行業(yè)分析：醫(yī)療、汽車、通信

LED：小間距產(chǎn)品助力行業(yè)成長(zhǎng)

1、政策扶持LED照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

2、小間距LED助力行業(yè)高速增長(zhǎng)。

自2003年科技部牽頭成立“國(guó)家半導(dǎo)體照明工程協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組”以來(lái)，國(guó)家出臺(tái)了一系列政策扶持LED照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2013年，國(guó)家發(fā)改委編制了《半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》，進(jìn)一步明確了對(duì)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)的政策支持和鼓勵(lì)，奠定了行業(yè)需求釋放的基礎(chǔ)。

隨著各級(jí)政府政策助力推動(dòng)，LED行業(yè)的終端需求，特別LED照明將進(jìn)入快速擴(kuò)張期。據(jù)LEDinside預(yù)估至2015年，中國(guó)的LED通用照明實(shí)際需求達(dá)678億人民幣;而隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)成長(zhǎng)與LED普及率提升，至2020年將可達(dá)1，386億人民幣，年均復(fù)合增速達(dá)到15.4%。

同時(shí)，隨著小間距LED顯示的出現(xiàn)，以及LED顯示技術(shù)逐步從室外應(yīng)用走入室內(nèi)應(yīng)用，新的市場(chǎng)空間正在打開(kāi)，未來(lái)幾年我國(guó)和全球LED顯示市場(chǎng)規(guī)模仍將保持較快增長(zhǎng)。其中，隨著近兩年的市場(chǎng)爆發(fā)，越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)封裝企業(yè)開(kāi)始進(jìn)入小間距LED領(lǐng)域，用于小間距LED顯示屏的1010燈珠月產(chǎn)能均達(dá)到或接近億光的產(chǎn)能，并將根據(jù)市場(chǎng)需要繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，將逐漸成為小間距顯示產(chǎn)業(yè)的主流。

目前，大陸LED顯示屏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)正在從產(chǎn)能規(guī)模和技術(shù)先進(jìn)性兩方面快速追趕國(guó)外龍頭，隨著中國(guó)大陸LED顯示屏產(chǎn)業(yè)鏈的快速崛起，各種元器件的國(guó)產(chǎn)化程度越來(lái)越高。

國(guó)內(nèi)封裝企業(yè)的技術(shù)與產(chǎn)能提升，國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程的推進(jìn)，同時(shí)伴隨著越來(lái)越多間距更小產(chǎn)品降低成本并進(jìn)入市場(chǎng)，替代傳統(tǒng)室內(nèi)顯示技術(shù)，進(jìn)而繼續(xù)推動(dòng)整個(gè)小間距顯示市場(chǎng)的普及率與高景氣度。

推薦三安光電、利亞德、國(guó)星光電。

醫(yī)療：國(guó)務(wù)院深化醫(yī)改會(huì)議帶來(lái)投資機(jī)會(huì)

1、國(guó)家支持社會(huì)辦醫(yī)，民營(yíng)醫(yī)院繼續(xù)享受政策性利好。

2、遠(yuǎn)程醫(yī)療系統(tǒng)建設(shè)實(shí)現(xiàn)突破。

近期，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，討論通過(guò)《全國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系規(guī)劃綱要》。

綱要中指出未來(lái)國(guó)家會(huì)繼續(xù)大力發(fā)展社會(huì)辦醫(yī)。鼓勵(lì)社會(huì)力量與公立醫(yī)院共同舉辦新的非營(yíng)利性醫(yī)療機(jī)構(gòu)、參與公立醫(yī)院改制重組，支持發(fā)展專業(yè)性醫(yī)院管理集團(tuán)。放寬中外合資、合作辦醫(yī)條件。我們認(rèn)為隨著市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，民營(yíng)醫(yī)院繼續(xù)享受政策性利好，相關(guān)領(lǐng)域的專科和綜合性民辦醫(yī)療機(jī)構(gòu)有望迎來(lái)快速發(fā)展。

本次國(guó)務(wù)院深化醫(yī)改會(huì)議帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)主要有三個(gè)：首先民營(yíng)醫(yī)院中的?？漆t(yī)院和綜合性管理醫(yī)院集團(tuán)受益最大，相關(guān)的醫(yī)院服務(wù)和外包診斷公司也有望受益;其次是公立醫(yī)院改革帶來(lái)的醫(yī)保支付改革，為相關(guān)的醫(yī)療信息化公司帶來(lái)發(fā)展的契機(jī);第三是基層醫(yī)院服務(wù)職能的轉(zhuǎn)換，帶動(dòng)康復(fù)護(hù)理類的醫(yī)療器械公司的發(fā)展。

此外，日前國(guó)家衛(wèi)生計(jì)生委官方網(wǎng)站正式公布了《遠(yuǎn)程醫(yī)療信息系統(tǒng)建設(shè)技術(shù)指南》，這一規(guī)范性文件對(duì)如何保證遠(yuǎn)程醫(yī)療信息數(shù)據(jù)的安全性提出了建議。

遠(yuǎn)程醫(yī)療是依托現(xiàn)代信息技術(shù)，構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)化信息平臺(tái)，進(jìn)行跨機(jī)構(gòu)、跨地域醫(yī)療診治與醫(yī)學(xué)專業(yè)交流等的醫(yī)療活動(dòng)，改善醫(yī)療衛(wèi)生資源分布不均衡造成的“看病難”問(wèn)題。

《指南》的頒布將進(jìn)一步引導(dǎo)國(guó)內(nèi)遠(yuǎn)程醫(yī)療的規(guī)范發(fā)展，更好的保障患者的合法權(quán)益，對(duì)國(guó)內(nèi)遠(yuǎn)程醫(yī)療的發(fā)展產(chǎn)生積極影響。

推薦人福醫(yī)藥、華東醫(yī)藥，益佰制藥、華海藥業(yè)、國(guó)投中魯。

汽車：電動(dòng)汽車行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定加速

1、電動(dòng)汽車行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定加速。

2、2015年新能源汽車或迎爆發(fā)式增長(zhǎng)。

近日，工信部公開(kāi)征集對(duì)《電動(dòng)汽車用IGBT模塊環(huán)境試驗(yàn)要求及試驗(yàn)方法》等233項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、10項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)計(jì)劃項(xiàng)目的意見(jiàn)。其中電動(dòng)汽車行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)劃項(xiàng)目共有三項(xiàng)。

電動(dòng)汽車行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定加速，將為行業(yè)發(fā)展明顯添加動(dòng)力。作為新興行業(yè)，標(biāo)準(zhǔn)的重要性毋庸置疑，而自去年11月電動(dòng)車準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)征求意見(jiàn)稿，本次將統(tǒng)一三項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，可見(jiàn)政府在標(biāo)準(zhǔn)方面的出臺(tái)是持續(xù)而有系統(tǒng)思考。此外，政府對(duì)于新能源車的扶持，更是全方位的，銷售、生產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、標(biāo)準(zhǔn)等方面都有持續(xù)的推進(jìn)。

此外，2014年12月，新能源汽車行業(yè)一片向好，單月產(chǎn)量28，567輛，占全年總產(chǎn)量的比例超過(guò)30%，純電動(dòng)乘用車、插電式混合動(dòng)力乘用車、純電動(dòng)客車、插電式混合動(dòng)力客車和純電動(dòng)專用車產(chǎn)量均創(chuàng)出年內(nèi)新高。其中，純電動(dòng)乘用車12月產(chǎn)量13177輛，同比增長(zhǎng)113.7%，眾泰、康迪等微型乘用車占據(jù)主流，近70%的車輛續(xù)駛里程介于150km和200km之間。

純電動(dòng)客車生產(chǎn)企業(yè)12月集體爆發(fā)，總產(chǎn)量同比增長(zhǎng)約10倍至6287輛，占2014全年產(chǎn)量的49.5%。產(chǎn)量結(jié)構(gòu)中大型公交占比超過(guò)50%，6米歐系輕客占比24.8%，7米考斯特占比13.7%，中輕型公交占比8.9%?？紤]到用途廣泛且財(cái)政補(bǔ)貼額度較高，看好純電動(dòng)客車在短途市場(chǎng)的應(yīng)用前景。

對(duì)于新能源汽車的前景，在日前召開(kāi)的2015中國(guó)新能源汽車年會(huì)上業(yè)內(nèi)專家預(yù)測(cè)，2015年中國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷量將達(dá)到20萬(wàn)輛以上。

推薦宇通客車、松芝股份。

通信：“北斗”導(dǎo)航模組實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破

1、芯片模組價(jià)格的下降為“北斗”進(jìn)入民用市場(chǎng)鋪平道路。

2、運(yùn)營(yíng)商積極布局大數(shù)據(jù)商業(yè)化。

近日，我國(guó)自主研發(fā)的“北斗”衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了兼容型SOC系列導(dǎo)航模組的技術(shù)突破，使成本大幅下降，為在我國(guó)民用市場(chǎng)的普及奠定了基礎(chǔ)。

過(guò)去，“北斗”的導(dǎo)航模組市場(chǎng)價(jià)格普遍在50元左右，是單GPS模組價(jià)格的一倍以上，進(jìn)入民用市場(chǎng)舉步維艱。而由中國(guó)中電國(guó)際衛(wèi)星應(yīng)用技術(shù)創(chuàng)新中心研發(fā)的最新一代北斗兼容型SOC系列導(dǎo)航模組，價(jià)格成本被控制在30元以內(nèi)，與單GPS模組處于同等價(jià)格水平，打破了長(zhǎng)期限制“北斗”市場(chǎng)化推廣的價(jià)格瓶頸。

如果能夠在我國(guó)境內(nèi)民用車輛上普及北斗導(dǎo)航，未來(lái)可以將車輛行駛信息統(tǒng)一收集，經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)處理和分析后，解決城市交通擁堵、停車難等問(wèn)題，而最關(guān)鍵是做到了這些基礎(chǔ)信息的自主、可控。

此外，據(jù)估計(jì)，全球移動(dòng)數(shù)據(jù)流量復(fù)合年增長(zhǎng)率將達(dá)40%，2020年每部智能手機(jī)每月將產(chǎn)生3.5GB的數(shù)據(jù)。對(duì)于手握用戶全方位數(shù)據(jù)的運(yùn)營(yíng)商而言，大數(shù)據(jù)的商業(yè)化將是未來(lái)避免管道化、謀求新業(yè)務(wù)并持續(xù)發(fā)展的重要業(yè)務(wù)。自2012年開(kāi)始布局的運(yùn)營(yíng)商大數(shù)據(jù)將迎來(lái)深入化探索和商業(yè)化運(yùn)作的時(shí)刻。

預(yù)計(jì)運(yùn)營(yíng)商2015和2016年大數(shù)據(jù)收入將分別達(dá)到30億和60億，逐步形成百億級(jí)產(chǎn)業(yè)規(guī)模。運(yùn)營(yíng)商大數(shù)據(jù)資產(chǎn)已進(jìn)入規(guī)模應(yīng)用階段，在運(yùn)營(yíng)商大數(shù)據(jù)體系建設(shè)中具備競(jìng)爭(zhēng)力的廠商，以及對(duì)用戶行為大數(shù)據(jù)分析具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)的廠商，將重點(diǎn)受益并成為最終贏家。

推薦海格通信、北斗星通、振芯科技、東方國(guó)信、網(wǎng)宿科技。<Z：＼1325＼結(jié)束符.jpg>