金融法對金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管問題研究

余 游

（100088　中國政法大學(xué)　北京）

金融法對金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管問題研究

余 游

（100088中國政法大學(xué)北京）

隨著現(xiàn)代社會經(jīng)濟建設(shè)的發(fā)展及信息化技術(shù)的進步，我國金融創(chuàng)新產(chǎn)品不斷更新。金融創(chuàng)新產(chǎn)品在推動社會各個領(lǐng)域變革的同時，也存在著巨大的風(fēng)險，一旦監(jiān)管不力，不僅會對社會公眾財產(chǎn)造成損害，還會影響社會的穩(wěn)定性。本文在闡述金融創(chuàng)新產(chǎn)品類型及特征的基礎(chǔ)上，分析我國金融創(chuàng)新產(chǎn)品監(jiān)管中存在的問題，并進一步探索金融法律對金融創(chuàng)新產(chǎn)品監(jiān)管的對策。

金融法；金融創(chuàng)新產(chǎn)品；監(jiān)管；問題；對策

一、金融創(chuàng)新產(chǎn)品的類型及特征

目前，關(guān)于金融創(chuàng)新產(chǎn)品還沒有明確統(tǒng)一的概念，自20世紀(jì)60、70年代以來，西方社會金融業(yè)迅猛發(fā)展，在信息技術(shù)的支持下，金融市場不斷開發(fā)出新的金融工具、產(chǎn)品、服務(wù)等，在全球經(jīng)濟一體化的時代背景下，不同國家、區(qū)域的金融往來日趨頻繁，金融創(chuàng)新速度加快，總體來看，金融創(chuàng)新產(chǎn)品的內(nèi)涵主要體現(xiàn)在對金融產(chǎn)品的某一個特性或某一部分進行增刪、修改等，使其功能更加完善。對于不同層面的機構(gòu)，金融創(chuàng)新產(chǎn)品的表現(xiàn)也不盡一致，對金融市場、金融機構(gòu)、金融投資者而言，金融創(chuàng)新產(chǎn)品的分類有所差異。從投資者的角度來看，金融長信產(chǎn)品的類型主要有連貫性金融創(chuàng)新產(chǎn)品，如浮動利率定期存單；動態(tài)性創(chuàng)新產(chǎn)品，如網(wǎng)上銀行系統(tǒng)；費連貫性創(chuàng)新產(chǎn)品，如抵押貸款證券化等。對于金融機構(gòu)而言，金融創(chuàng)新產(chǎn)品可以從功能的改進程度上作出分類，包括功能全新的金融產(chǎn)品、在現(xiàn)有金融產(chǎn)品功能上作出部分改進的金融產(chǎn)品、具有附屬功能的金融產(chǎn)品綜合性功能的金融產(chǎn)品等。

從金融創(chuàng)新產(chǎn)品的發(fā)展實踐來看，金融產(chǎn)品具有逐利性、創(chuàng)新性等特點。金融產(chǎn)品的開發(fā)及運用是為了追求更大的利潤，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新不僅是社會金融需求及技術(shù)進步雙重作用的結(jié)果，也反映了政府監(jiān)管及市場競爭環(huán)境下金融企業(yè)發(fā)展的訴求。

二、我國金融創(chuàng)新產(chǎn)品監(jiān)管存在的問題

1.監(jiān)管主體層面的問題

隨著我國改革開放的不斷深化，金融市場體制變革力度逐步加深，金融企業(yè)競爭日趨激烈，目前，我國許多金融機構(gòu)通過混業(yè)經(jīng)營的方式來增強競爭力，在進一步增大金融風(fēng)險的同事，也對監(jiān)管主體的質(zhì)量和效率提出了更高的要求。當(dāng)前，我國金融創(chuàng)新產(chǎn)品交易還沒有明確的機構(gòu)，但是交易活動的影響范圍廣，在加大金融市場穩(wěn)定性風(fēng)險的同時，也加大了金融監(jiān)管部門的壓力。

2.監(jiān)管模式層面的問題

當(dāng)前我國對金融領(lǐng)域的監(jiān)管主要由央行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會四大機構(gòu)負責(zé)，雖然四大機構(gòu)分工明確，在社會金融監(jiān)管中發(fā)揮了重要的作用，但是機構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào)有效的監(jiān)管政策、制度，導(dǎo)致對金融監(jiān)管的效率低下，金融創(chuàng)新產(chǎn)品的發(fā)展促進了不同金融機構(gòu)、金融部門的聯(lián)系，而相關(guān)法律法規(guī)缺乏對這些聯(lián)系的規(guī)范，導(dǎo)致對金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管出現(xiàn)法律空白。另外，在金融監(jiān)管體系中，還缺少權(quán)威性的部門管理，導(dǎo)致黨金融監(jiān)管機構(gòu)、地方政府部門等在金融創(chuàng)新產(chǎn)品監(jiān)管上容易各自為政，監(jiān)管效率自然難以提升。

3.法律制度不健全

近年來，不同形式的金融創(chuàng)新產(chǎn)品大量涌現(xiàn)，在增強社會經(jīng)濟建設(shè)活力的同事，也增加了金融風(fēng)險。然而，與金融創(chuàng)新產(chǎn)品相比，相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)滯后，而且在法律監(jiān)管層面存在有法不依、執(zhí)法不嚴的現(xiàn)象，導(dǎo)致對金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管效果不佳。

三、金融法對金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管措施

1.加強法律監(jiān)管責(zé)任理念

作為現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展的重要內(nèi)容，金融創(chuàng)新產(chǎn)品的發(fā)展對社會物質(zhì)文明建設(shè)具有不可忽視的作用，為充分發(fā)揮金融創(chuàng)新產(chǎn)品的正面效益，加強金融創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險防范水平，確保金融創(chuàng)新市場高效、安全運行，在金融法律制定過程中，應(yīng)明確責(zé)任意識，從維護社會公共利益的角度出發(fā)，制定有效的法律制度，激勵金融市場的創(chuàng)新與責(zé)任意識，同時，針對現(xiàn)代社會金融創(chuàng)新產(chǎn)品的復(fù)雜性、趨利性等特點，加強對消費者權(quán)益的保護，避免因金融創(chuàng)新產(chǎn)品的過度風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給消費者。雖然我國改革開放的力度不斷加強，但并不意味著完全由市場主導(dǎo)金融發(fā)展，而是應(yīng)該利用法律、行政等監(jiān)管手段，使金融市場穩(wěn)定、健康發(fā)展。在金融法體系建設(shè)中，應(yīng)進一步明確金融創(chuàng)新產(chǎn)品的法律監(jiān)管責(zé)任主體，促進各個部門協(xié)調(diào)互補，對監(jiān)管主體的監(jiān)管范圍、職權(quán)、失職等行為作出法律層面的規(guī)定，將責(zé)任追究制度納入到金融法律建設(shè)中，以更加全面地保障金融創(chuàng)新產(chǎn)品監(jiān)管的有效性。

2.健全法律法規(guī)體系

通過健全金融法律法規(guī)體系，既能夠為金融創(chuàng)新產(chǎn)品的長遠發(fā)展創(chuàng)造良好的法律環(huán)境，也能夠保障金融監(jiān)管順利、高效開展。一方面，要盡快制定、完善相關(guān)法律，明確金融創(chuàng)新產(chǎn)品交易的法律地位，為金融創(chuàng)新產(chǎn)品交易的合法、順利推進提供科學(xué)合理的法律指導(dǎo)和依據(jù)。另一方面，在相關(guān)金融法規(guī)、制度制定、修改、廢止工作上，應(yīng)加強不同法律規(guī)章的協(xié)調(diào)性，既要在不同的法律中體現(xiàn)不同層次的金融創(chuàng)新產(chǎn)品活動要求，也要滿足金融創(chuàng)新產(chǎn)品交易的條件、需求，從而為金融創(chuàng)新產(chǎn)品合法交易行為的規(guī)范操作奠定堅實的法律基礎(chǔ)。

另外，在稅務(wù)、會計等制度上，也要結(jié)合金融創(chuàng)新產(chǎn)品的發(fā)展進行完善，使金融創(chuàng)新產(chǎn)品的結(jié)算、征稅既符合國內(nèi)金融市場的特點，也與國際金融環(huán)境相契合，進而為推動我國金融創(chuàng)新產(chǎn)品建設(shè)創(chuàng)造切實有效的環(huán)境。

3.變革法律監(jiān)管體制

我國傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管以分業(yè)監(jiān)管為主，然而由于金融創(chuàng)新產(chǎn)品交易涉及范圍廣、復(fù)雜性較大等原因，在監(jiān)管上應(yīng)變革傳統(tǒng)的監(jiān)管模式，采用四位一體的統(tǒng)一監(jiān)管模式，既能夠促進金融創(chuàng)新產(chǎn)品市場的全面統(tǒng)一，也能夠充分利用資源，提高監(jiān)管的效率。這就要求在加強金融部門內(nèi)部控制的基礎(chǔ)上，從法律層面來促進金融監(jiān)管不同部門、機構(gòu)之間的聯(lián)系，如以法律形式確立一元化的金融監(jiān)管機構(gòu)，全面、及時地協(xié)調(diào)不同監(jiān)管部門出現(xiàn)的矛盾，并結(jié)合社會監(jiān)管來規(guī)范金融創(chuàng)新產(chǎn)品市場的秩序，創(chuàng)造和諧、高效的監(jiān)管環(huán)境。

四、結(jié)論

綜上所述，金融創(chuàng)新產(chǎn)品是現(xiàn)代社會金融市場發(fā)展的重要內(nèi)容，隨著全球化經(jīng)濟一體化的來臨，金融創(chuàng)新產(chǎn)品的更新速度不斷加快，而帶來的風(fēng)險不容忽視。針對我國金融創(chuàng)新產(chǎn)品監(jiān)管中存在的各個層面的問題，相關(guān)部門、機構(gòu)應(yīng)結(jié)合金融創(chuàng)新產(chǎn)品發(fā)展要求，增強法律監(jiān)管責(zé)任理念，健全法律并變革法律監(jiān)管體制，以完善、嚴謹?shù)慕鹑诜审w系為金融創(chuàng)新產(chǎn)品的健康、長遠發(fā)展提供充足的動力。

［1］祁敬宇.金融監(jiān)管學(xué)［M］.西安交通大學(xué)出版社，2007.

［2］岳彩申，楚建會.論金融創(chuàng)新領(lǐng)域法律責(zé)任制度的改革與完善—美國次級貸款危機的教訓(xùn)與啟示［J］.法學(xué)論壇，2009，（3）

余游（1988.4～），女，籍貫重慶，中國政法大學(xué)在職研究生，研究方向法務(wù)會計。