公允價值計量應用研究

□文/李 卓 鐘駿華

（1.大連財經學院；2.東北財經大學 遼寧·大連）

一、公允價值計量應用現狀

《企業會計準則第39號——公允價值計量》規定：公允價值，是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格即脫手價格。然后，公允價值計量在實務應用中，遇到了很多障礙，出現了諸多問題。

（一）信息質量的可靠性難以保證。公允價值如何取得并且確保其計量可靠，一直以來都是公允價值應用的難點。根據公允價值的定義，其獲取應該是在一個完全競爭的市場條件下進行的，即要求參加交易的各方必須充分了解市場情況，信息基本對稱，商品或要求權能夠公開查閱市場價格，并據此確定交易價格。公允價值主要是通過市場來確認的，但是現實的市場環境紛繁復雜，市場信息不充分，所以公允價值的數據不易獲得，計量過程主觀隨意性較大，并非所有的會計事項都能夠確認交易價格。有些部分只能靠人為的主觀估算，得出的信息不夠可靠。若不存在報表使用者以外的其他監督主體的話，對公允價值的估計相當于給了報表編制者很大的操縱機會，無法保證報表編制者是否利用這個操縱機會制造假象騙取投資，也使得報表使用者無法用現有信息來充分判斷公允價值的公允性。

（二）公允價值計量可操作性差。我國實際應用公允價值的經歷很少，公允價值在我國現階段還是一個有待深入研究的領域。我國理論界對公允價值計量屬性的研究仍十分有限，至今未能形成一個完善的理論。很多財務報表項目如一些沒有市場價格的金融工具，其公允價值并不容易確定，特別是當市場交易不活躍或缺乏市場價格時，現值計量常常就是估算其公允價值的最好方法。因為未來現金流量的金額、時點和貨幣時間價值等都是不確定的，在計量操作上往往面臨很大困難。

就目前出臺的新會計準則看，部分準則存在一些“高難度動作”。如購買法等，除了計稅基礎外，大部分是與公允價值有關的。公允價值究其本質是一個估值問題，準則實施者不單是報表的編制者，在新會計準則下還是估價師。報表編制者不僅要掌握這方面的知識，還要系統地學習價值評估的技術和方法。除此之外，還有與之相應的數據庫支持，以便報表編制者對資產定價選取參數使用，這就相應的需要高素質的人才。

（三）公允價值計量易導致價格波動頻繁。與歷史成本法相比，公允價值隨市場價格的變化而變化，因而能夠合理地反映資產的當時價值，但是如果該項資產價格總是頻繁地變動，必然會導致財務狀況和盈利能力的波動性變化。而這些由于外部環境等變化引起的損益的變動，可能并不能提供非常相關的信息，甚至有時候可能會誤導財務報表使用者。對于上市公司而言，如果市場上原料或商品的一點點變化都可能引起股價的較大波動，從這一點來看公允價值計量并不是一件好事，股價大幅波動給投資者的感覺是公司財務發展不穩定，使投資者在投資時有很多顧慮，從而影響公司的發展。

（四）公允價值帶來稅收問題增多。由于我國的市場經濟體系尚未完全成熟，公允價值的應用也非常謹慎，會計準則的規定與相關稅收法規既有趨同又有分離。由于稅務機關對于新準則的實施還沒有出臺詳細的稅務處理規定，公允價值模式帶來的稅收銜接問題日益嚴重，大大增加了納稅調整的工作量。

按照目前的稅法來分析，在成本計量模式下，新會計準則和稅法的處理基本一致，而且，雖然投資性房地產需要計提折舊或按期攤銷，減少了企業的賬面盈利，卻可以起到抵稅的效果，減少了企業現金流的支出。如果采用公允價值計量模式，新會計準則和稅法的處理就存在明顯的差異。會計上，在年末按照投資性房地產的公允價值調整其賬面價值，差額計入當期損益，不計提折舊或進行攤銷。而目前稅法上，是按實際成本確定投資性房地產的賬面價值，不確認公允價值變化所產生的利得，其影響是對投資性房地產在計算所得稅時，很可能仍按計提折舊或攤銷處理，這樣，在公允價值模式下對稅負沒有影響。但是，如果計算所得稅時，不確認公允價值變化所產生的利得，也不能按照計提折舊或攤銷進行處理，房地產企業就應該權衡在成本模式下計提折舊或進行攤銷處理所具有的抵稅效果，與公允價值模式下給企業帶來收益之間的利益關系，最終做出是否采用公允價值計量模式的選擇。

二、公允價值計量應用現狀成因分析

（一）缺乏有效的監督體系。目前，我國缺少系統的監督體系，公司治理結構還不完善，上市公司“內部人控制”程度相當高，關聯方交易大量存在，公允價值成了關聯方和上市公司粉飾經營業績報告、偽造盈利的法寶。同時，在我國公司治理結構中，財務經理接受董事會指令，按董事會決議工作。在關聯交易、非貨幣交易、債務重組中，董事會為了實現自身利益的最大化，利用公允價值進行利潤操縱，要求會計人員按照自己的命令和意圖行事。內部審計人員在虛假會計信息治理和監管上發揮的作用有限，內部監控形同虛設，這就有可能更加助長了企業的利潤操縱行為。

在外部市場也沒有形成有效的監督體系，只有不斷完善市場建設，建立成熟、高效的資本市場和金融市場，才能為公允價值的運用提供良好的市場環境。

（二）會計人員水平不足。公允價值在新會計準則中的廣泛引入需要會計人員有較強的專業知識和職業判斷能力，由于我國一直都是采用賬面價值為主導的會計制度，所以對許多公允價值的評估并不是十分了解。公允價值的確定，依賴于活躍市場上的報價或最近市場上的交易價格抑或預期未來現金流量的估計，用于折現現金流量的利率的選擇都需要會計人員的主觀判斷。沒有高素質的會計人員，公允價值也不可能得到合理估計和很好地運用。

（三）缺少專業評估機構。對我國這樣一個資產評估起步較晚、發展相對比較滯后的國家來說，相關知識就更加缺乏，根本無法達到與國外專業評估人員和評估機構基本對等的程度。資產評估在我國是一門新興行業，目前我國的評估機構及從業人員一般都是針對企業的有形資產進行評估，而對于金融類資產的公允價值評估欠缺經驗。從實際情況看，我國對公允價值進行驗證的相關資產評估機構大多數規模較小，執業質量低，注冊資產評估師的數量不足，內部管理不規范，行業管理缺乏自律性。一些資產評估人員的職業道德水平低，工作缺乏責任感。所以，對公允價值進行可靠性驗證，就必須大力發展評估機構，并且這種發展不僅僅是指數量上的提高，更重要的是要求在評估經驗和評估人員素質方面的全面提升。加強對資產評估師的道德教育，從思想上保證資產評估的公允性。

（四）會計準則與稅收制度不協調。在我國，會計準則與稅收法規的制定分屬于國家財政部和國家稅務總局兩個不同機關，這也是會計制度和稅收法規在實際中缺少協調形成差異的原因之一。為了會計制度與稅收制度的相互協調，兩個主管部門要加強與對方的合作與溝通，在出臺相關政策的時候要注意另一方的步伐并及時進行調整，這是會計和稅收進行協作的一個重要保證。會計準則是規范會計人員的工作行為以及賬務處理的準則，而稅收制度是保障國家正常運行的必要保證，兩者保持協調一致才能保證企業各個環節的正常運行，所以兩者間的協調是非常重要的。有時候我們可以很大程度的避免差異，比如說可以在制定會計準則的時候邀請一些國家稅務總局的資深人員對其制度進行評價、調整。在稅收法規制定時邀請一些國家財政部對于會計制度了解較深的人員參與修訂。或是更直接地對這兩方面的人員進行培訓，使稅務總局的人在制定法規的時候同時了解會計政策。如此一來，會計準則與稅收制度可以更好地保持一致性，使會計人員能準確地進行會計處理。

三、完善公允價值計量應用的措施

（一）加強對企業和市場的監管

1、完善內部控制制度。監督檢查不到位，再好的法規制度也只是流于形式。公允價值是否真正公允，必須加快完善我國公司治理結構，解決人為操縱問題。完善內控制度，實行崗位職責分離管理。首先，要加強事前控制，建立崗位責任制。明確每個會計崗位工作人員的工作范圍、職責和權限，實現定崗、定人、定責，分工協作，互相監督；其次，要加強事中控制，嚴格實行崗位分離。如，在辦理負債業務崗位中，籌資計劃的編制人應與審批人實行崗位分離，以便審批人能以獨立的立場來衡量計劃的優劣；又如，辦理債券發行、收款、記錄的崗位應相互分離，保管未發行債券的崗位應同負責債券會計記錄的崗位相分離等，通過職責分離可以弱化會計人員的權利。另外，還要加強事后控制。審核會計制度執行情況，整理分析會計人員的工作內容和行為方式是否符合規定，提高會計信息質量，并以此確保按照公允價值計量屬性的要求進行確認、計量和報告。

把內部控制制度的執行情況在審計報告中作為一項不可或缺的內容進行了重點體現，進一步加強財務管理，要開展對財務收支行為的監督。主要開展預算執行情況審計和專項資金審計，及時發現和糾正預算執行過程中的偏差和專項資金使用過程中的問題，維護預算執行和資金專款專用的嚴肅性。

2、完善社會監督體系。我們不能僅限于加深對相關理論體系的研究以及對相關制度的完善，更要去完善社會監督體系。首先，我國應加強外部會計監督，充分發揮社會公眾的監督作用，尤其是社會輿論和新聞媒體的作用。一方面政府部門之間應加強溝通，強化會計信息披露，以增強會計信息的透明度。由于企業在向政府部門提供會計信息時會按自身的利益隨意調整資料，而政府各部門之間如果不進行溝通，只是根據自己所接收到的資料對企業的財務狀況作出分析，這必助長了企業舞弊行為；另一方面監管部門應制定嚴格的法律，對通過操縱公允價值操縱利潤的行為實施經濟處罰、行政處罰、市場準入等處罰手段。通過加大對造假者的懲治力度，使得失信者遭受的損失大于守信的成本，從而改善公允價值會計、評估、審計的職業環境，為公允價值的應用創造良好的條件。

3、完善審計環境。在現行的審計環境制度的安排下，公司所有者、公司經營者和會計師事務所三者之間本來應該是相互獨立的關系，但由于種種原因使得公司經營者代行會計事務所的權利而使得注冊會計師的審計很難保持真正的獨立。而且會計師事務所作為一個盈利機構，當追求自身利益最大化的行為與維護其審計獨立性發生沖突時，也很難要求作為營利組織的會計事務所犧牲自身的經營目標去維護審計的獨立性和會計信息的真實性。因此，為了確保上市公司會計信息質量，就必須改革目前的審計委托模式，隔斷注冊會計師與上市公司經營者的經濟聯系，增強注冊會計師審計的獨立性與公正性。

在審計模式上，可嘗試建立財務責任保險制度，即由上市公司向保險公司投保財會報表責任險，有保險公司聘請注冊會計師對上市公司財務報表進行審計，一旦投資者發現上市公司財務報表作假，可向保險公司索賠。保險公司為降低金融風險，勢必要求被聘用的會計師事務所對上市公司財務報表進行嚴格審計。

（二）提高相關人員職業水平

1、提高會計人員專業水平。公允價值計量是技術性很強的工作。對會計人員來說，公允價值計量的推廣應用是從業務到技術全面進步的挑戰。我們不僅要吸收國際先進的會計理念和會計處理方法，而且要在實踐中不斷鍛煉會計人員的專業水平，積極組織開展專業知識培訓，使會計人員熟悉和掌握新的會計處理方法和提高執業水平，從而降低會計信息失真和對公允價值判斷偏差現象出現的概率。與國際會計準則趨同后，我國金融工具會計準則基本是原則導向的，而且很多規定非常復雜，大量業務需要會計人員進行專業判斷，這將直接增加企業準確、一致地進行業務核算的難度，甚至會出現情況相同而會計處理完全相反的現象。沒有高素質的會計人員，公允價值也不可能得到合理估計和很好地運用，如采用現行市場法計量要求會計人員能夠及時收集和應用交易商品的市價。采用估計技術，則要求會計人員熟悉理財方面的知識，能夠對所獲信息進行綜合分析、判斷，準確獲得計量結果。除此之外，要很好地應用公允價值計量，會計人員還應具備計算機方面的技能。以便擺脫復雜的計算，可以減少人工計算的失誤，提高精確度等。

2、提高會計人員職業道德水平。公允價值計量對會計人員的綜合素質要求較高，會計人員不僅需要擁有良好的專業技能和職業判斷能力，最重要的是還要擁有良好的職業道德。提高會計人員的職業判斷能力主要應從兩個方面入手：一是加強職業道德建設，強化法制教育，要求會計人員在不違反法律法規和會計制度的基礎上處理會計業務；同時，切實加強誠信建設，保持職業良知，牢固樹立務實求真的職業操守，從根本上消除虛假現象的發生；二是通過后續教育加強業務培訓，幫助會計人員熟悉和掌握新的會計處理方法和程序。總之，合理的評估技術以及嫻熟而講究誠信的會計隊伍是正常使用公允模式的前提，會計人員素質的提高是使用公允價值模式的保證。

（三）大力發展評估行業。如果既不能在活躍市場上，也不能運用模型法確定公允價值，那么專業的資產評估機構將成為企業公允價值取得資產或者負債公允價值的又一重要選擇。只有評估業務規范，評估質量提高，評估人員素質高，才能保證公允價值計量的真實性和可靠性。如果沒有資產評估技術的支持，公允價值計量可能難以實施。我國目前的市場環境中，資產評估的流程尚不規范，資產評估隊伍建設有待加強。

由于我國各資產評估機構普遍存在惡性競爭，且有些機構評估不準確，還有些會為了自身的利益造假，因此政府應加大力度打擊評估機構企業間的惡性競爭，培養其良性競爭意識。并且在監督是否評估造假方面也要提高力度。首先，要強化對資產評估機構的監管；其次，要加強繼續教育，不斷提高注冊資產評估師的素質。加快建立資產評估繼續教育相關規范，保證資產評估師的繼續教育質量，加強資產評估師的職業道德教育，從思想上保證資產評估的公允性；最后，要改善評估職業環境。充分發揮資產評估協會的作用，促使政府完善立法，改革評估執業環境。

自從改革開放以來，我國的會計準則從無到有，從最初的幾項準則發展到現在比較完善的會計準則。盡管其中經歷了許多艱辛，但是在各界的努力下，最終還是取得了成功，并使我國的會計準則漸漸地向國際會計準則靠攏。會計準則已經成為投資資本市場、協調投資利益的工具，通過協調可以改善我國的投資環境，降低資金成本，大大提高我國的經濟競爭力。公允價值在我國發展的時間不是很長，在應用中不可避免地會面臨一些問題。但是，隨著經濟形勢的不斷發展，經濟環境、市場秩序、法規建設的逐漸完善，公允價值計量在我國實務中的運用將會逐步走向成熟。我們應該正確認識公允價值，準確運用公允價值，只有在實際運用中不斷地完善和修正不足與缺陷，才能使公允價值充分發揮其優點。

［1］宋王軍.淺談公允價值會計計量的運用.經濟研究導刊，2015.11.

［2］褚珞伸，關國才.會計計量中公允價值應用研究.中國管理信息化，2015.5.

［3］顧園.淺析公允價值計量屬性在我國的應用.財經界（學術版），2014.9.