馬樂(lè)的結(jié)局

黃劍

這一天，最高人民法院在位于深圳的最高人民法院第一巡回法庭上，對(duì)馬樂(lè)利用未公開(kāi)信息交易一案進(jìn)行再審公開(kāi)宣判。馬樂(lè)被改判有期徒刑3年，并處罰金人民幣1913萬(wàn)元，違法所得人民幣1912余萬(wàn)元依法予以追繳，上繳國(guó)庫(kù)。

在此前的一審和二審中，馬樂(lè)被判有期徒刑3年，緩刑5年。自一審判決之后，在過(guò)去一年多時(shí)間里，馬樂(lè)案的公訴機(jī)構(gòu)深圳市檢察院一直在抗訴，認(rèn)為判決量刑明顯不當(dāng)。

2013年5月，馬樂(lè)已接到公司稽查電話，但并沒(méi)有意識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性，和妻子去往美國(guó)洛杉磯就醫(yī)。6月1日回國(guó)后，他開(kāi)始聯(lián)系博時(shí)基金監(jiān)察部門，并于次日向深圳證監(jiān)局上交護(hù)照。他辭掉了在博時(shí)基金的職務(wù)。7月，他主動(dòng)前往深圳市公安局經(jīng)濟(jì)犯罪偵查支隊(duì)投案自首，當(dāng)日因涉嫌犯罪被刑事拘留。

33歲的馬樂(lè)是博時(shí)基金管理有限公司旗下博時(shí)精選股票證券投資原基金經(jīng)理。馬樂(lè)在博時(shí)任基金經(jīng)理期間，全權(quán)負(fù)責(zé)投資基金投資股票市場(chǎng)，掌握了博時(shí)精選股票證券投資基金交易的標(biāo)的股票、交易時(shí)點(diǎn)和交易數(shù)量等內(nèi)幕信息以外的其他未公開(kāi)信息，而他利用這些信息，操作兩個(gè)賬戶，通過(guò)臨時(shí)購(gòu)買的電話卡下單，從事與此信息相關(guān)的證券交易活動(dòng)，買賣股票76只，累計(jì)成交金額人民幣10.5億余元。

據(jù)悉，在此之前，深交所的交易監(jiān)控系統(tǒng)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，有一個(gè)大額賬戶，交易倉(cāng)位與博時(shí)精選的倉(cāng)位高度重合。監(jiān)管部門據(jù)此線索，查到了另一個(gè)可疑賬戶。而這兩個(gè)賬戶屬于馬樂(lè)親友，由他操作，涉及資金高達(dá)10億元。在此之前，曾經(jīng)有人以此舉報(bào)過(guò)他。之后，他才被查出存在可疑交易。他的交易便是俗稱的“老鼠倉(cāng)”。

實(shí)際上，在基金領(lǐng)域，如馬樂(lè)這樣涉嫌交易獲利的基金經(jīng)理并不在少數(shù)，只是他們的手段更為隱蔽，金額較小，沒(méi)有被發(fā)現(xiàn)。

馬樂(lè)的成長(zhǎng)故事頗為勵(lì)志。他出生于河南南陽(yáng)農(nóng)村，家境不好，依靠自己的努力，從小地方考到北京，在清華大學(xué)讀書(shū)。他本碩連讀，依靠獎(jiǎng)學(xué)金和助學(xué)貸款完成學(xué)業(yè)，獲得碩士學(xué)位。

馬樂(lè)在2006年畢業(yè)后加入博時(shí)基金，歷任研究員、公用事業(yè)與金融地產(chǎn)研究組主管兼研究員、投資經(jīng)理，后擔(dān)任博時(shí)精選股票基金經(jīng)理。

馬樂(lè)剛?cè)牖鹦袠I(yè)，還是一名研究助理，算得上是同輩中的佼佼者。一名同行評(píng)價(jià)，他聰明，勤奮，有天賦，熱愛(ài)二級(jí)市場(chǎng)調(diào)研分析，入行不久便能寫(xiě)出優(yōu)秀的調(diào)研報(bào)告，獲得基金經(jīng)理們的認(rèn)可。他初入博時(shí)基金，主要負(fù)責(zé)調(diào)研分析房地產(chǎn)行業(yè)。在當(dāng)時(shí)，這是最熱門的行業(yè)之一。

對(duì)于年輕的馬樂(lè)來(lái)說(shuō)，加班是每天必要的程序。他常常熬夜研究股票，去外面調(diào)研行業(yè)，與相關(guān)上市公司交流，還自己購(gòu)買大量投資書(shū)籍閱讀。也因?yàn)閯诶郏?0歲不到便患了高血壓和腰間盤突出。他稱，自己把基金業(yè)績(jī)視作生命，為了工作幾乎放棄了所有節(jié)假日，甚至睡不著覺(jué)。

這些經(jīng)歷讓他不斷發(fā)掘出一些優(yōu)秀股票，甚至牛股。在5年不到的時(shí)間里，他逐漸成長(zhǎng)為一名基金經(jīng)理，獨(dú)立操盤數(shù)十億資金。他管理的基金業(yè)績(jī)一直高于大盤，而在他管理之前，這只基金業(yè)績(jī)慘淡。

馬樂(lè)并不是一個(gè)為人處世糟糕的人。相反，他隨和，開(kāi)朗。很多人都愿意與他交流股票，或者做朋友。他身高達(dá)到1.83米，算得上相貌堂堂。他也不奢侈，甚至到案發(fā)前還和妻子租房住。這次“老鼠倉(cāng)”，馬樂(lè)的3個(gè)賬戶總共獲利約1900萬(wàn)元，但除了2011年他轉(zhuǎn)給其中一個(gè)賬戶的所有者10萬(wàn)元分紅之外，并未從中提錢，也從未花費(fèi)過(guò)。在老鼠倉(cāng)之前，他在很多同行眼中是個(gè)不錯(cuò)的基金經(jīng)理。

在法庭上，馬樂(lè)曾當(dāng)眾流淚，稱自己對(duì)不起家人，“本來(lái)是他們的驕傲現(xiàn)在卻為此蒙羞。”很多基金業(yè)內(nèi)人也為他扼腕嘆息，只言可惜。

2013年5月，馬樂(lè)已接到公司稽查電話，但并沒(méi)有意識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性，和妻子去往美國(guó)洛杉磯就醫(yī)。6月1日回國(guó)后，他開(kāi)始聯(lián)系博時(shí)基金監(jiān)察部門，并于次日向深圳證監(jiān)局上交護(hù)照。他辭掉了在博時(shí)基金的職務(wù)。7月，他主動(dòng)前往深圳市公安局經(jīng)濟(jì)犯罪偵查支隊(duì)投案自首，當(dāng)日因涉嫌犯罪被刑事拘留。