鉀肥：豪門時代過去困境中尋找曙光

□《中國農資》記者 胡泓林

鉀肥：豪門時代過去困境中尋找曙光

□《中國農資》記者 胡泓林

受到國內化肥行業整體產能過剩、全球經濟持續低迷和極端天氣頻繁出現、國內外化肥市場供求矛盾持續惡化等一系列利空因素影響，2016年我國鉀肥行業繼續延續2015年下半年的低迷行情，行業效益情況不容樂觀，市場價格承壓下行。

據統計，11月全國氯化鉀平均到站價 1820元/噸，比年初2070元下降250元/噸，降幅達12%，實際成交價一度跌到1700元/噸。11月全國硫酸鉀平均到站價2250元/噸，比年初2700元下降450元/噸，降幅超過16%。

國產境外齊發力自給能力提升

近年來，國產氯化鉀產能規模逐步擴大，連續生產能力持續增強，雙重因素共同推動自給能力提升。初步統計，2016年國產鉀肥總產能約為645萬噸，與去年基本持平。2016年全國資源型鉀肥產量約為530萬噸（折純K2O），與去年相比減少 40萬噸。我國氯化鉀企業共32家，總產能達到803萬噸，占世界總量的10.2%；硫酸鉀企業共12家，總產能287萬噸，占世界總量的38.3%。此外，加工型硫酸鉀企業91家，產能460萬噸。

我國鉀肥行業發展堅持“三個三分之一”戰略，即依托國內生產、國外進口、建立海外基地生產，以滿足我國糧食生產對鉀肥的需求。目前，我國企業在境外有近30個鉀鹽項目開發，主要分布在：老撾、加拿大、剛果（布）、哈薩克斯坦、泰國、埃塞俄比亞、俄羅斯、伊朗、阿根廷、美國等10個國家；己建成4個項目，均在老撾，產能77萬噸。據了解，到2020年，老撾鉀肥年產能將達到500萬噸。老撾鉀肥的快速發展將對全球鉀肥供應格局以及市場價格產生巨大影響。

貿易規模萎縮進出口雙雙回落

2016年7月 14日，由中化，中農和中海化學組成的中方鉀肥聯合談判小組經過半年以上的艱苦談判，在有關部門支持下，最終與BPC（白俄羅斯鉀肥公司）就中國2016年鉀肥海運進口合同達成一致，合同價格為CFR219美元/噸。盡管今年印度先于中國簽訂鉀肥進口合同，但是中國鉀肥進口價格仍然低于印度，繼續保持全球最低價，確保中囯成為全球鉀肥價格洼地的地位，為支持中囯農業發展及國家糧食安全提供有力保障。

2016年外貿形勢嚴峻而復雜，鉀肥進口量明顯減少。據統計，我國2016年全年累計進口鉀肥650萬-680萬噸，去年進口量為940萬噸，同比減少30%左右。2016年11月氯化鉀進口量為84.64萬噸，金額總計1.88億美元，平均單價221.96美元/噸；10月進口量為61.98萬噸，環比增加36.6%；2015年同期進口量為104.78萬噸，同比減少19.2%。

此外，我國鉀肥出口嚴重受阻。一方面由于國際化肥供應量不斷增加、價格持續走低、國際競爭加劇；另一方面由于關稅過高，出口不易。硫酸鉀去年累計出口7.7萬噸，而今年截至9月僅出口1.9萬噸，同比減少74.2%。2016年11月我國氯化鉀出口量為3.89萬噸，金額總計956萬美元，平均單價245.79美元/噸；10月出口量為1.90萬噸，環比增加104.7%；2015年同期出口量為2.13萬噸，同比增加82.5%。

在我國氯化鉀自給能力增強的同時，港口庫存仍處于高位。截至10月底，全國沿海主要港口鉀肥庫存量保守預估值為215萬噸，環比略增4萬噸。由于糧價低位、種植結構調整等影響農民積極性，預計第四季度鉀肥市場需求不會高于去年同期，港口庫存壓力短時間仍難以緩解，預計2017年鉀肥價格仍保持總體低位運行。

市場重新洗牌機遇挑戰并存

鉀肥行業新一輪的洗牌正在悄然進行。由于市場低迷、價格接近成本線且資金收緊，2016年部分青海小廠陸續停產退出市場，預計2017年退出的鉀肥產能約10萬-20萬噸。另一方面，鉀肥大廠憑借資源和技術優勢，2018年前仍有擴產計劃，其中鹽湖股份計劃擴產至600萬噸/年，藏格鉀肥計劃擴產至200萬噸/年，國投羅鉀計劃擴產至180萬噸/年等，預計2017年新增產能約在70萬噸，因而2017年國產鉀肥產能依舊平穩增長。

預計未來2-3年，國內鉀肥價格將在低迷中徘徊，市場大幅回暖可能性不大，2017年鉀肥價格總體平穩低位運行。農產品價格低廉、農民減少化肥投入、化肥市場總體供過于求等等都是后市的利空因素。但鉀肥后市同樣存在利好，今年國內鉀肥市場價格曾一度短暫達到1700元/噸的底部水平，目前價格在1800-2000元/噸，考慮多種因素疊加的影響，繼續下行空間有限。

展望未來，鉀肥市場困難與機遇并存。首先，總體供大于求的局面短期難以改變。初步統計2016年鉀肥總供應量在2000萬噸實物量左右，我國年鉀肥實際消耗量大概在1500萬-1700萬噸，庫存壓力較上年有所減輕。其次，化肥出口關稅過高，行業困難加重。其他農資產品早已零關稅，只有化肥仍在收稅，鉀肥出口關稅和含鉀復合肥出口關稅明顯高于其它品種。此外，優惠政策逐步取消，企業成本不斷增加。鉀肥地處偏遠，以鐵路運輸為主，運輸成本高昂。

鉀肥市場正在尋求新的發展空間。目前國內用肥結構正在發生改變，大力發展鉀肥新品種和提高利用率將是今后發展的重點方向。農業信息化的普及，使得線下渠道整合與線上應用拓展結合成為未來化肥領域的機遇。鉀肥行業今后也將建立現貨交易平臺等第三方大型電子商務行業平臺。未來5年時間內，我國境外鉀肥基地的建立將進展迅速，爭取在加拿大、哈薩克斯坦和剛果（布）等國家增加上百萬噸的鉀肥產能。