李雅雯

[摘 要]金融創新是金融行業持久發展和取得競爭優勢的源泉，與西方銀行金融產品創新蓬勃發展相比，我國商業銀行金融產品創新則明顯不足，國內的商業銀行近年來雖有所突破，但總體上看仍存在品種少、規模小、收益低的問題。究其原因，主要有國內銀行從業人員中很多人的知識結構不適應業務創新的需要，銀行自身傳統的經營管理體制和外部的政策等原因。針對這些問題，商業銀行首先要建立有效的業務創新機制，要把市場營銷融入業務創新之中，在準確的市場調查、預測和細分的基礎上使業務創新。通過資產質量，銀行規模，人力資源質量等方面共同努力，并采取積極的營銷手段獲得市場的廣泛認可，為業務創新爭取良好的外部條件。

[關鍵詞]商業銀行；金融創新；金融效率

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.03.077

1 我國商業銀行金融創新的現狀

1.1 金融創新與我國商業銀行發展呈正相關的關系

自從20世紀90年代初國有商業銀行開始實行分業經營以來，國有商業銀行已經發生了許多變化，加入WTO之后，中國銀行業的開放進一步擴大，商業銀行業的不斷改革，帶動了產品的創新。同時在經濟全球化的大前提下，國際金融業也出現了一系列的改革，例如：建立了新的公平、公正的國際金融體系，它包括建立一套新的國際金融準則、防止金融危機的出現和建立一個完整的救援體系。商業銀行的業務與金融創新中出現的衍生品已經形成了一個或多個交集，縱觀近17年里人均利潤和金融創新相關關系數據，數據表明金融創新能力與國有銀行經營效益呈高度正相關。

1.2 我國金融創新已經全方位逐步展開

我國已經完成了四大商業銀行的股份制改造，形成了包括中央銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行等多種類型的多元所有制結構銀行業金融機構，在體制方面已經初步完善。建立了同業拆借、商業票據和短期政府債券為主的貨幣市場，建立了銀行與企業間外匯零售市場、銀行與銀行間外匯批發市場、中央銀行與外匯指定銀行間公開操作市場相結合的外匯統一市場。金融機構電子化裝備水平不斷提高，電子信息技術在金融中廣泛應用。我國已全面實現了金融機構資金匯劃電子化、證券交易電子化、信息管理電子化和辦公自動化，出現了新型電子與網絡金融業務。由于外資銀行的進入、戰略投資者的引入以及國內銀行業的市場化深入，我國商業銀行的自主創新逐漸增多，并且提高了銀行的綜合服務功能。

1.3 金融創新動機仍不明確，創新上缺乏自己的特色

市場經濟條件下進行金融創新的真正動機是對市場份額和資源的爭奪占有以及謀得利潤。目前我國大型商業銀行還存在著政府干預，創新仍擺脫不了政府的影響，許多創新具有行政性的特征。我國商業銀行在創新方式上多為引進式創新，真正具有首創意義的特色原始性創新較少，很少有能針對市場的需求獨立開發出金融產品和業務，在金融業務創新上缺乏自己的特色。

2 商業銀行金融創新過程中存在的問題

2.1 金融創新重要性認識不到位

在當今世界經濟金融全球化、一體化的大趨勢下，在商業銀行業經營競爭環境日益復雜的背景下，金融創新作為拓展商業銀行盈利空間、提升銀行競爭能力的重要手段，加快金融創新已是提升我國商業銀行國際競爭力，加強風險防范，促進銀行業持續穩定健康發展，滿足廣大金融消費者日益增長的金融需求的必由之路。產品創新的動機明顯表現為數量擴張型，比較偏重市場份額爭奪，對提高核心競爭力的創新不多，短期性傾向明顯。市場定位不明確，產品開發不系統，缺乏市場營銷的觀念，相應的服務和科技手段不配套。

2.2 自主創新動力不足，產品同質化現象仍然嚴重

金融創新性的效率不高，創新的活動缺乏科學性。商業銀行普遍缺乏創新的內生動力。國有商業銀行和股份制商業銀行新業務主要由其總行統一研發推廣，省級以下分支機構自主研發、推廣近乎空白。城市商業銀行、農村信用社等地方法人機構自主研發的新產品無論在數量還是在質量上均處于較低水平。據統計，銀行機構九成左右的新產品是通過各自總行自上而下推行的，僅有10%的產品是根據區域特征由分支機構自主開發的。商業銀行產品同質化現象較為嚴重。

2.3 金融創新的可持續能力較低

一是目前各銀行機構缺乏統一的創新組織管理體系，創新業務零散地分散在所有業務部門，產品信息也過于分散，不利于金融創新活動的有效開展。二是目前部分國有商業銀行和股份制商業銀行組織管理架構不完善，管理幅度過大、信息傳遞鏈條過長，導致市場需求信息要經過層層傳遞到總行再由其統一開發和制定標準。三是缺乏對金融創新產品的有效保護措施。由于目前相關法制建設滯后，同業間往往只對產品的局部進行調整和改良，許多市場后來者往往借助于“后發優勢”，損害了產品原創者的合法利益。

2.4 與金融創新相適應的監管力度還不足

監管的手段、方式滯后，監管效率不高。業務的管理制度大多政策和管理規定滯后于業務拓展需求。一是監管部門的創新意識還不夠強，對銀行業務創新的引導力度還不夠。二是支持銀行業金融機構創新的理念和手段還有待進一步加強和改進。在鼓勵和支持銀行業金融機構創新的認識上，部分監管人員還停留在規制導向監管層次。監管手段上還沒有完全做到事先與銀行機構充分溝通和交流，共同認識金融創新當中的風險環節、風險控制的有效性及可能出現的風險對應的應急處置方案等。

2.5 金融創新外部環境還有待改善

從外部環境來看，還存在著一些影響金融創新工作有效開展的制約因素，金融創新的外部環境還有待進一步完善。市場基礎還不夠完善，投資領域受限，金融創新知識普及不夠，應用還不廣泛；市場準入對金融創新的政策性導向等方面仍需進一步增強。

3 影響我國商業銀行金融創新發展的因素

3.1 制約金融創新的環境因素

金融環境對商業銀行的金融創新有重大影響，突出表現在以下方面：第一，利率、匯率尚未市場化。由于金融市場發達程度低，利率、匯率仍受到嚴格的管制，并不是由市場資金的供求關系決定的。長期的資金價格管制，使商業銀行形成了無風險的思維定式，對風險意識是淺層次的。第二，技術條件的不足嚴重制約著金融創新的發展。現代金融創新很多是運用數學建模、網絡圖解等設計和開發出來的高科技產品。受我國經濟發展水平的限制，金融技術創薄弱。第三，壟斷的市場結構阻礙了創新的發展。

3.2 金融創新產品缺陷

由于金融創新主體素質不高，創新的內容比較膚淺，手段也比較落后。致使80%左右的金融創新屬吸納性創新，真正由我國首創、具有我國特色的原始性創新較少。由于各國的國情不同，吸納進來后，可能達不到預期效果，甚至適得其反。同時現有金融創新的重點放在了發行種類繁多、科技含量小的外在形式的建設上，金融產品質量較低，與市場經濟體制要求相適應的經營機制方面的創新明顯不足。

3.3 產權制度因素

良好的產權制度安排是激勵企業獲得好的經濟績效及創新的“內在因素”，它可以最有效地激發企業的利潤最大化動機。國有商業銀行進行金融創新的基本條件就是國有銀行的產權主體自身必須具有強有力的關聯的創造性動力。而我國國有商業銀行產權采取的基本形式是國有產權。在這種國有產權的制度安排下，由于權利是由國家選擇的代理人來行使，作為權利的使用者，對資源不具有充分的權能，使得國有產權產生極大的外部性。

3.4 單一產權結構造成的創新權利與經營風險不對稱

從西方金融創新的發展史來看，金融創新的原動力最初來自于金融微觀主體的要求，而我國國有銀行的情況是政府代理全體人民經營銀行國有資產，代理鏈條過長使微觀主體的創新動力大為降低。另外盡管一系列的改革已大大改善了經營管理者的激勵結構，但實際上經營者的創新權利與他們承擔的經營風險遠不能相匹配。微觀主體對風險所能采取的防范行為均限于一切聽命于上，于是微觀主體的風險消極防范意識越來越強，金融風險越積越多。微觀主體對風險的責任越來越大，創新化險的權利受到了極大約束，大大限制了商業銀行的創新動力，而這又根源于國有獨資商業銀行既有的產權組織模式。

4 推動我國金融創新的發展策略及建議

4.1 創造良好的適宜金融創新的環境

建立健全金融創新的運行機制和長效機制，加強風險管理。確保中央銀行獨立性，不斷提高其貨幣政策制定的科學性、前瞻性和信貸政策的指導性，中央銀行和銀監部門要進一步加強對業務創新的引導與管理，建立健全業務創新風險防范機制，切實規范創新行為，整治市場秩序，改變無序競爭的現狀，為商業銀行業務創新穩健運行提供有效的制度保障和政策支持，使商業銀行業務創新在寬松、公開、公平的競爭環境中進行。

4.2 樹立以市場為導向、以客戶為中心的創新理念

商業銀行要加強金融創新人才的引進和培養。市場和客戶的需求是銀行進行金融創新的不竭動力，首先，銀行要注重對客戶的研究。同客戶的理性需求目的相適應，嘗試開發和推行新的金融產品。對照市場、客戶需求和同業發展情況，明確自身的優勢和劣勢，科學進行創新定位，提高新產品的市場適用性和競爭力。

4.3 建立完善的業務服務體系

競爭同時，要適應市場需求不斷創新金融服務模式，優化網點布局。建立有效受理客戶投訴以及建議的渠道；加快網點功能轉型，實現收益多元化和服務多樣化。一方面與時俱進開辦一些個人金融服務。另一方面要積極推行資產多元化，變單一的信貸資產形態為信貸、證券等多種資產形態，不斷優化資產組合，提高資產質量。

4.4 金融監管制度尋求創新

要進一步改進監管方式和手段，推進監管體系、監管內容和監管手段的創新。監管體系建設應形成監管部門宏觀監管同行業約束、金融機構的自我監管相結合的三級監管體系；要從市場準入、市場運營到市場退出各個環節進行有效監管，使金融創新的風險得到有效控制；要對銀行的經營風險和金融市場的投機行為采取有效地監管措施，形成“創新—監管—創新”的良性互動態勢。

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