朋友圈里的信托能買嗎？

劉穎

信托最近的心情可以說是受寵若驚了。一度信托淡出人們的視野，然而近期卻因其他投資市場的萎靡，而再次被大家所追捧。更加尷尬的是，近些日子的信托產品是越來越少。究其原因，業內人士表示，由于資本市場的放開，企業融資的渠道更多了，于是提供給信托公司打包成產品的項目就隨之減少。

信托公司那里的產品可謂一票難求，但是不用慌張，第三方理財手里卻似乎從不乏信托產品。記者認識的幾家第三方理財公司，各類信托簡直應有盡有，時間短，收益高，更是刷爆朋友圈。一直以來，信托產品通過各種途徑售賣，所以第三方理財公司能獲得信托產品并不意外。疑惑在于，信托公司都沒得賣的時候，他們為什么還有？

銀行也遇假信托

年初時，工商銀行長沙市韶山路支行這家老字號還攤上了個信托造假的大事兒，幕后黑手的湖南博灃資產管理公司就是一家第三方理財機構。博灃公司以委托認購正規信托產品的名義，讓投資者將錢打給博灃公司，然后博灃再向投資者分配收益;甚至炮制不存在的信托產品，再通過委托認購的方式從投資者手中集資。博灃公司將投資者的資金拿進了自己的口袋，出問題的是他們售賣的所謂“華潤信托-岳麓6號”信托計劃，涉案金額達到4億至5億元人民幣。

假信托的事兒在業內已經不能算是秘密了。銀行沒有查實當然難辭其咎，但是這種私下售賣的信托產品，難以監管也是實話，尤其在信息端口膨脹的今天，造假基本上沒有成本可言。

第三方理財機構不靠譜

而現在鋪天蓋地的那些第三方理財機構靠譜嗎？答案是，不。

還記得年中公布的《關于99號文的執行細則》嗎？其中可是明確了“信托公司將禁止委托非金融機構提供咨詢、顧問、居間等方式直接或間接推介信托計劃，切斷第三方風險向信托公司傳遞的渠道，避免法律風險。”

而且由于是私募性質，《細則》還要求信托銷售不得公開宣傳，不得通過手機短信等方式向不特定客戶發送產品信息。所以嘍，那些不停刷你朋友圈的理財公司，即便不是做假也是違規的。

其實很多人選擇第三方理財公司，是因為那里像是一個產品超市，還有較為專業的導購，選擇起來更加容易比較。實際上，據信托業內表示，普遍的第三方理財公司在銷售結束后，銷售人員并沒有義務為客戶提供后續跟蹤服務。萬一信托項目出現兌付問題，將沒有人及時跟蹤和匯報融資方信息，為客戶爭取利益。如果在信托端口或者銀行端口，或許沒有這種待遇，但是他們更怕砸了招牌，后續服務上是絕對不會令人失望的。

細致斟酌產品真假

當然我們不能將其一竿子打死，那么就需要一雙慧眼。

首先是認準信托產品的發行公司。只有持有銀監會批準的金融牌照的信托公司才能夠發行。目前有68家信托公司營業，相關公司名錄可在銀監會官網查詢。最簡單的辦法是到信托公司、具有銷售信托產品資格的金融機構購買信托產品。不過近期被報出事的信托產品，以上兩點至少都具備一點。

再者就是不要被收益沖昏頭。信托產品的高收益可以說是它的立身之本，但是收益過高你就要考慮一下了。即便是正規的信托公司發行，高收益產品一定對應高融資成本，成本越高，風險敞口越大，是否為了多一兩個點的收益去承擔更多風險呢？要是碰上假信托，那么基本上就是一錘子買賣，等著別人將錢卷走了。

然后是看看門檻。現在正經信托公司發行的低門檻信托產品基本上是噱頭，信托產品一般為百萬元起步，50萬元起步的比較少見。極為少見的產品也有起步門檻在20萬元，或者30萬元的，但多為銀監會特批項目，比如帶公益性質的信托產品。畢竟信托的高成本以及高風險，低門檻本身就不太適用于信托行業。太低起點的，即便不是假的，也是由理財公司分拆后的，期間會產生多少麻煩事，就可想而知了。

最后要留意合同和打款賬號。正規的信托產品，不管你在何處購買，不管中間有幾層環節，最后都需要跟發行產品的信托公司簽訂合同，如果合同上注明是其他公司，那么你就要留個心眼了。同時，認購任何一款信托產品時，資金都是直接打入信托公司在銀行設立的對公賬號，不經手任何非信托公司的第三方。

但是我依然要提醒大家，現在資本市場的發展態勢已經將各領域打破剛兌趨向大概率事件，即便是銀行和信托也漸漸不再為客戶的資產投資進行兜底，這也是為什么近期無風險收益率有加速下行的態勢。所以選擇好平臺，選擇好產品絕對需要客戶自己去斟酌損益，依靠機構品牌的日子已經在離去了。