠（2005）研究了我國(guó)上市公司盈余管理與信息披露質(zhì)量的相關(guān)性，研究結(jié)果表明上市公司盈余管理程度與信息披露質(zhì)量之間存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，這說明上市公司可能會(huì)通過降低信息披露的質(zhì)量來配合其進(jìn)行盈余管理。方軍雄、洪劍峭(2006)初步探討了會(huì)計(jì)信息透明度對(duì)會(huì)計(jì)盈余相關(guān)性的影響，研究發(fā)現(xiàn)信息透明度的提高能夠顯著的改善會(huì)計(jì)盈余的價(jià)值相關(guān)性，這反映出會(huì)計(jì)信息透明度的提高能顯著的改善盈余報(bào)告的質(zhì)量，從而使得報(bào)告盈余更加接近經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。何玉和張?zhí)煳?2006)指出信息披露理論的研究表現(xiàn)在三個(gè)方面：1.信息披露的數(shù)量；2.信息披露的質(zhì)量；3.信息披露的特征。其中信息披露的特征又包括三個(gè)方面：一是信息披露中私人信息和公共信息的構(gòu)成比例；二是知情投資者比例；三是信息披露的方式。

三、總結(jié)

通過以上的比較分析可以看出我國(guó)關(guān)于會(huì)計(jì)信息披露與盈余管理的相關(guān)研究和制度規(guī)定方面還有很多需要完善的地方，而在國(guó)外，這方面的研究則相對(duì)較為成熟，我國(guó)在這方面的研究顯然還有很長(zhǎng)的路需要走，本文簡(jiǎn)單分析了國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)信息披露與盈余管理的大概發(fā)展?fàn)顩r，期望能通過對(duì)前人研究的簡(jiǎn)單分析，為后續(xù)的發(fā)展起到一定的促進(jìn)作用。