基于DEA的土木工程類建筑上市公司的效率評估

高喜峰

（身份證號：23070219650621071X）

基于DEA的土木工程類建筑上市公司的效率評估

高喜峰

（身份證號：23070219650621071X）

本文運用數據包絡分析方法（DEA），以2010年滬深兩市38家土木工程類建筑上市公司為研究對象。利用DEA方法中基本的兩個模型C2R模型和C2GS2模型，從綜合技術效率、純技術效率和規模效率等方面對其經營效率進行評價和分析。研究表明，土木工程類建筑上市公司的發展正處于上升階段，其總效率值較高，但是達到DEA有效的公司僅有6家，整體規模偏小，資金投入不足。

DEA；C2R；VRS；技術效率

1　DEA的基本理論

數據包絡分析（Data Envelopment Analysis）簡稱DEA，是數學、運籌學、數理經濟學和管理學的一個新的交叉領域，是使用數學規劃模型進行評價具有多個輸入、輸出的決策單元（簡稱UMU）間的相對有效性。

DEA方法評價相對效率是通過DEA數學模型來實現的，其中最基本的兩個是C2R模型和C2GS2模型。C2R模型是在假定規模收益報酬不變的情況下進行評價的，又稱不變規模報酬模型（CRS模型），是用來評價DMU規模有效和技術有效的總體有效性；C2GS2模型是在規模報酬變化條件下進行評價的，又稱可變規模報酬模型（VRS模型），是用來評價純技術有效性的。本文將聯合使用C2R和C2GS2模型進行評價。

DEA的C2R模型如下：

式中：θ-相對效率；S-和S+-松弛變量；ε-非阿基米德無窮小，一般取ε=10-6。假設模型的最優解為θ*，S-，S+，λ*，則有：

（1）當θ*<1時，DMU為DEA綜合無效，即可通過這n個已知決策單元進行的組合將投入降至原投入X0的比例而保持原產出Y0不減。

（2）當θ*=1且S-=S+=0時，DMU為DEA有效，即通過這n個已知決策單元進行的組合，或是在保持DMU0投入不變的情況下，產出不能提高，或是在產出不變的情況下，投入的分量不能減少；當θ*=1且S-≠0或S+≠0，DMU為弱DEA綜合有效，即通過這n個已知決策單元進行的組合，所得到新的DMU與原來的DMU相比可以減少部分投入量，而產量不減，或是在得到新的DMU保持原來的DMU投入不變情況下，可以將其部分產量（不是全體）提高。

2　實證研究

2.1指標體系的建立

運用DEA模型的主要指標是投入產出指標，本文盡可能選擇可以反映建筑公司資源配置效率的輸入輸出指標體系：本文選擇的輸入指標界定人力投入、資本投入和技術效率投入。以當年員工從業人員總數（X1）作為人力投入指標，以年初總資產（X2）作為資本投入指標，以人均裝備配置率（固定資產原值/從業人員總數）（X3）作為技術效率投入指標。本文選擇的輸出指標為年末總資產（Y1）、加權平均凈資產收益率（Y2）和凈利潤（Y3）三個指標。這三個輸出指標能較好地反映公司的產出規模和經濟效益。本文采用的數據主要來自于2010年上海證券交易所和深圳證券交易所上市土木工程類建筑公司（剔除了裝修裝飾類建筑公司）年報。該數據集由23家滬市上市公司和15家深市上市公司的數據組成。

2.2實證結果與分析

本文利用DEAP軟件對DEA模型的樣本數據處理，求解出投入導向的不變規模模型和可變規模模型，得到38家上市土木工程類建筑公司的綜合技術效率、純技術效率和規模效率。

（1）綜合技術效率分析：總體上土木工程類建筑上市公司的綜合效率值偏高，38家公司綜合技術效率的均值為0.922。中化巖土、圍海股份、上海建工、延長化建、中材國際和中國建筑6家公司的綜合技術效率達到了DEA有效，表示在2010年都處于“在現有投入獲得最大產出”，以及“在現有產出基礎上投入最小”的最佳狀態。

（2）純技術效率分析：38家土木工程類建筑上市公司的純技術效率值較高，均值達到了0.967，其中有14家實現了純技術效率有效，這說明該類上市公司充分利用了現有技術裝備，發揮最大的效益。

（3）規模效率分析：由表1可知中化巖土、圍海股份、上海建工等6家公司實現整體效率DEA有效的公司規模收益達到最優，處于規模報酬不變的階段，應該保持現有生產規模，其余27家公司規模效率值小于1，處于規模收益遞增階段，說明公司規模成了制約經營效率提高的瓶頸。中國鐵建、中國中鐵、中國中冶等5家公司處于規模報酬遞減階段。

3　結論

本文運用DEA模型對2010年滬深兩市38家土木工程類建筑上市公司的經營效率進行評價分析。結果表明，土木工程類建筑上市公司的經營效率不是非常理想，該類上市公司還應該加大資本投入，進行一系列調整，使公司的經濟效益達到最大。

[1]王匯墨，李忠富，冉立平.基于DEA的大型建筑企業規模合理性實證研究[J].土木工程學報，2009，7：135～139.

[2]葉敏.關于我國建筑企業規模結構問題的思考[J].建筑經濟，2001，4：14～16.

[3]劉宏韜.數據包絡分析在醫院效率評價中的應用[D].北京中醫藥大學，2003.

[4]胡志乾，胡志寧.中國產業組織的調整、優化與集約型經濟增長方式[J].南京師大學報：社會科學版，1997（3）：26～30.

[5]魏權齡.數據包絡分析[M].北京：科學出版社，2004.

[6]李小睿.基于DEA方法的建筑企業效率評價[J].企業經營管理，2009，6：33～35.

G64

A

1673-0038（2015）28-0238-02

2015-6-14