中美軍民融合發(fā)展的企業(yè)屬性差異辨析

張京男

中美軍民融合發(fā)展的企業(yè)屬性差異辨析

張京男

軍民融合作為一項國家戰(zhàn)略，事關(guān)國家安全和經(jīng)濟發(fā)展。我國軍民融合發(fā)展可以參考和借鑒國外發(fā)達國家的先進經(jīng)驗和發(fā)展模式。其中，美國的一些典型做法最具有參考價值。然而，需要注意的是，我國和美國企業(yè)在屬性上存在一定差異，美國企業(yè)多以公眾公司與私營公司形式存在，而我國企業(yè)多以國有企業(yè)與民營企業(yè)形式存在。作為履行國家軍民融合發(fā)展任務(wù)的主要實體，企業(yè)屬性的差異會相應(yīng)地對諸多方面產(chǎn)生影響，需要深入辨析，以便于更加準確、有效地對美國的軍民融合發(fā)展模式進行借鑒。

一、軍民融合的本質(zhì)概述

軍民融合的本質(zhì)可以理解為以下幾個方面：將軍事技術(shù)、資本及人員等資源有效應(yīng)用于生產(chǎn)民用產(chǎn)品和提供民用服務(wù)；將民用技術(shù)、資本及人員等資源有效應(yīng)用于生產(chǎn)軍用產(chǎn)品和提供軍事服務(wù)；將軍用與民用的技術(shù)、資本及人員等資源相互融合，共同開發(fā)出軍用或民用產(chǎn)品，或者提供軍事或民用服務(wù)。

軍民融合的意義在于充分利用國家的技術(shù)、資本及人員等資源，避免重復(fù)開發(fā)、重復(fù)建設(shè)造成的資源浪費，一方面要堅持以國家安全為重，保持融合后的軍事隱密性；另一方面要建立資源的流通機制，保持融合后的通用性。

我國和美國國情不同，軍民融合的具體意義也存在巨大差異。軍民融合對于我國的具體意義在于，通過深化軍民融合，進一步改變我國以往軍事力量建設(shè)過于封閉、外部優(yōu)勢資源難以介入的舊格局，實現(xiàn)我國軍與民的長期共贏發(fā)展。而對于市場經(jīng)濟較為活躍、金融體系相對成熟的美國而言，軍民融合則是按照國防或民間市場對技術(shù)需求的強弱，通過軍事與民用力量之間的資本運作、聯(lián)合開發(fā)、專利購買、技術(shù)集成、技術(shù)轉(zhuǎn)化等方式，壯大國家科技與經(jīng)濟實力，以更加科學(xué)的軍、民產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)保持國家科技和國防力量的世界領(lǐng)先地位。

二、我國軍民融合的企業(yè)屬性

我國企業(yè)按照資本屬性可從2種維度上進行分類，一種維度是按照企業(yè)所有權(quán)分為國有企業(yè)與民營企業(yè)，另一種維度是按照資本類型分為上市公司與非上市公司，其涵蓋范圍互有交叉。

目前，軍工企業(yè)是我國“軍民融合”一詞中“軍”所體現(xiàn)的主要角色（還包括軍隊、軍事機構(gòu)等），其核心軍用業(yè)務(wù)板塊仍保持著“國有非上市”這一基本屬性，主要承擔軍事技術(shù)研發(fā)、裝備制造、大型軍事工程建設(shè)等任務(wù)。而我國軍工企業(yè)上市公司所涉獵的業(yè)務(wù)板塊往往是非軍事核心部分，其性質(zhì)通常是“國有上市”，以配套設(shè)備、衍生業(yè)務(wù)、民用項目居多。

民營企業(yè)是“軍民融合”一詞中“民”的主要角色（還包括地方政府、集體所有制企業(yè)，以及大學(xué)等科研機構(gòu)），其性質(zhì)可以是上市公司，也可以是非上市公司。上市的民營企業(yè)往往規(guī)模較大，融資渠道廣泛，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相對完整；非上市民營企業(yè)中，以中小型民營企業(yè)實體居多，普遍具有較強的專業(yè)化技術(shù)水平，對國家軍民融合政策有著較強的響應(yīng)意愿。

通過上述企業(yè)屬性特征分析可以看出，現(xiàn)階段，我國軍民融合活動主要分為2類：一類是上市或非上市民營企業(yè)利用已有的工程能力、先進技術(shù)、人才配備，通過合作配套等方式與軍工企業(yè)開展合作，改進軍品性能、提高軍品研制能力、設(shè)計新型武器裝備，即“民參軍”；另一類是國有非上市軍工企業(yè)向民營企業(yè)借鑒經(jīng)驗，利用其大型系統(tǒng)集成與工程能力、先進設(shè)備等資源，研制民用產(chǎn)品，開拓民用市場，即“軍轉(zhuǎn)民”。

三、美國軍民融合的企業(yè)屬性

由于國防政策與國家資本屬性的巨大差異，軍民融合在美國的概念內(nèi)涵與發(fā)展態(tài)勢與我國截然不同，具有本質(zhì)上的差異，需要準確、客觀、科學(xué)地分析，避免出現(xiàn)認知上的偏差。

（一）企業(yè)資產(chǎn)具有非國有性

美國軍工企業(yè)無論規(guī)模大小，都不是國有企業(yè)，或者說在軍工企業(yè)內(nèi)部，并不存在國有資產(chǎn)，也不存在國家控股。從資產(chǎn)屬性上來看，美國企業(yè)僅按1種維度來進行劃分，即分為上市公司和非上市公司。美國上市公司主要集中在美國納斯達克證券交易所和紐約證券交易所，通過公開募股，吸引機構(gòu)或個人購買股份，在美國被稱為“公眾公司”。其股票價值的變化體現(xiàn)了外界對公司期望值的變化，并需要對外公開發(fā)布經(jīng)營收益表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表，以及重大事項和問題，并承擔相關(guān)法律責任。

紐交所是目前全球最大的證券交易市場，成立于1792年。2007年，紐交所正式與泛歐證券交易所合并組成紐約證券交易所—泛歐證券交易所公司。納斯達克證交所于1971年在華盛頓成立，是全球第二大證券交易市場。美國上市軍工企業(yè)在這2個證券交易市場上實現(xiàn)資本的流動與價值的體現(xiàn)，其資本屬性與美國政府并無關(guān)直接關(guān)系。

美國的上市軍工企業(yè)規(guī)模各異，年收入從幾千萬美元到幾百億美元不等。其中，美國最大的軍工企業(yè)洛克希德·馬丁公司2014年收入456億美元，截至2014年底擁有11.2萬名員工，股票代號LMT；美國相對較小的軍工企業(yè)軌道科學(xué)公司2013年收入13.65億美元，截至2014年2月，擁有3300名員工，股票代號ORB。這2家企業(yè)都在紐交所上市，均屬于“公眾公司”。

非上市的美國企業(yè)不公開籌集社會資金，沒有股票價值，資產(chǎn)完全歸個人或團體所有，且自負盈虧，資本運作也無需在證券交易市場上進行。在美國，這類企業(yè)被稱為“私營企業(yè)”，其中包括由個人投資的航天企業(yè)SpaceX公司（擁有約3000名員工）、從事亞軌道太空飛行的維珍銀河公司，以及從事航天動力系統(tǒng)研制的藍源公司等。這類軍工企業(yè)往往規(guī)模不大，承擔系統(tǒng)級裝備研制任務(wù)較少，但在特定的技術(shù)與能力方面具有專長。

（二）企業(yè)市場規(guī)則具有統(tǒng)一性

美國政府不會通過行政指令賦予企業(yè)國防軍事職能，其國防能力建設(shè)主要依靠政府或軍方的投資導(dǎo)向與企業(yè)自身的資本流動實現(xiàn)。這使得在美國，軍工企業(yè)與非軍工企業(yè)的劃分界線并不明朗。

此外，美國軍工企業(yè)的使命及其經(jīng)理人不由國家指定，企業(yè)在業(yè)務(wù)選擇、技術(shù)發(fā)展、資本來源、用戶、合作關(guān)系等方面都具有較大的自主權(quán)。其主要發(fā)展目標和經(jīng)營研判依據(jù)首先是能否為廣大股東創(chuàng)造可觀的紅利，取得優(yōu)異的投資回報率，同時又使軍方、聯(lián)邦政府，以及各國客戶對交付的產(chǎn)品和提供的服務(wù)滿意。因此，軍民融合對于美國而言，一方面不存在軍工企業(yè)與非軍工企業(yè)之間的行業(yè)壁壘（企業(yè)之間任何形式的活動都在相同的市場規(guī)則下進行，包括國際合作）；另一方面，軍工企業(yè)長期以來始終保持著極強的市場敏感性，在從事軍工產(chǎn)品科研生產(chǎn)的同時，也開發(fā)了大量的非軍事項目，從民用或商用市場上獲取了顯著的經(jīng)濟效益。

（三）企業(yè)經(jīng)營活動的法人身份具有集團性

美國大型軍工企業(yè)軍民融合活動通常以整個企業(yè)集團作為法人代表，而其所屬事業(yè)部均作為業(yè)務(wù)單位，屬于非法人部門，不具備上市資格。無論軍工企業(yè)從事何種軍民融合活動，其合同簽訂、投資收益、稅費計算等一般都僅需在整個企業(yè)集團內(nèi)進行統(tǒng)計，最終的盈虧與全面經(jīng)濟指標也都體現(xiàn)在企業(yè)集團的財務(wù)報表上。軍工企業(yè)對所屬事業(yè)部僅從經(jīng)營收入與經(jīng)營利潤等指標數(shù)據(jù)方面進行統(tǒng)計。這使得軍工企業(yè)各事業(yè)部及其所屬的各項目分部在開展項目工程時僅需考慮投資回報率與項目前景，避免了復(fù)雜的財務(wù)核算與法人利益關(guān)系。軍工企業(yè)自身也更容易從整個企業(yè)集團的角度進行軍民產(chǎn)業(yè)布局。

ALL ABOUT軍民融合不一樣的角度和觀點

張京男，碩士，高級工程師，現(xiàn)就職于中國運載火箭技術(shù)研究院研發(fā)中心發(fā)展戰(zhàn)略研究室，兼任軍事科學(xué)院軍民融合研究中心專家委員會委員，長期從事國外軍工企業(yè)先進航天裝備與經(jīng)營戰(zhàn)略研究，以及軍民融合相關(guān)研究與咨詢工作。

張宏坤，工程師，現(xiàn)就職于中國航天系統(tǒng)科學(xué)與工程研究院軍民兩用技術(shù)發(fā)展研究部，主要從事軍民兩用技術(shù)應(yīng)用推廣市場活動和項目研究工作。

四、企業(yè)屬性差異對軍民融合的影響辨析

（一）對美國而言，“民營企業(yè)”一詞的概念具有含糊性，應(yīng)避免使用

在我國談及“軍工企業(yè)”一詞時，所指的范疇是比較明確的，且往往與國有企業(yè)、大資產(chǎn)規(guī)模等屬性關(guān)聯(lián)在一起，每個軍工企業(yè)的國有屬性都是明確界定的。同時，“民營企業(yè)”一詞的范疇也非常明確，其通常通過民間企業(yè)家通過經(jīng)營特定業(yè)務(wù)，或依托非國有資產(chǎn)，將企業(yè)實體做強、做大，成為產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上下游中的重要節(jié)點，根據(jù)企業(yè)發(fā)展需要可選擇是否在國內(nèi)外資本市場上市。

相比之下，美國沒有國有企業(yè)一說，軍工企業(yè)及非軍工企業(yè)無論大小均不屬于國有資產(chǎn)。而鑒于“民營企業(yè)”一詞在美國的指代范疇含糊不清，在看待美國軍民融合問題時不應(yīng)使用“民營企業(yè)”一詞，而應(yīng)使用“公眾公司”或“私營企業(yè)”進行歸類和描述。

（二）美國的企業(yè)屬性決定了其無需從國家層面出臺政策推動軍民融合

由于企業(yè)屬性和國家工業(yè)基礎(chǔ)的差異，為了保障國防安全，我國軍工研制體系長期保持著相對封閉的狀態(tài)。但隨著我國經(jīng)濟與科技水平的快速提升，民營企業(yè)不斷發(fā)展壯大，技術(shù)與規(guī)模逐步提升到了能夠深度支持國防建設(shè)的水平，國家政策也在逐年放開，推動優(yōu)勢民營企業(yè)向國防軍事領(lǐng)域匯聚。

軍民融合對于美國軍工企業(yè)來說，不是在某種特定形勢下的某個特定時間點出臺的國家政策，而是從企業(yè)建立以來一直從事的經(jīng)營活動。有些企業(yè)成立幾年、幾十年，甚至上百年，業(yè)務(wù)領(lǐng)域始終涵蓋軍用和民用2個領(lǐng)域。雖然美國國防經(jīng)費一直很高，但由于軍事與非軍事技術(shù)之間持續(xù)地相互轉(zhuǎn)化，使得國防投資能夠間接形成民用產(chǎn)品與能力，而民用技術(shù)也長期自發(fā)服務(wù)于國防建設(shè)，因此，形成了軍民融合的國防工業(yè)基礎(chǔ)和運行機制。

（三）在美國軍民融合活動中，不存在類似我國軍工企業(yè)與民營企業(yè)之間經(jīng)營理念的顯著差異

長期以來，我國軍事與國防建設(shè)的產(chǎn)業(yè)鏈較為固化，定價機制和成本結(jié)構(gòu)與民用市場上民營企業(yè)的生產(chǎn)模式之間存在著巨大差異。雖然我國已進行了一系列改革與調(diào)整，但這種差異仍然是我國軍民融合國家戰(zhàn)略順利實施的主要挑戰(zhàn)之一，并可能長期存在。例如，我國很多軍事項目國家會給予巨額投資，但成本問題往往考慮不足，主要是以完成計劃任務(wù)為主，而民營企業(yè)主要靠提高投資回報率來維持生存，2種經(jīng)營理念完全不同。這種差異在美國的軍民融合活動中幾乎是不存在的，因為美國軍工和非軍工企業(yè)的經(jīng)營理念并無差異，經(jīng)濟可承受能力、投資回報率、市場化競爭采購、技術(shù)最優(yōu)、產(chǎn)業(yè)成本最低等是其共同關(guān)注的問題。

（四）借鑒美國軍民融合模式需避免盲目模仿

對美國軍民融合發(fā)展模式的借鑒，關(guān)鍵是我國軍工企業(yè)如何以開放的姿態(tài)與民營企業(yè)挖掘合作潛力，從共贏的角度出發(fā)，在實現(xiàn)經(jīng)濟效益的同時，形成國防軍事裝備與作戰(zhàn)能力，而不是盲目模仿。盲目模仿可能會帶來以下問題：

一是美國軍工企業(yè)曾被看作是由軍工企業(yè)控股的私營企業(yè)，誤認為我國也可采用“軍工企業(yè)控股，民營企業(yè)參股”的形式，新成立合資公司經(jīng)營某項業(yè)務(wù)。但深入研究發(fā)現(xiàn)，美國大中型軍工企業(yè)多是上百家金融機構(gòu)控股的公眾公司，并不是私營企業(yè)。美國軍工企業(yè)更加關(guān)注如何實現(xiàn)軍、民資本與技術(shù)的相互流動與轉(zhuǎn)化，發(fā)揮大型工程項目經(jīng)驗與優(yōu)勢，帶領(lǐng)大、中、小型企業(yè)完成軍用或民用工程與項目。而成立合資公司可能是成本最高、周期最長、風險最大的一種形式，美國軍民融合活動中很少采用。

二是近年來，美國私營企業(yè)SpaceX公司在航天發(fā)射領(lǐng)域取得了顯著的成果，以低成本、高效率的姿態(tài)似乎勝過了包括美國在內(nèi)的全球所有航天企業(yè)，從而認為應(yīng)該讓我國民營企業(yè)從事火箭發(fā)射等大型航天活動。SpaceX公司的異軍突起彌補了美國商業(yè)低成本火箭發(fā)射能力的不足。該公司通過簽訂國內(nèi)外發(fā)射任務(wù)訂單，為企業(yè)和國家?guī)砹私?jīng)濟與技術(shù)上的巨大推動力。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與國家利益角度考慮，其應(yīng)該得到美國政府的支持。然而，當SpaceX公司想從洛·馬公司與波音公司手中爭奪美國軍方發(fā)射任務(wù)時，考慮到“德爾它”火箭和“宇宙神”火箭較成熟，且任務(wù)量非常飽滿，美國軍方的態(tài)度非常謹慎，至少目前來看是持拒絕的態(tài)度的。

我國火箭產(chǎn)業(yè)面臨的形勢與美國不同，從產(chǎn)能上來說，我國現(xiàn)有火箭產(chǎn)能已經(jīng)能夠滿足國內(nèi)需求。從國際業(yè)務(wù)上來說，雖然我國的火箭成本和價格已經(jīng)壓得很低，但搶占國際市場的形勢仍然非常嚴峻。在這種國內(nèi)外形勢下，如果民營企業(yè)再從事火箭研制與發(fā)射業(yè)務(wù)，不但會造成相關(guān)產(chǎn)業(yè)國內(nèi)產(chǎn)能的嚴重過剩，還會造成國內(nèi)研究資源與力量的分散，使我國火箭產(chǎn)業(yè)的發(fā)展更加艱難。同時，民營企業(yè)也會面臨巨大的人員與財產(chǎn)風險。

因此，我國軍工企業(yè)可借鑒SpaceX公司扁平、高效的管理結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮技術(shù)人員的潛力，科學(xué)決策，合理運營。同時，我國也可向美國傳統(tǒng)火箭研制與發(fā)射公司——ULA（聯(lián)合發(fā)射聯(lián)盟）學(xué)習(xí)，在面臨危機時靈活求變，嘗試汲取美國私營公司——藍源公司的低成本發(fā)動機技術(shù)，并探索提供發(fā)射保險等新業(yè)務(wù)和新服務(wù)，以在技術(shù)、管理與商業(yè)化手段方面尋求突破，有效促進我國航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

五、結(jié)語

無論在我國還是在美國，企業(yè)都是國家軍民融合發(fā)展主要依托的實體，對中美企業(yè)屬性的差異進行深入辨析，可更準確地指導(dǎo)未來我國軍民融合政策制定與實施工作，以設(shè)計出最高效的發(fā)展路徑，實現(xiàn)我國軍民融合的發(fā)展目標。