我國農戶信貸約束問題研究

曾兆杰

摘 要：農戶信貸作為農村經濟發展中最為重要的資本要素，已經成為農村經濟發展的焦點。當前，我國農村金融抑制現象嚴重，農戶信貸約束大、農村金融機構貸款難已成為制約農村經濟發展的關鍵。探析農戶信貸約束的原因及作用機理并對癥下藥迫在眉睫。

關鍵詞：農戶；信貸；約束問題；研究

2015年2月1日，新世紀以來第十二個一號文件《關于加大改革創新力度加快農業現代化建設的若干意見》正式發布。這是自2004年以來，中央一號文件連續第十二次聚焦“三農”，意義重大。尋求農戶信貸約束的理論支持，度量農戶信貸約束并分清類別，探析農戶信貸約束的原因及作用機理并對癥下藥迫在眉睫。

一、農戶信貸約束研究的理論基礎

農戶信貸約束問題由來已久，農戶信貸約束通過影響農業績效、農戶創業行為等影響農村發展。如果能夠從理論上分析出金融環境作用于信貸約束的機制，厘清前者影響后者的邏輯關系，也就找到了金融發展促進經濟增長的新證據，為破解農戶信貸約束提供理論支撐。

（一）理論本源：“理性小農”還是“道義小農”

金融是經濟的頂層設計，從理論本源來說，研究農戶信貸約束的關鍵在于對中國現實農村經濟的理解。農村經濟研究在理論上有兩個命題：一是“理性小農”假設；二是“道義小農”假設。實際上，無論從哪一命題為基礎來考察中國農村經濟，得出的結論都過于簡單。由于經濟發展的地區差別，沒有哪一種關于中國農村經濟的命題是普適的。只有尊重農民自主選擇、自主發展的權利，只有具有內生性的村莊金融環境建設才最有生命力。

（二）農戶信貸約束的主因：供給型還是需求型

農戶信貸約束的主因應是金融機構供給不足導致的，但肯定受農戶需求不足的影響。金融機構供給不足，說明村莊金融環境建設的主力應是金融機構；農戶需求不足，表明村莊金融環境建設離不開農民及政府的參與。村莊金融環境建設是一項系統工程，金融領域之外的一些改革，如構建農村社會保障體系、產業化結構調整、土地產權制度改革等，對農戶信貸約束的解除都是必要的。

（三）村莊金融環境發展的思路：合作制還是商業化

既然農戶信貸約束的主因是供需不足，那么村莊金融環境發展的思路就應該二者并重。村莊金融環境發展的未來方向，應當是商業化和合作金融共存，相互補充，共同發展，在合作金融支持下實現初級層次的擴大再生產，在商業性金融的競爭條件下，實現高級層次的擴大再生產，最終實現農民增收、農村發展和農業增產。

二、農戶信貸約束度量及分類

農戶個體金融行為直接關系農民增收，農戶的信貸約束狀況是研究農戶個體金融行為的重中之重。本文采用兩種方法度量信貸約束，并基于兩種度量方法對信貸約束進行分類。

（一）直接度量法

農村信用社的信貸員制度是直接度量法的原形，信貸員對農戶較為了解，可以直接獲悉農戶的信貸需求及信貸需求滿足程度。信貸員可以通過實地走訪、口頭詢問、發放調查問卷等方式獲取此類信息。獲取邏輯可以按“是否需要借錢”、“借到與否”、“借到多少”遞推。如果不需要借錢，則無信貸約束；需要借錢而借不到錢則有；需要借錢也借到了錢，可以比較“希望借到的金額”和“實際借到的金額”來判斷，如果前者大于后者，則有信貸約束；反之則無。通過這種度量方法得到的信貸約束統稱為顯性信貸約束。

農戶活動大體分為生產性活動、非生產性活動。生產性活動包括農業生產、做小生意、辦企業和外出打工，其中的一項或者多項受到信貸約束，則說明農戶生產活動受到信貸約束；非生產性活動包括建房、婚喪嫁娶、看病、孩子上學，其中的一項或者多項受到信貸約束，則說明農戶非生產活動受到信貸約束，定義為生活型信貸約束。

（二）間接度量法

廣大農村普遍存在賒欠行為。有時，農戶會以比付現金購買更高的價格賒賬，以滿足流動資金不足時的需求。如果賒賬價格高出付現價格很多，甚至其間差距高出各種渠道的貸款利率，表明農戶受到信貸約束，可以定義為隱性信貸約束。農戶的隱性信貸約束主要表現在生產方面，原因是賒欠行為主要存在于農戶的生產性活動中，而非生產性活動的資金需求更多的會轉向民間借貸。

三、農戶信貸約束原因及作用機理

發展經濟學認為金融發展與經濟增長相互影響，國內部分研究實證表明金融環境作用于信貸約束。村莊金融環境主要包括：村莊所在鄉鎮金融機構的情況及其開展的業務；村莊所在區域的信用狀況；農戶的家庭資產及社會資源；村莊所在鄉鎮的經濟發展水平。

（一）村莊所在鄉鎮金融機構的情況及其業務

村莊所在鄉鎮金融機構的情況包括：金融機構的數量、金融機構的類別。村莊所在鄉鎮金融機構的數量直接影響信貸約束的程度，作用機理如下：一是金融機構的存在會便利農戶的貸款，降低貸款的交易成本；二是金融機構的存在會改變農戶的儲蓄行為，讓農戶存儲更多的金融資產（存款）而非實物資產，金融資產的變現性強，能快速滿足客戶的資金需求；三是金融機構具有動員儲蓄并配置社會資源的功能，可以動員儲蓄，滿足農戶貸款需求；四是金融機構的業務員對農戶會形成一定了解，在一定程度上克服了農戶與金融機構的信息不對稱。

（二）村莊所在區域的信用狀況

信用狀況包括村莊所在村、鄉鎮的整體信用情況，農戶自身的信用狀況。實踐表明，農戶所在村、鄉鎮的信用狀況有益于金融機構發放貸款，信用村、信用鄉鎮的違約率相對較低，獲得貸款的可能性較大。

（三）農戶的家庭資產及社會資源

農戶的家庭資產包括農戶的收入、可抵押的林地、房產等。農戶有相對穩定的收入，包括經營性收入和其他收入，能夠保障償還貸款，獲取信貸資源的可能性大；農戶有可供抵押的資產能有效釋緩風險，獲取貸款也相對容易。

農戶的社會資源主要為農戶家庭中或親戚朋友中是否有人是公務員、事業單位人員，一是可提供有效的擔保，二是掌握較廣的人脈，獲取貸款的可能性較大。另外，現在農村外出務工人員較多，有外出務工人員的家庭能獲取穩定的凈現金流，償還貸款相對有保障，也在一定程度是抑制了信貸約束。農戶的家庭資產和社會資源是還款的最重要保證。

（四）村莊所在鄉鎮的經濟發展水平

我國東、中、西部經濟發展水平差異較大，東區經濟發達，中部一般，西部較差。經濟發達地區政府有多余的資金扶持農民，農戶收入較多，區域信用狀況也相對較好，信貸約束相對較弱。而中西部地區農村經濟發展滯后，需要貸款支持，但獲取貸款較難，嚴重地阻礙了當地經濟發展水平，當地經濟發展與信貸約束形成惡性循環。

四、 思考及建議

農戶信貸約束與村莊金融環境關系密切，而村莊金融環境建設與發展離不開政府政策引導，金融機構支持，農戶積極參與。

（一）政策支持層面的思考

一是，加強農村信用制度建設，打造良好的外部信用環境。建設完善的個人信用數據庫，建立信用激勵機制。二是，創新農戶信貸擔保制度，擴大有效擔保抵押范圍。規范農村信用擔保機構的運作環境，構建政策性的農戶信用擔保機構與再擔保機構。三是，完善農業風險補償機制，分散農戶信貸市場風險。構建由國家政策性農業保險為主導的農業保險體系，鼓勵各類保險公司到農村地區設立分支機構，并開展農業保險業務。 四是，創新信貸激勵機制，加大政府資金投入與政策引導。

（二）金融機構層面的思考

健全農村金融市場主體，建立功能互補的農村金融組織體系。為適應中國經濟發展及農村金融需求主體的地域性和層次性特征，應建立多層次、梯度化、全覆蓋、功能互補、有序競爭的農村金融市場主體。同時，創新農戶信貸工具，完善農戶信貸產品體系。

（三）農戶自身層面的思考

轉變農業生產方式，誘導農戶信貸需求欲望。在堅持和完善家庭承包責任制的基礎上，健全土地承包經營權流轉市場，探索農戶聯戶經營等互助合作的集約化經營模式，大力支持農業產業化和土地適度規模經營，轉變農業生產方式，加快農業產業化進程，提高農業產業組織程度。只有提高農戶自身積累，才能增強獲貸能力。同時，加強金融知識宣傳，提高農戶受教育水平。培育和增強農戶的金融意識、償還觀念，加強社會信用制度建設。