華爾街銀行家何以逃脫牢獄之災

程蒙

5月27日，美國新任總檢察長羅萊塔·林奇在上任后的首次公訴中，一口氣發起了對9名國際足聯官員以及5名公司高管的47項指控。她對此次公訴信心滿滿：“起訴書里已然寫明，美國內外正存在猖獗而又根深蒂固的系統性腐敗。此次公訴正是要向公眾表明，司法部將滌蕩腐敗，將犯罪分子繩之以法?！?/p>

如果只是關注這一事件的邊角八卦，那就是沒有抓住要領。林奇和她的前任埃里克·霍爾德打算要徹底地終結華爾街的錯誤行徑：在2008年金融危機爆發的前幾年里華爾街的銀行家、交易商、高管們揮霍無度和不誠實的行為?？墒怯衷撊绾巫寷]受過懲罰的華爾街銀行家以及國際足聯高官接受法律的制裁呢？何況現在讓華爾街銀行家為其欺詐行為付出代價的2008年金融危機已經過去了，那么我們不妨問個問題：總體上來看，司法部門這些年都干了些啥？

據投資銀行Keefe， Bruyette &； Woods的數據分析，自2009年以來，49家金融機構支付給政府和私人原告的各類賠款高達1900億美元。這筆錢看上去是個大數目，不過這錢是股東們掏的，而非哪個銀行家買的單。比如2014年年初，經過司法部的裁決，摩根大通董事會給其CEO直接加薪74%，結果他的薪水一下子漲到了2000萬美元。

更有意義的數字是在2008年的金融危機中有多少位華爾街的高管進了監獄，這個數字是：1個。而在上世紀80年代的儲貸危機中，有1000多名銀行家被投入監獄。

在去年2月的全美記者俱樂部晚會上，霍爾德就曾表示，因為缺乏證據，所以很難對這些華爾街之狼定罪：“人們到司法部門來舉報這些案子，但是我們沒有證據，所以你就很難搞定他們?！奔~約南區檢察官普里特·巴拉拉也表達了同樣的看法，在他看來，現有的證據并不能給哪個銀行家定罪。確實如此，華爾街的銀行家們每天在法律框架允許的范圍內鉆著法律的空子，可以肯定的是，這種行為會帶來魯莽而糟糕的判斷，進而導致金融危機爆發，但是這又不能算是欺詐。不過即便如此，根據各種告密者的指控，以及銀行家自己達成的解決方案，可以看出其中貓膩眾多。在司法部看來，華爾街的風氣、運營模式以及操作手段都內藏玄機。

任何提及“我們是如何走到今天這一步”的問題事實上都有先例可以回答，1999年6月，時任美國副總檢察官就曾撰寫備忘錄警告起訴大銀行的風險性，比如說大銀行“太大而不能倒閉”這一點已成某種潛規則；霍爾德的備忘錄也提到過起訴大銀行會有“附帶性后果”——比如說造成公司的不穩定甚至是倒閉，因此在起訴大型金融機構之前，都得三思而后行。以上說法都在2012年由蘭尼·布魯爾得到印證，這位美國司法部刑事審判庭法官在紐約律師協會的一次演講中就提過，作為法官，他必須在提出起訴時考慮這家公司、這個行業乃至整個市場的健康安危。

當然，在金融危機的余波中，美國司法部也沒有完全放棄對金融機構的公訴。2009年，美國紐約東區檢方對貝爾斯登對沖基金的兩名經理拉爾夫·西奧菲以及馬休·唐寧提起公訴，這二人于2007年春天將16億美元的基金投資煤礦，結果打了水漂；不過2009年11月，陪審團宣布二人無罪。正是這種對經濟易碎的恐懼，導致對銀行家的赦免頻頻上演，對華爾街的公訴在三年里幾乎為零。

直到2012年年中，對華爾街次貸危機的全國性調查才得以啟動，而這距離當初那場糟糕的危機已經過去至少5年了。彼時奧巴馬總統在國情咨文中發出呼吁，于是對華爾街大銀行的法院傳票也隨之開出。美國司法部犯難的是，針對普通詐騙犯罪的指控期限為5年，不過銀行法規定，針對銀行以及銀行家個人的民事訴訟可以有10年的期限，因此為時未晚。霍爾德于是大旗一揮，手下的檢察官們開始展開調查。

比如，加利福尼亞州東區檢察官本杰明·瓦格納率領的一支調查組對摩根大通的違法行為展開調查。瓦格納的調查套路屬于典型的美國司法部模式：查封大量的郵件、文件、談話紀要和前雇員的證詞，從中挑出漏洞，逼迫摩根大通用罰款達成和解。2013年9月，瓦格納和他的調查組整理出一套針對摩根大通的指控，內容包括摩根大通向投資者兜售不符合標準的劣質抵押貸款證券。調查中，瓦格納和他的調查組策反了一名摩根大通的銀行家阿萊恩·弗萊施曼，讓她變成了污點證人。弗萊施曼不僅告訴了調查組案情的來龍去脈，還詳細講述了在危機爆發前，她曾警告如果繼續兜售劣質房屋抵押貸款證券，后果不堪設想，然而她的上司卻無動于衷。在用一封13頁長的郵件向上司表達了自己的擔憂后，弗萊施曼被邊緣化，之后就被解雇了。

2013年11月，作為不讓瓦格納將調查細節公之于眾的代價，摩根大通最終同意支付130億美元的罰款，而這也成為摩根大通史上最高罰款?；魻柕抡J為這一處罰協議具有紀念意義，標志著華爾街為自己的行為贖罪。然而，讓大銀行股東掏錢和將違法者繩之以法并不能等量齊觀。司法部門沒有曝光摩根大通的罪行，相反執法者和受法者達成某種媾和，弗萊施曼試圖阻止的東西就此被掩蓋，摩根大通的銀行家也幸免于難。

美國司法部與其他華爾街銀行紛紛達成協議，這里面有花旗銀行、美國銀行，劇情套路都是相似的：用向公眾曝光相威脅，繼而索要封口費，開出大筆罰單。沒有哪個人會因此受罰或是負責，沒有對公園大道公寓的突擊搜查，沒有人被捕，也沒人顏面盡失。

美國新任總監長羅萊塔·林奇

今年2月，在林奇接任前夕，霍爾德給聯邦檢察官們下了個死命令：90天內發起對任何一個華爾街銀行家、交易員或是高管的公訴。這個截止日期設在了5月份。而林奇接任以來，一直對華爾街的罪行保持著沉默。她確實在公開場合什么都沒說，這跟她發誓要把國際足聯高官送上法庭的表態有著強烈對比。不過坦誠地講，林奇能做多少都尚不可知，華爾街罪行泛濫的頂峰是在2005和2006年，這已經是10年前的事兒了，這就意味著訴訟時效已經過期，要再動手就得找新案子了。

與此同時，霍爾德跟他的老同事蘭尼·布魯爾一道回到了大律所Convington&；Burling，當初他們正是從這里鍍金后進入美國司法部的。而Convington&；Burling的客戶包括美國銀行、花旗銀行、富國銀行。據稱，律所一直為霍爾德保留著辦公室?；魻柕略谌A爾街痛下殺手為他贏得媒體美譽，但是沒有任何人站出來為華爾街制造的金融危機背鍋。相反，如此一個局面向世人傳遞出這么一個信息：司法公正本質上就是一紙空文而已。