鵬華基金：做最大的多元分級基金供應(yīng)商

在分級基金領(lǐng)域的提前布局，讓鵬華基金成為2014年末分級競賽的最大贏家之一。自2012年起就發(fā)行了第一只分級——鵬華中證A股資源指數(shù)分級基金。截至目前，鵬華基金旗下已有6只上市交易的指數(shù)分級基金，分別跟蹤資源、信息、證券保險、地產(chǎn)、國防、傳媒等六大板塊的行業(yè)指數(shù)。深交所數(shù)據(jù)顯示，鵬華旗下這6只已經(jīng)上市的分級基金場內(nèi)交易活躍，交易量均排名前列。

記者了解到，鵬華基金還將繼續(xù)在分級基金領(lǐng)域深耕細(xì)作，后續(xù)不僅布局更多細(xì)分領(lǐng)域的分級基金，而且也將兼顧線上線下的投資者，使用創(chuàng)新的方式在互動中不斷普及分級基金的投資者教育，讓這一品種能夠真正滿足投資者多元化的投資需求。

鵬華基金副總裁胡湘表示，“在新一輪牛市淘金大潮中，我們專注于賣鐵鍬，做中國市場最大的分級工具供應(yīng)商，為投資者的財富增長助力！”

為看準(zhǔn)風(fēng)口的投資者養(yǎng)好“豬”

某互聯(lián)網(wǎng)大神曾經(jīng)做過一個很形象的比喻：一頭豬站在風(fēng)口，只要臺風(fēng)足夠大，它就能飛起來。在他看來，把握戰(zhàn)略點、把握時機，找到風(fēng)口，是成功的關(guān)鍵。在2014年年尾掀起的牛市熱潮中，風(fēng)口從一個行業(yè)吹向另一個行業(yè)，結(jié)構(gòu)化行情的此起彼伏，這也讓分級基金投資者們感受到了“抓風(fēng)口上的豬”的“抓豬快感”。而鵬華旗下的行業(yè)指數(shù)分級基金，就為看準(zhǔn)風(fēng)口的投資者捕捉牛市機會提供了高效的投資輪動工具。

銀河數(shù)據(jù)顯示，截至2014年12月31日，成立于2012年的鵬華資源分級，2014年全年的累計單位凈值增長率為25.75%;成立于2014年5月5日的鵬華中證信息技術(shù)分級、鵬華中證800證券保險分級基金（原名為“鵬華中證800非銀行金融分級基金）自成立后的累計單位凈值增長率分別為22%和131%;成立于2014年9月12日的鵬華中證800地產(chǎn)分級基金累計單位凈值增長率超41%;上述分級基金的母基金（指數(shù)基金）都為投資者奉獻了豐厚的投資收益。

此外，由于分級基金的B份額具有杠桿效應(yīng)，wind數(shù)據(jù)顯示，2014年5月19日上市交易的鵬華證保B，自上市以來截至2014年12月31日，其場內(nèi)價格漲幅超405%，同期上市交易的鵬華信息B亦超過43.5%;2014年9月23日上市交易的鵬華中證800地產(chǎn)B截至2014年12月31日的漲幅超77%;鵬華資源B在2014年全年的漲幅近60%，都為看準(zhǔn)市場風(fēng)向的投資者提供了有力的投資工具。而分級基金的杠桿效應(yīng)，讓投資者大大提升了投資效率。

分級基金的多策略得以應(yīng)對市場各風(fēng)格，也可以讓各類投資者各得其所。海通證券也在近期的報告中指出，分級基金提供了投資者多策略的玩法，無論是何種風(fēng)格的投資者，分級基金總有一款適合您。對于高風(fēng)險投資者而言，在國內(nèi)杠桿工具稀缺的背景下，分級基金激進份額提供了投資者一個很好的博取市場反彈的工具;對于穩(wěn)健投資者而言，分級基金穩(wěn)健份額豐富了中低風(fēng)險、預(yù)期約定收益頗具吸引力的品種;對于套利投資者而言，分級基金整體折溢價套利也成為其獲取α收益的重要來源。

鵬華基金“新分級時代”開拓細(xì)分行業(yè)指數(shù)

國外存量基金產(chǎn)品中并無分級基金，主要原因在于海外市場衍生工具豐富，期權(quán)、期貨、互換市場發(fā)達，這些品種起到了分級同樣的效果，因而海外市場并不能給中國市場分級基金的借鑒經(jīng)驗。分級基金作為中國特色化產(chǎn)品，是國內(nèi)基金管理人智慧的結(jié)晶。

鵬華基金量化投資部總經(jīng)理王詠輝對記者表示，早期的分級基金布局基本以寬基為主，在這種布局下，標(biāo)的品種有限且同一標(biāo)的的先發(fā)優(yōu)勢很明顯。2012年，鵬華基金察覺到市場上非常缺乏細(xì)分的工具型產(chǎn)品，開始逐步布局細(xì)分行業(yè)和主題的分級基金。相比寬基，行業(yè)和主題的選擇面無疑廣泛的多，因而細(xì)分行業(yè)和主題的分級基金得到了快速的發(fā)展，且當(dāng)市場熱點切換到對應(yīng)品種時，行業(yè)和主題分級基金規(guī)模擴大非常迅速。在2014年下半年成功的示范效應(yīng)下，自然可能吸引基金公司扎堆發(fā)行細(xì)分行業(yè)分級基金。

王詠輝表示，從目前來看，許多細(xì)分的行業(yè)仍然沒有分級基金覆蓋，未來分級基金還有相當(dāng)大可發(fā)展空間。事實上，產(chǎn)品競爭越激烈，投資者越受益，就好比一條路上如果只有一家飯店壟斷，無論好吃不好吃，你肚子餓了只能吃，而如果一條路上有幾十家飯店，那你可以權(quán)衡口味和性價比，選擇最優(yōu)的飯店大快朵頤。對于分級基金市場同樣如此，分級工具產(chǎn)品越多，投資者可以選擇面越廣，可以選擇其中性價比高、標(biāo)的好的產(chǎn)品進行投資，這類產(chǎn)品也自然而然能長大，但對于基金公司而言，在白熱化的競爭格局中，優(yōu)勝劣汰下如何脫穎而出值得深思。

對于同質(zhì)化的品種，鵬華基金量化投資部總經(jīng)理王詠輝認(rèn)為先發(fā)產(chǎn)品可能仍在市場認(rèn)可度上略占優(yōu)勢。對于市場容量大的標(biāo)的，或許可以容納幾只品種的同時繁榮，對于波動小、市場容量一般的品種，應(yīng)當(dāng)盡量避免扎堆發(fā)行。

鵬華基金分級專線&大講堂：一個都不能少

在分級基金領(lǐng)域，鵬華基金除了產(chǎn)品布局完善、為客戶提供各種占據(jù)“風(fēng)口”的投資工具外，在分級基金投資者教育和服務(wù)方面也一直走在業(yè)內(nèi)前列。

自11月下旬分級基金行情啟動以來，鵬華基金客服面臨的分級基金咨詢量瞬間爆棚。交易查詢、上折后怎么辦、如何場內(nèi)申購、如何分拆……各種分級基金操作問題接踵而至。為了更好地滿足客戶咨詢需求，鵬華基金將于1月13日開通分級基金專線“4006788533”，針對多數(shù)客戶常問的分級熱點問題進行自動語音播報，并配備分級基金業(yè)務(wù)達人進行專線人工咨詢。同時，鵬華分級基金專線還設(shè)有“分級基金重要提示信息”專欄，即時分享鵬華分級基金重要信息。

除了分級基金專線外，鵬華基金還在線下啟動了“鵬華基金·分級基金大講堂全國巡回路演”，旨在向渠道及客戶傳達分級基金實操技巧。目前已經(jīng)在長沙、廣州、北京和福建開展了四場分級基金大講堂，未來還將在全國各大城市開展巡回路演。在已經(jīng)舉辦的四場分級基金大講堂活動中，每場都座無虛席，投資者提出的分級基金操作問題一一獲得解答。

值得關(guān)注的是，一向非常重視專項業(yè)務(wù)品牌建設(shè)的鵬華基金已將 “鵬華基金分級英雄”、“分級英雄”、“分級基金超市”等品牌進行了注冊，將以系統(tǒng)化、品牌化方式推進分級基金投資服務(wù)工作。

鵬華基金鵬友會：打造分級基金新媒體社群

鵬華基金還利用微信微博等新媒體工具，營建由分級基金持有人、分級基金研究者和愛好者組成的新型分級基金社群，以適應(yīng)移動互聯(lián)時代投資人的新需求。

在新媒體時代的第一場牛市中及時、靈活地回復(fù)用戶的各種疑問是分級基金爆表行情中必須解決的課題。分級基金行情甫一啟動階段，鵬華基金第一時間提升了鵬華基金鵬友會微信訂閱號發(fā)布效率，恰逢其時的發(fā)出了《一圖讀懂分級基金基礎(chǔ)知識篇》和《一圖讀懂分級基金溢價套利篇》等精心準(zhǔn)備的分級材料，這些順應(yīng)新媒體快捷傳播潮流的信息發(fā)出后在朋友圈被廣泛轉(zhuǎn)發(fā)，累計閱讀量超過5萬。同時，鵬華分級基金基金經(jīng)理也在關(guān)鍵時點撰寫了各種干貨知識并錄制視頻解說分級基金操作攻略，充分解決分級客戶渴求輔導(dǎo)和服務(wù)的強烈需求。

為了進一步調(diào)動民間分級基金投資高手分享操作經(jīng)驗，鵬華基金還在 “鵬華基金鵬友會” 訂閱號發(fā)出了分級英雄大會召集令，邀請投資者撰寫分級實盤操作案例及心得體會。這種讓“粉絲生產(chǎn)內(nèi)容”的方式取得了較好的效果和口碑，目前鵬華基金鵬友會已收到大量投資者來帖，并挑選優(yōu)秀作品發(fā)布形成良好的粉絲互動。