基于“檸檬效應(yīng)”視角下裝備科研投資風(fēng)險(xiǎn)治理研究

○郭 源 王彥棠 趙 楠

（1、軍事經(jīng)濟(jì)學(xué)院國(guó)防經(jīng)濟(jì)系 湖北 武漢 430035 2、92305 部隊(duì)財(cái)務(wù)科 山東 膠州 266300 3、軍事經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)員旅 湖北 武漢 430035）

一、裝備科研投資風(fēng)險(xiǎn)的“檸檬效應(yīng)”

裝備科研投資風(fēng)險(xiǎn)是指裝備科研投資過(guò)程中，無(wú)法達(dá)到預(yù)期軍事效益的可能性以及后果。由于“檸檬效應(yīng)”的存在，根據(jù)影響達(dá)到預(yù)期結(jié)果的可能性的因素、產(chǎn)生的后果，裝備科研投資風(fēng)險(xiǎn)可以分為信息風(fēng)險(xiǎn)、制度風(fēng)險(xiǎn)、短期行為風(fēng)險(xiǎn)和軍事效益風(fēng)險(xiǎn)。

1、信息風(fēng)險(xiǎn)

信息風(fēng)險(xiǎn)主要指雙方合作過(guò)程中信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。信息的不對(duì)稱(chēng)可以劃分為兩個(gè)方面：一是不對(duì)稱(chēng)信息發(fā)生的時(shí)間，二是不對(duì)稱(chēng)信息的內(nèi)容。從時(shí)間上看，裝備科研投資過(guò)程中，以競(jìng)標(biāo)為例，廠商為獲得軍方投資，在雙方訂立合約前會(huì)隱瞞不利于自己中標(biāo)的信息。從信息不對(duì)稱(chēng)的內(nèi)容看，廠商或隱藏自己的行為，或隱藏軍方用于做出判斷的信息。一旦廠商的行為沒(méi)有被軍方識(shí)穿，就會(huì)導(dǎo)致軍事效益高的項(xiàng)目被經(jīng)濟(jì)收益高的項(xiàng)目“擠出”投資的整體項(xiàng)目中。

2、制度風(fēng)險(xiǎn)

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)人的行為是有限理性的。制度約束之所以能夠影響經(jīng)濟(jì)人的選擇，是因?yàn)楫?dāng)事人的收益預(yù)期會(huì)隨行為約束規(guī)則的變化而變化，從而使追求個(gè)人福利最大化的行為發(fā)生變化。一旦制度出現(xiàn)漏洞，無(wú)法達(dá)到預(yù)期結(jié)果的可能性就會(huì)變大，帶來(lái)制度層面的風(fēng)險(xiǎn)。如果裝備科研投資的制度不完善，廠商就會(huì)利用制度漏洞，通過(guò)欺瞞的手段來(lái)達(dá)到自己的利益最大化，使得軍方的利益被擠占。長(zhǎng)此以往，有利于國(guó)防和軍隊(duì)現(xiàn)代化建設(shè)的裝備科研項(xiàng)目就會(huì)被忽視，而獲利多卻在軍事效益層面屬于次要矛盾的項(xiàng)目反而得到了重視。

3、短期行為風(fēng)險(xiǎn)

短期行為在本文中是指在委托—代理關(guān)系中，企業(yè)忽視長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，采取短期能夠提高收益的一次性的行為。在軍方與廠方的博弈中，如果雙方只進(jìn)行一次博弈或此次博弈是合作中的最后一次博弈，那么企業(yè)就會(huì)采取短期行為以獲得更大的利潤(rùn)。在裝備科研投資領(lǐng)域，如果軍方對(duì)于廠商的欺瞞行為并無(wú)嚴(yán)厲的懲罰，或者廠商已經(jīng)預(yù)期此次合作是雙方的最后一次合作，都會(huì)促使廠商做出短期行為的決策。這就會(huì)使裝備科研投資的軍事效益得不到保證。

4、軍事效益風(fēng)險(xiǎn)

以上三種風(fēng)險(xiǎn)均是裝備科研投資達(dá)到預(yù)期軍事效益的影響因素，軍事效益風(fēng)險(xiǎn)則是無(wú)法達(dá)到預(yù)期結(jié)果的后果。即使裝備科研投資過(guò)程順利，但沒(méi)有達(dá)到應(yīng)有的軍事效益，也都是徒然。軍事效益風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是由于“檸檬效應(yīng)”，在多個(gè)裝備科研投資項(xiàng)目中，軍事效益高的投資項(xiàng)目被擱置；二是裝備科研投資整體項(xiàng)目中，最能影響軍事效益的子項(xiàng)目被忽視；三是由于廠商的短期行為，軍事效益沒(méi)有到達(dá)預(yù)期的水平。

二、裝備科研投資風(fēng)險(xiǎn)“檸檬市場(chǎng)”模型構(gòu)建

要分析裝備科研投資風(fēng)險(xiǎn)“檸檬市場(chǎng)”的運(yùn)行模式，本文先構(gòu)建裝備科研投資風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)模型，再將“檸檬市場(chǎng)”模型導(dǎo)入風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)模型中。由此，根據(jù)得到的模型對(duì)模型進(jìn)行分析。

1、裝備科研投資風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)模型構(gòu)建

風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)的原因、不確定性事件發(fā)生的概率及其影響的函數(shù)，其數(shù)學(xué)表達(dá)式為：

其中，B表示風(fēng)險(xiǎn)；G表示風(fēng)險(xiǎn)原因；P（Probability）表示不確定性事件的概率；C（Consequence）表示該事件產(chǎn)生的影響。

在裝備科研投資領(lǐng)域，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因主要有信息風(fēng)險(xiǎn)（Information）、制度風(fēng)險(xiǎn)（System）和道德風(fēng)險(xiǎn)（用D表示）；產(chǎn)生的影響就是軍事效益低（MilitaryRewards）。因此，裝備科研投資風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)的數(shù)學(xué)表達(dá)式為：

2、裝備科研投資風(fēng)險(xiǎn)“檸檬市場(chǎng)”模型構(gòu)建

首先，阿克洛夫提出的以二手車(chē)市場(chǎng)為例的“檸檬市場(chǎng)”模型中，通過(guò)幾輪的交易，使質(zhì)量較低的商品不斷驅(qū)逐質(zhì)量高的商品。這是由于賣(mài)方掌握更多的信息，而買(mǎi)方由于掌握信息不充分，只愿意購(gòu)買(mǎi)質(zhì)量在某種程度的商品（如六成新的汽車(chē)），這就使得擁有更高質(zhì)量的賣(mài)家不愿意將商品投入市場(chǎng)。經(jīng)過(guò)幾輪交易，質(zhì)量變化情況如圖1。

圖1 檸檬市場(chǎng)質(zhì)量變化

由上，可構(gòu)建裝備科研投資風(fēng)險(xiǎn)“檸檬市場(chǎng)”模型。

假設(shè)裝備科研投資項(xiàng)目若干，軍方與廠商就投資問(wèn)題進(jìn)行交涉。本文用R表示軍事效益，當(dāng)裝備科研投資項(xiàng)目的軍事效益大于R0時(shí)，則認(rèn)為該項(xiàng)投資成功。另外，將裝備科研投資項(xiàng)目成功率用P（R）表示。需要說(shuō)明的是，該變量只有廠方知道，軍方只能根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)和項(xiàng)目特點(diǎn)來(lái)推斷P（R）的分布函數(shù)F（P）和密度函數(shù)f（P）。假設(shè)軍方是理性風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，在軍事效益相同的裝備科研項(xiàng)目中，選擇成功概率更大的項(xiàng)目。同時(shí)，根據(jù)阿克洛夫“檸檬市場(chǎng)”交易曲線，假設(shè)軍事效益與成功率的關(guān)系為P（R）=-aR2+bR（affgt;0，bffgt;0）；同時(shí)，假設(shè)裝備科研投資項(xiàng)目成功率與裝備科研投資風(fēng)險(xiǎn)成反向增長(zhǎng)的關(guān)系，即P（R）=1-B。另外，因軍事效益低引發(fā)的后果所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)由于不可避免，本文作為常數(shù)處理。

裝備科研投資風(fēng)險(xiǎn)“檸檬市場(chǎng)”模型如下：

Min=B

圖2

三、裝備科研投資“檸檬市場(chǎng)”的治理路徑

裝備科研投資風(fēng)險(xiǎn)是因信息不完全、制度不健全和短期行為所引起的。治理檸檬市場(chǎng)，主要有兩種渠道：一是行政治理，二是市場(chǎng)治理。行政治理的主體是政府，即在裝備科研投資過(guò)程中，加強(qiáng)軍事效益的評(píng)估，建立廠商責(zé)任制度等。但行政治理花費(fèi)龐大的行政組織成本，依賴(lài)多重委托—代理關(guān)系，有效性難以持久。在本文中，軍方與廠商可以通過(guò)市場(chǎng)治理的手段來(lái)阻止裝備科研投資項(xiàng)目的“檸檬化”。主要措施有提高信息溝通質(zhì)量、規(guī)范投資制度建設(shè)和防范避免短期行為。

1、提高信息溝通質(zhì)量

信息溝通交流的過(guò)程主要存在兩個(gè)環(huán)節(jié)：信息發(fā)送和信息甄別。在裝備科研投資的過(guò)程中，廠商為使軍事效益較低但經(jīng)濟(jì)效益較高的項(xiàng)目上馬，往往在信息發(fā)送過(guò)程中隱瞞個(gè)別信息或傳遞虛假信息。而軍方為保證軍事效益需要對(duì)信息進(jìn)行甄別。為提高雙方的信息溝通質(zhì)量，保證裝備科研投資的軍事效益，可以采取實(shí)地查詢(xún)的方式以保證信息傳送過(guò)程中的信息質(zhì)量，防止虛假信息混淆視聽(tīng)。軍方在接收到廠商提供的信息后，可以根據(jù)裝備科研投資項(xiàng)目的具體情況加以辨別。比如在對(duì)新式武器裝備科研研發(fā)的費(fèi)用審核上，可以借鑒性能相近的裝備費(fèi)用開(kāi)支進(jìn)行撥付。

2、規(guī)范投資制度建設(shè)

制度是保證裝備科研投資效率最堅(jiān)實(shí)的城墻。如果裝備科研投資的制度存在漏洞，那么廠商就可能出現(xiàn)尋租行為或是釣魚(yú)行為等。為防止上述行為發(fā)生的可能性，必須規(guī)范投資制度建設(shè)。首先，要對(duì)裝備科研投資過(guò)程中的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)加以控制，在投資布局、結(jié)構(gòu)和規(guī)模上制定細(xì)致的條文來(lái)控制。其次，要定時(shí)對(duì)裝備科研投資項(xiàng)目的進(jìn)展進(jìn)行監(jiān)控，不能因一時(shí)疏忽而功虧一簣。再次，引入第三方對(duì)裝備科研投資制度中可能存在的漏洞加以排查。當(dāng)局者迷，旁觀者清，第三方機(jī)構(gòu)的介入可以有效控制“檸檬市場(chǎng)”對(duì)裝備科研投資風(fēng)險(xiǎn)的影響。

3、防范避免短期行為

在裝備科研投資的過(guò)程中，軍方與廠商是相互協(xié)作的關(guān)系。廠商的根本目的是為了盈利，如果短期的失信行為可以使廠商牟取暴利的話，個(gè)別廠商可能會(huì)為一己之私而失信，造成軍方的重大損失。為避免出現(xiàn)道德危機(jī)，防范短期行為的產(chǎn)生，可以從以下幾個(gè)方面著手。一是建立長(zhǎng)久合作機(jī)制。從博弈論的角度看，在軍方與廠商的博弈過(guò)程中，如果廠商認(rèn)定此次合作為最后一次合作，則廠商會(huì)選擇失信。因此，建立長(zhǎng)久合作機(jī)制，廠商為尋求長(zhǎng)久的收益而選擇守信。二是建立聲譽(yù)模型評(píng)估廠商的信譽(yù)。在選擇合作對(duì)象時(shí)，軍方可以將聲譽(yù)作為選擇廠商的一個(gè)因素。作為一種無(wú)形資產(chǎn)，廠商為尋求更大的未來(lái)收益而在合作過(guò)程中維護(hù)自己的聲譽(yù)。聲譽(yù)機(jī)制要通過(guò)加大裝備科研投資的未來(lái)收益的權(quán)重來(lái)實(shí)現(xiàn)。

四、結(jié)論

通過(guò)以上分析可以得出以下結(jié)論。第一，信息風(fēng)險(xiǎn)、制度風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)檸檬效應(yīng)?！皺幟适袌?chǎng)”的存在，是裝備科研投資風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。第二，裝備科研投資項(xiàng)目的成功率與裝備科研投資項(xiàng)目的質(zhì)量息息相關(guān)。由于檸檬效應(yīng)，使得裝備科研投資的質(zhì)量隨著軍方和廠商的交涉而下降，使得裝備科研投資項(xiàng)目的成功率也隨之下降。第三，若要對(duì)裝備科研投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行治理，優(yōu)化裝備科研投資市場(chǎng)，提高信息溝通質(zhì)量、規(guī)范投資制度建設(shè)和防范短期行為是關(guān)鍵。

[1]高小飛、劉和東：產(chǎn)業(yè)集群中的檸檬效應(yīng)及其有效治理[J].科技管理研究，2011（20）.