國民技術：金融IC卡及可信計算具備潛力

國民技術（300077）：2014年公司實現營收4.26億元，同比減少1.83%，實現凈利1015萬元，同比增長116.64%。營收下滑主因是，主營產品USBKEY芯片競爭激烈、價格下滑幅度大；RCC移動支付業務銷售下降；以及公司剝離PA等產品線所致。盈利有所改善的原因是，管理費用及研發費用減少；投資收益增加等。2015年一季度，公司實現營收1.2億元，同比增長31.64%；實現凈利1017萬元，同比增長376.89%，拐點隱現。

受過去兩年USBKEY芯片競爭加劇影響，公司此前主業增長乏力，對此，公司通過推出新產品線來優化性能、降低成本，去年已開始顯示USBKEY芯片銷售數量及毛利水平穩中有升。隨著用戶對移動終端金融安全性要求提升，公司無線傳輸安全主控芯片已進入推廣階段。

智能卡領域，金融IC卡公司持續參與，2014年取得《銀聯卡芯片產品安全認證證書》，目前公司金融IC卡芯片正在配合浦發銀行、郵儲銀行等及卡商進行實網測試。按照銀聯的期望，2015年國產芯片發行超5000萬張，2016年達5億張，金融IC卡已進入爆發前夜，預計未來國民技術將與其它四五家芯片廠商共享市場份額。

公司是國內可信計算芯片首選廠商。目前公司符合TCM 1.2我國自主可信計算標準的芯片以及符合TPM2.0新一代可信計算國際標準的芯片，已開始小批量生產，并被微軟、聯想等國內外廠商采用，未來將用于云安全領域及物聯網安全領域。

操作策略：二級市場上，該股創出近期新高，成交量總體放大，MACD指標金叉，可在47.5元附近關注。