方興未艾的北京科技金融

□文/王廣宏

（北京市經濟與社會發展研究所 北京）

一、北京在科技和金融方面的優勢

北京具有科技資源密集和金融資本豐厚的雙重優勢。2014年，全市科技服務業、信息服務業實現增加值3，724.6億元，同比增長11.4%。中關村國家自主創新示范區（以下簡稱中關村）實現總收入3.57萬億元，同比增長17.2%。國家級高新技術企業超過1 萬家，數量居全國首位。技術合同成交額3，136億元，同比增長10%，占全國的36.6%，實現技術交易增加值占地區生產總值的比重達到9.46%。專利申請量與授權量分別為13.81 萬件和2.32 萬件，同比增長15.7%和12.3%，每萬人發明專利擁有量達48.1件，居全國首位。當年，北京地區共有82個項目獲得國家科學技術獎，占全國通用項目獲獎總數的32.3%，其中特等獎1項，一等獎6項。全社會研究與試驗發展（R＆D）經費支出1，286.6億元，相當于地區生產總值的6.03%，位列全國第一。根據科技部《2014 全國科技進步統計檢測報告》顯示，北京地區綜合科技水平居全國首位。

同時，作為金融管理中心，北京同樣有著豐富的金融資源。目前，北京已經匯聚了全國60%的金融資產、40%的清算業務、60%的上市公司總股本和50%的債券市場融資額。2014年全市金融業實現增加值3，310.8億元，比上年增長12.3%，占地區生產總值的比重為15.4%，金融法人機構達到692家，亞洲基礎設施投資銀行、絲路基金公司等國際高端金融組織相繼落戶。2015年上半年，全市金融業實現增加值2，035.6億元，同比增長19.4%；營業收入、利潤總額分別增長33.8%和47.3%。金融業成為支撐北京經濟增長的第一支柱產業。這為北京落實創新驅動發展戰略，建設國家科技創新中心、促進京津冀協同發展、對接“一帶一路”戰略打下了良好基礎。

二、北京市科技金融工作成效

科技金融是促進科技創新和高新技術產業發展的金融資源綜合配置與創新服務，是實現科技與金融更加緊密結合的一系列體制機制安排。科技金融創新包括金融制度、業務、組織、市場創新，是國家技術創新體系和金融創新系統的重要組成部分。北京市科技金融工作成效如下：

一是不斷完善金融政策體系。在綜合政策層面，2011年國務院批復了《中關村國家自主創新示范區發展規劃綱要（2011-2020年）》（國函[2011]12號）。2012年，北京市聯合國家九部委出臺了《關于中關村國家自主創新示范區建設國家科技金融創新中心的意見》。北京市還先后出臺了《關于促進首都金融業發展的意見》、《關于推進首都科技金融創新發展的意見》等。專項政策層面，出臺了中關村“1+6”、新四條以及“京科九條”、“京校十條”等政策及落實細則等。

二是積極搭建多部門聯動的金融工作體系。從國家層面，北京市政府聯合“一行三會”、科技部等九部委建立了聯席會商機制。同時，積極推動監管權力下移，促使人民銀行中關村中心支行和外匯管理局中關村中心支局先后入住，中關村境外并購外匯管理試點、外匯集中收付等新增改革試點任務得以落實。在北京市層面，建立了由市金融局、市科委、市財政局、中關村管委會等部門參加的科技金融工作協作機制。

三是構建要素基本齊全的金融市場體系。2015年上半年，北京產權交易所集團、石油交易所、環境交易所、鐵礦石交易中心等40余家要素市場共實現交易額9，738億元。2015年6月末，全國中小企業股份轉讓系統（稱為“新三版”）掛牌公司數達到2，637家，比上年末增加1，065家，股本達1，277億股，總市值1.2萬億元，分別較上年末增長94%和1.6倍；其中，北京地區掛牌企業453家，占17.2%。北京“新三版”成為繼上海證券交易所、深圳證券交易所后，我國最具活力的資本市場。另外，作為小微企業創新發展園地、融資中心、政策運用平臺和資本市場中介服務延伸平臺的本市區域性股權交易市場，北京股權交易中心也于2013年12月底正式開業，由國家證監會及北京市證監局負責業務指導，北京市國資委按照一級企業進行管理，北京市金融局進行業務監管；目前，該中心已為200余家中小企業托管股份243.81億股，實現了良好開局。

四是不斷優化債權加股權相結合的融資結構。針對科技企業“資產輕”的特點，開發出知識產權質押貸款等多種特色產品。19家銀行在中關村示范區設立了近50個信貸專營機構及特色支行。全市高新技術企業貸款余額2，700億元，同比增長61%。

VC/PE 及天使投資日趨活躍。北京市已在證監會完成登記的創業投資和股權投資管理機構2，079家，投資案例和投資金額均居全國第一。2014年末，股權投資管理機構達到957家，管理資本約1.26萬億元。募資、投資及IPO退出等多項指標均位居全國首位。

五是探索出科技金融發展的“中關村模式”。作為北京科技創新的主陣地，中關村探索形成了以“一個基礎、六項機制、十條渠道”為主要內容的科技金融工作體系，率先開展了QFLP、融資租賃、企業境外并購外匯管理等多項試點。其中，“一個基礎”是指以企業信用體系建設為基礎，以信用促融資，以融資促發展。“六項機制”是技術與資本高效對接的信用激勵機制、風險補償機制、以股權投資為核心的投保貸聯動機制、銀政企多方合作機制、分階段連續支持機制、市場選擇聚焦重點機制。“十條渠道”包括天使投資、創業投資、境內外上市、代辦股權轉讓及區域股權交易、擔保融資、企業債券和信托計劃、并購重組、信用貸款、信用保險和貿易融資、小額貸款。

六是互聯網金融快速發展，形成新的經濟增長點。2014

年，北京市政府提出了建設科技金融服務平臺、促進互聯網金融健康發展、建立地方金融安全監管體系的工作任務。中關村、海淀區、石景山區等相繼出臺支持互聯網金融發展的政策措施，以互聯網金融產業園、互聯網金融中心、互聯網金融基地為載體，積極培育并聚集一批新型互聯網金融機構，推動在第三方支付、網絡信貸、眾籌融資、大數據平臺等互聯網金融細分領域取得發展。2015年6月末，北京市有已納入網貸行業第三方機構“網貸之家”監測范圍的P2P平臺231家（占全國的11.4%），眾籌平臺約40家，獲得第三方支付牌照的公司有57家。在重點互聯網金融企業中，京東金融支付規模數千億元、理財規模達千億元、消費金融規模數百億元；百度金融業務規模已超過500億元；阿里旗下的北京互聯網金融生態共贏基金、螞蟻金融云信息服務有限公司和戰略合作伙伴北京鷹勝網絡驗證有限公司、英凡研究院等落戶海淀區；中金大數據平臺建設有序推進。

三、下一步工作重點

（一）加強政策協調，完善工作體系。推動國家九部委、北京市政府聯合頒發《深化改革加快建設國家科技金融創新中心的意見》。完善科技金融政策支持體系，提升政府對科技金融創新的服務保障能力。設立科技型中小企業貸款風險補償專項資金，完善科技信貸風險共擔與補償機制，擴大風險補償范圍。推動監管權力下移，在為人民銀行中關村中心支行和外匯管理局中關村中心支局做好服務的基礎上，協調推動銀監會、證監會、保監會在中關村設立分支機構，進一步完善科技金融工作體系，推動新的科技金融創新試點。

（二）加快科技金融功能區建設，大力聚合科技金融資源。按照市委市政府關于國家科技金融功能區建設和中關村“一城三街”建設的總體要求和工作部署，大力推動信用首善之區建設。加強與市級相關部門及各區縣工作聯動，以中關村西區科技金融街為核心，引導科技金融機構聚集，建設科技金融功能區，服務科技創新創業。積極參與統一監管下的全國場外交易市場建設，研究出臺相關支持政策，以促進北京股權交易中心的發展。

（三）加強科技金融綜合服務平臺建設，服務創新創業融資。發揮中關村創新平臺科技金融工作組的統籌協調作用，加強科技金融基礎設施建設，實施科技金融創新工程。加強科技金融信息化設施建設，綜合運用“百千萬”科技金融服務平臺、北京首都科技發展集團、北京市級小微企業投融資服務平臺和京西創業金融服務平臺，推動科技金融服務拓展外延，探索將科技型中小企業、互聯網、金融服務、政府服務等要素融合起來的新途徑、新方式，構建科技金融綜合服務新模式，大幅擴大金融服務科技創新創業的覆蓋面。構建以市級小微企業投融資服務平臺為核心、各區縣投融資服務平臺為支撐、帶動100家金融服務機構的“1+16+100”投融資服務體系。

（四）完善科技金融服務，擴大企業融資規模。推動建立工商、稅務、社保等政府信息的互聯互通、共用共享機制。探索建立新型金融服務機構與政府信用信息數據庫的對接機制，促進信息共享，不斷完善信用服務體系。

推動知識產權投融資體系建設，深化科技信貸創新，大力開展擔保融資、信用貸款、知識產權質押貸款、信用保險和貿易融資、股權質押貸款、并購貸款、小額貸款等試點，強化對小微企業和首次融資企業的支持。完善科技信貸風險共擔與補償機制，擴大風險補償范圍，大力支持科技企業在“新三板”和區域性股權交易市場掛牌，在創業板、中小板以及境外資本市場上市，加強對科技型企業改制上市的綜合性金融服務，做大做強資本市場“中關村板塊”。支持有條件的已上市科技企業通過兼并收購，實現做大做強。大力推進科技債券市場發展。

深化科技保險試點，進一步開展科技企業信用保險與貿易融資試點工作，鼓勵保險公司加大科技保險產品和服務的創新力度。

（五）支持民間資本參與金融業，進行產融結合。支持符合條件的科技企業繼續發起設立民營銀行，開展綜合化經營創新試點，為科技企業提供結構化融資服務。鼓勵更多符合條件的科技企業設立消費金融公司、融資擔保公司、融資租賃公司、商業保理公司、小額貸款公司等新型金融服務機構。

（六）順應國家金融改革新形勢，推動金融創新在中關村先行先試。鼓勵商業銀行（或其特色支行）參與銀行業股權債權融資試點業務，為科技企業提供一體化的投融資服務。在中關村示范區開展股權眾籌試點，推動資本市場多層次創新。支持掌握信用數據資源的第三方支付、大數據、電子商務等科技企業獲得企業征信機構備案和個人征信業務許可，開展企業或個人征信業務。推動互聯網金融健康發展，支持有條件的互聯網金融平臺建設互聯網金融服務集團。推動符合條件的互聯網金融企業在風險隔離基礎上申請證券期貨業務牌照等。

[1]中關村科技園區管理委員會.中關村國家自主創新示范區發展報告[M].北京：北京出版社，2015.

[2]北京市統計局，國家統計局北京調查部隊.金融業增速放緩需防控風險促穩定發展——2015年上半年金融業運行情況分析[J].統計報告，2015.66.

[3]北京市統計局，國家統計局北京調查部隊.“互聯網+金融”引發金融創新與變革[J].統計報告，2015.56.

[4]王廣宏.關于北京科技金融發展的思考[J].投資北京，2013.11.

[5]王廣宏，于國慶，高瞻.關于建設國家科技金融功能區的研究[J].決策咨詢，2014.4.