北京百泉金融CEO安凱：P2B為何比P2P更安全

張燕

2014年是互聯(lián)網(wǎng)全面滲透金融業(yè)的關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)。這一年，個(gè)人、銀行、上市公司紛紛開始涉足小額貸款業(yè)務(wù)。隨著井噴式出現(xiàn)的P2P（個(gè)人網(wǎng)貸平臺(tái)）不斷傳出跑路消息，一種由P2P網(wǎng)貸模式衍生而來的新的業(yè)務(wù)模式——P2B（個(gè)人對(duì)非金融機(jī)構(gòu)的一種貸款模式）勢(shì)頭漸猛，開始備受風(fēng)投資金青睞。

“相對(duì)于P2P，P2B更專注于企業(yè)融資業(yè)務(wù)，而目前我國(guó)小微企業(yè)大部分都面臨著融資困境。P2B的風(fēng)控體系相比P2P要更為完善和成熟。目前看來P2B的發(fā)展前景是潛力十足的。”北京百泉金融信息服務(wù)有限公司CEO安凱告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者。

P2B投資門檻低至100元

中小微企業(yè)是我國(guó)企業(yè)的重要組成部分，融資難一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的難題之一。近年來，隨著創(chuàng)業(yè)潮的不斷高漲，資金的需求量也在高速增長(zhǎng)，中小微企業(yè)面臨著融資難、融資貴、融資慢等問題。數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)6000萬小微企業(yè)，只有不足5%的企業(yè)獲得過傳統(tǒng)銀行的貸款。

2014年，李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，密切監(jiān)測(cè)跨境資本流動(dòng)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、“三農(nóng)”等實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹。

正是因?yàn)榭粗辛嘶ヂ?lián)網(wǎng)金融融資市場(chǎng)的潛力，安凱和他的合作伙伴自2014年年中開始籌劃建立個(gè)人對(duì)（非金融機(jī)構(gòu)）企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)平臺(tái)（即P2B）。這是一種有別于P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)的一種微金融服務(wù)模式。

百泉貸是北京百泉金融信息服務(wù)有限公司旗下推出的一款P2B模式的互聯(lián)網(wǎng)投融資服務(wù)平臺(tái)。與P2P不同的是，P2B平臺(tái)只針對(duì)中小微企業(yè)提供投融資服務(wù)，借款企業(yè)及其法人代表（或?qū)嶋H控股的大股東）要提供足額的抵押物作為反擔(dān)保，充分保障投資人的權(quán)益。

根據(jù)安凱的介紹，百泉貸就主要為有理財(cái)需求的投資者和有融資需求的企業(yè)搭建好一座“橋梁”。百泉貸定期尋找并發(fā)布可靠的融資項(xiàng)目，投資人基于對(duì)百泉貸的信任，對(duì)平臺(tái)發(fā)布的項(xiàng)目進(jìn)行投資并享受投資帶來的收益回報(bào)。截至目前，百泉貸已成功發(fā)行兩期產(chǎn)品。最近發(fā)布的一期產(chǎn)品是大型石材企業(yè)補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目，該項(xiàng)目一期上線不足一周就已募集到80%的資金。

“百泉貸的投資門檻只有100元。”安凱向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者解釋道，“互聯(lián)網(wǎng)是一種普惠金融。我們希望能降低投資門檻讓更多的人參與進(jìn)來。起初我們?cè)O(shè)定了三個(gè)起投門檻，分別是1萬元、1000元和100元，最終我們選定了100元這個(gè)最低的額度作為最低的投資門檻。”

“做這樣的決定首先是基于普惠金融的考慮。再一個(gè)我覺得，你降低投資門檻，并不會(huì)影響其他有資金實(shí)力的人去投資，反而可以讓更多人去參與。還有一個(gè)很重要的原因是出于對(duì)客戶心理的考慮。信任是逐步累積的，剛開始投資100元，對(duì)有些人只是一種嘗試。那么今后隨著信任增加，他可以逐漸增加投資額度。”安凱說。

在安凱看來，他眼中的普惠金融就是集合大家的資金和力量一起去做一件事。設(shè)定投資門檻也是出于這樣的考慮。“有些投資者可能經(jīng)濟(jì)能力一般，但是也有投資的意愿，為什么不給他這個(gè)機(jī)會(huì)呢？我們希望可以有更多的人來一起做。”安凱希望能夠通過P2B讓更多的人參與投資。

如何把控風(fēng)險(xiǎn)：

線下?lián)！?shù)據(jù)開放

隨著網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)生水起，問題也隨之顯現(xiàn)。以P2P為例，根據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，2014年全年累計(jì)發(fā)生跑路、詐騙、兌付困難等問題的網(wǎng)貸平臺(tái)高達(dá)275家。而民間借貸也屢出問題。

身處這樣的大環(huán)境，安凱認(rèn)為，這對(duì)于百泉貸這樣的新興P2B平臺(tái)而言，既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇。

“有一類跑路網(wǎng)貸平臺(tái)純粹就是為了圈錢，還有一類可能是由于經(jīng)營(yíng)不善。所以說互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)還是金融，最核心還是要把控風(fēng)險(xiǎn)。”安凱向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者表示，百泉貸的業(yè)務(wù)模式，最大的特色就在于能最大限度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

百泉貸選擇與線下風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)力強(qiáng)的融資性擔(dān)保公司合作，為投資人提供全額本息擔(dān)保，借款企業(yè)向融資性擔(dān)保公司提供足額、易變現(xiàn)的抵押物作為反擔(dān)保。融資性擔(dān)保公司將信用良好的中小微企業(yè)推薦給百泉貸，百泉貸嚴(yán)格審核借款企業(yè)信息，把控項(xiàng)目質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)。

投資人轉(zhuǎn)入百泉貸賬戶的投資資金交于第三方支付公司匯付天下托管，能有效保護(hù)賬戶資金安全。百泉貸作為投融資中介，只為投資人和借款企業(yè)提供居間服務(wù)，百泉貸平臺(tái)本身既不融資也不放貸。

通常，投資項(xiàng)目在經(jīng)過擔(dān)保公司、市場(chǎng)部和風(fēng)控部門的三重審核之后，由安凱和其他管理人員專門組成的風(fēng)控委員會(huì)還會(huì)針對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行最終的投票，風(fēng)控委員會(huì)全票通過之后才會(huì)啟動(dòng)對(duì)該項(xiàng)目的操作。

“我們的審核過程是十分嚴(yán)密謹(jǐn)慎的。百泉貸平臺(tái)上線18天以后我們才推出了第一個(gè)投資項(xiàng)目，其中有一些投資人問過我們，為什么產(chǎn)品推出時(shí)間這么長(zhǎng)？我們主要還是因?yàn)樯髦兀褪钦f寧可我們步伐慢一點(diǎn)也要保證投資人的這種利益，就是把風(fēng)險(xiǎn)降到最低。”

此外，百泉貸還通過大數(shù)據(jù)來進(jìn)行區(qū)域經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)分析。任何一個(gè)企業(yè)都不是孤立存在的，對(duì)于百泉貸來說，前期考核不僅涉及到財(cái)務(wù)狀況考核，還會(huì)把它與行業(yè)表現(xiàn)、區(qū)域發(fā)展因素相結(jié)合，進(jìn)行全面而準(zhǔn)確的分析判斷。

在安凱看來，金融行業(yè)中，誠信是最基本也是最重要的元素，百泉貸不僅要做一個(gè)誠信的企業(yè)，還希望做一個(gè)領(lǐng)域內(nèi)少有的信息高度透明開放的平臺(tái)。

“數(shù)據(jù)開放將是我們的一大特色。目前市場(chǎng)上的網(wǎng)貸平臺(tái)只公布成交額、投資人數(shù)和一個(gè)沒什么依據(jù)的壞賬率。”安凱表示，他希望未來百泉貸可以把與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的盡可能多的數(shù)據(jù)公開，投資人可以自行通過數(shù)據(jù)來判斷一個(gè)項(xiàng)目的可靠性和收益。

安凱表示，目前整個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)在數(shù)據(jù)透明部分做得并不夠。“我們希望通過我們先著手，從而帶動(dòng)這個(gè)行業(yè)的其他平臺(tái)大家一起去做。因?yàn)橹挥凶龅介_放透明了，大家才能相信你。”

在我國(guó)古代，錢幣的稱謂就是泉幣（《周禮·外府》：“貨泉徑一寸，重五銖，右文曰貨，左文曰泉，直一也”。），同時(shí)泉字也是清澈透明的象征。安凱如此解釋百泉貸的名稱由來和寓意。