存款保險(xiǎn)制度的利弊權(quán)衡及風(fēng)險(xiǎn)防范研究

張長全，嚴(yán)長勇

(安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院，安徽 蚌埠 233000)

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存款保險(xiǎn)制度的利弊權(quán)衡及風(fēng)險(xiǎn)防范研究

張長全，嚴(yán)長勇

(安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院，安徽 蚌埠 233000)

論文首先對(duì)國內(nèi)外存款保險(xiǎn)制度研究理論進(jìn)行梳理，分析了實(shí)施顯性存款保險(xiǎn)制度后的效果及必要性，之后對(duì)隱性存款保險(xiǎn)制度存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，認(rèn)為隱性存款保險(xiǎn)制度不利于中小金融機(jī)構(gòu)的生存與發(fā)展、影響金融市場的穩(wěn)定，造成經(jīng)濟(jì)體潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)上升，論證了建立顯性存款保險(xiǎn)制度的必要性。分析認(rèn)為，顯性存款保險(xiǎn)制度的建立對(duì)促進(jìn)金融市場的有效性、推進(jìn)利率市場化改革有積極的推動(dòng)作用，同時(shí)顯性存款保險(xiǎn)制度也可能引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇等潛在風(fēng)險(xiǎn)，最后提出了強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管、存款保險(xiǎn)結(jié)構(gòu)在業(yè)務(wù)上應(yīng)獨(dú)立等減小潛在金融風(fēng)險(xiǎn)的建議。

存款保險(xiǎn)制度；存款；金融安全；道德風(fēng)險(xiǎn)；逆向選擇

一、引言

金融體系的安全與穩(wěn)定是一國經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要保證，是決定經(jīng)濟(jì)體能否實(shí)現(xiàn)資源有效配置的核心內(nèi)容。金融機(jī)構(gòu)作為金融體系中的重要組成部分，扮演著吸收社會(huì)存款和發(fā)放貸款的角色。存款作為金融機(jī)構(gòu)主要的資金來源，其安全性關(guān)乎到金融機(jī)構(gòu)長期穩(wěn)定、有效的運(yùn)行。存款保險(xiǎn)制度是維護(hù)一國金融秩序穩(wěn)定的重要保障工具，是維持銀行體系安全與穩(wěn)定的重要利器之一。截至2014年1月，全球范圍內(nèi)已經(jīng)有113個(gè)國家建立了存款保險(xiǎn)制度。對(duì)于銀行系統(tǒng)的安全與穩(wěn)定，我國一直以來是國家信用為擔(dān)保，實(shí)施隱性的存款保險(xiǎn)制度。與顯性的存款保險(xiǎn)制度相比，隱性存款保險(xiǎn)制度有一定的弊端。通過多年的論證和調(diào)研，我國于2015年5月1日正式實(shí)施存款保險(xiǎn)制度，實(shí)現(xiàn)了我國存款保險(xiǎn)制度從國家信用到商業(yè)信用的轉(zhuǎn)變。面對(duì)我國持續(xù)下滑的GDP增速，以及逐年上升的銀行不良貸款率，存款保險(xiǎn)制度的建立，保證了存款人存款的安全性，為維持金融體系的安全提供一道安全的防護(hù)網(wǎng)，進(jìn)而更好地促進(jìn)我國利率市場化的穩(wěn)步實(shí)施。不可否認(rèn)存款保險(xiǎn)制度的積極作用，同時(shí)也應(yīng)看到該制度可能引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇等諸多潛在的隱患。

二、文獻(xiàn)綜述

1929年—1933年美國金融危機(jī)致使大量金融機(jī)構(gòu)紛紛破產(chǎn)，在這樣的經(jīng)濟(jì)背景下，眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)家展開了對(duì)存款安全的思考，存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)研究的理論正式拉開序幕。在存款保險(xiǎn)制度的利弊分析中，學(xué)者間的觀點(diǎn)存在分歧，本文以時(shí)間順序整理出該理論的發(fā)展脈絡(luò)。Bryant(1980)從擠兌和風(fēng)險(xiǎn)分散的角度闡述了存款保險(xiǎn)制度的重要作用，Bryant認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度的建立在一定程度上提升了存款者對(duì)存款安全性的信心。其次，當(dāng)擠兌發(fā)生時(shí)，存款保險(xiǎn)制度可以在一定的程度上保證存款的安全，從而有效的分散了風(fēng)險(xiǎn)。[1]Dowd(1993)對(duì)實(shí)施顯性的存款保險(xiǎn)制度持反對(duì)意見，Dowd認(rèn)為顯性的存款保險(xiǎn)制度雖然在一定程度上為存款的安全性提供了保證，但可能減少銀行業(yè)間的競爭，不利于銀行業(yè)長期的發(fā)展。[2]Park (1995)對(duì)建立存款保險(xiǎn)制度持中性觀點(diǎn)，其認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度的建立在一定程度上打消了存款者對(duì)存款安全性的顧慮，同時(shí)也可能引發(fā)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。[3]Matutes、Vives (1996)認(rèn)為，由于存款保險(xiǎn)制度的建立，強(qiáng)化了存款的安全，存款人對(duì)于存款銀行的選擇趨于平淡，加大了銀行間對(duì)存款的競爭，不利于銀行業(yè)的發(fā)展。[4]Allen、Gale (1997)從市場有效性的角度分析了隱形存款保險(xiǎn)制度和顯性存款保險(xiǎn)制度在發(fā)生擠兌時(shí)，隱性存款保險(xiǎn)制度更有效，更能提振存款人的信心。[5]Gropp、Vesala(2004)從銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的角度，將歐盟銀行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果表明，實(shí)施顯性存款保險(xiǎn)證制度以后，銀行道德風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)施隱性存款保險(xiǎn)制度相比較小。[6]Demirguc-Kunt、Detragiache(2002)使用43個(gè)國家的銀行業(yè)數(shù)據(jù)，驗(yàn)證了Gropp、Vesala的觀點(diǎn)。[7]Hoelscher、Taylor、Klueh(2006)從存款保險(xiǎn)的目標(biāo)客戶和金融穩(wěn)定的角度進(jìn)行分析，認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度不僅要承保個(gè)人存款，還應(yīng)將企業(yè)的存款納入承保的范圍，同時(shí)強(qiáng)調(diào)銀行之間應(yīng)互相監(jiān)督。[8]萬幸(2012)認(rèn)為隱形的存款保險(xiǎn)制度會(huì)影響銀行的運(yùn)營效率與公平競爭，而顯性的存款保險(xiǎn)制度則能夠兼顧效率與公平。[9]李雅楠(2012)認(rèn)為對(duì)于存款保險(xiǎn)制度的組織結(jié)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立于其他金融機(jī)構(gòu)，從而能夠?qū)ζ渌鹑跈C(jī)構(gòu)實(shí)施有效的監(jiān)督。[10]潘靜、熊謀林(2013)從影響存款保險(xiǎn)市場發(fā)展的影響因素和運(yùn)行機(jī)制著手，認(rèn)為在存款保險(xiǎn)制度的推進(jìn)過程中，還應(yīng)完善相關(guān)配套機(jī)制。[11]王道平、楊駿(2014)通過對(duì)73個(gè)實(shí)施顯性存款保險(xiǎn)制度國家的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度的建立可減少利率市場化后帶來的風(fēng)險(xiǎn)，并能維持金融市場的穩(wěn)定。[12]

三、存款保險(xiǎn)制度建立的必要性

(一)保障存款人的利益不受經(jīng)濟(jì)下滑的影響

我國經(jīng)濟(jì)經(jīng)過幾十年的快速發(fā)展后，在量的積累上有了一定的突破。目前，我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展已經(jīng)步入新常態(tài)，發(fā)展速度有所減緩。整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)的不景氣，致使世界的總需求下降，無疑對(duì)作為“世界工廠”的中國造成了一定的沖擊。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，在受到2008年美國次貨危機(jī)的影響后，我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度從2010年開始走低，2010年我國人均GDP較2009年相比增長了9.87%，次年為8.79%，而到2014年人均GDP的增長速度僅為6.81%。

在全球經(jīng)濟(jì)都處于下滑的態(tài)勢下，我國經(jīng)濟(jì)受到外部需求的制約，在一定的程度上確實(shí)抑制了我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)，我們應(yīng)剖析經(jīng)濟(jì)下滑是如何影響我國企業(yè)發(fā)展，進(jìn)而影響我國金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從而論證存款保險(xiǎn)制度建立的重要性。應(yīng)當(dāng)注意到，PPT作為衡量一國工業(yè)發(fā)展最為重要的指標(biāo)之一，數(shù)十個(gè)月來持續(xù)走低，這釋放的直接信號(hào)就是我國工業(yè)總產(chǎn)出開始減速，企業(yè)的利潤被壓縮，甚至出現(xiàn)虧損。而企業(yè)作為銀行業(yè)最重要的資金需求者，其償債能力直接影響銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。這就不難解釋最近三年來銀行不良貸款率連續(xù)上升產(chǎn)生的原因，在經(jīng)濟(jì)下滑的背景下，社會(huì)對(duì)工業(yè)生產(chǎn)品的需求量減少，根據(jù)總需求和總供給理論，我們不難獲知，企業(yè)的利潤將被壓縮，致使企業(yè)生產(chǎn)的積極性降低。企業(yè)作為銀行發(fā)放貸款的主要客戶，其經(jīng)營狀況直接影響到企業(yè)能否及時(shí)的還款，進(jìn)而影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

據(jù)我國商業(yè)銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，2012年我國商業(yè)銀行不良貸款率僅為0.9%,而次年不良貸款率就以11.11%的速度增加到了1%。2014年度我國銀行不良貸款率又在2013年的基礎(chǔ)上上升了10%，達(dá)到了1.1%。而截至2015年3月，我國部分中小銀行的不良貸款率更是增加到2%以上。如果按照這樣的速度發(fā)展下去，對(duì)于存款人而言，存款的安全性意識(shí)將會(huì)隨著時(shí)間的推移而提高。存款保險(xiǎn)制度及時(shí)的推出，則為穩(wěn)定存款人的信心、維護(hù)銀行體系的穩(wěn)定提供了重要的保障。

(二)中小銀行市場被替代

銀行業(yè)主要是通過吸收存款、貸出資金獲取利差實(shí)現(xiàn)利潤，就當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢下銀行業(yè)的經(jīng)營狀況來說，如果沒有存款保險(xiǎn)制度的維穩(wěn)作用，中小銀行的市場份額逐漸會(huì)被大銀行擠占。與中小銀行相比，大型商業(yè)銀行無論在規(guī)模、資金實(shí)力，還是網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面上，都更具有優(yōu)勢。因此，大型商業(yè)銀行在存款的安全性上，能給存款人提供更高的信用。此外，大型商業(yè)在銀行客戶群體的結(jié)構(gòu)上，主要是將資金貸給經(jīng)營良好，并有一定實(shí)力的企業(yè)，其不良貸款率相對(duì)較小。對(duì)于存款人來說，利率市場化沒有完全放開的前提下，銀行所能給存款人帶來的經(jīng)濟(jì)效益是有限的，因而，理性的投資者，為了保證存款的安全，更愿意將自己的存款放在更有保障性的大型商業(yè)銀行。

在資金的貸出方面，由于整體經(jīng)濟(jì)形勢的不斷下滑，企業(yè)的市場空間和盈利空間不斷被壓縮，部分經(jīng)營不善的企業(yè)已經(jīng)開始出現(xiàn)入不敷出的現(xiàn)象。因此，在銀行不良貸款率持續(xù)上升的情況下，大型商業(yè)銀行紛紛實(shí)施了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，對(duì)于資金的貸出尤為謹(jǐn)慎。從中小銀行的角度分析，隨著銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)逐漸凸顯，其吸收存款的能力將進(jìn)一步下降，為了維持銀行的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，對(duì)于資金貸出的監(jiān)管與大型商業(yè)銀行相比，會(huì)有所放寬。對(duì)于放出的貸款，如果中小銀行未能及時(shí)的收回，將會(huì)導(dǎo)致銀行正常運(yùn)轉(zhuǎn)的資金流受阻，從而制約中小銀行的業(yè)務(wù)范圍。

(三)隱形的存款保險(xiǎn)制度不利于整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

長期以來我國都是以隱性的存款保險(xiǎn)制度為居民提供存款安全性的保障。經(jīng)濟(jì)處于繁榮或快速發(fā)展的環(huán)境中，在國家信用的擔(dān)保下，金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性能夠得到充分的保障，存款人對(duì)存款的安全性有充分的信心。在經(jīng)濟(jì)遇冷時(shí)，隱性存款保險(xiǎn)制度則會(huì)凸顯其在存款安全性的弊端。美國在1929年—1933年經(jīng)濟(jì)處于嚴(yán)重的大蕭條時(shí)期，由于經(jīng)濟(jì)的不景氣，社會(huì)需求和社會(huì)生產(chǎn)嚴(yán)重不足，致使商業(yè)銀行的不良貸款持續(xù)上升，商業(yè)銀行的經(jīng)營難以持續(xù)，9 000家商業(yè)銀行紛紛停業(yè)或倒閉。

我國金融機(jī)構(gòu)不僅僅是資本市場的重要組成部分，同時(shí)是我們經(jīng)濟(jì)體制維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、實(shí)施重要方針政策的重要工具。金融機(jī)構(gòu)的倒閉，會(huì)直接影響金融市場的健康發(fā)展，政府當(dāng)局會(huì)采取相應(yīng)的措施，遏制該類情況的出現(xiàn)。這就使得政府將花費(fèi)巨大的人力、財(cái)力等，分散政府當(dāng)局對(duì)經(jīng)濟(jì)整體布局的精力，不利于當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)整體的發(fā)展。因此，建立顯性的存款保險(xiǎn)制度，將存款安全性的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給特定保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)處理，政府當(dāng)局只需要建立相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制即可，從而提升政府的行政效率，穩(wěn)步推進(jìn)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的合理布局。

四、建立顯性存款保險(xiǎn)制度的利弊分析

(一)積極作用

1.促進(jìn)金融市場的有效性

我國經(jīng)濟(jì)體制經(jīng)歷了從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)到市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的過程。市場經(jīng)濟(jì)能夠更好地實(shí)現(xiàn)資源的有效配置，促進(jìn)同業(yè)的競爭，優(yōu)勝劣汰，從而促進(jìn)金融市場的有效性。實(shí)施存款保險(xiǎn)制度以后，銀行破產(chǎn)將成為可能，尤其是經(jīng)營不善、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理、不良貸款率持續(xù)上升的中小金融機(jī)構(gòu)可能最先進(jìn)入破產(chǎn)階段。存款保險(xiǎn)制度的建立，則提升了金融機(jī)構(gòu)的危機(jī)意識(shí)，金融機(jī)構(gòu)將告別國家信用擔(dān)保的時(shí)代，在金融新常態(tài)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)必須在經(jīng)營業(yè)務(wù)上加大創(chuàng)新、強(qiáng)化競爭策略。

同時(shí)，存款保險(xiǎn)制度的建立，將推動(dòng)我國金融創(chuàng)新的向前發(fā)展。多年來，我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)在資金的吸收和貸出有著充足的市場，傳統(tǒng)的負(fù)債、資產(chǎn)、中間業(yè)務(wù)仍然是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，銀行業(yè)的同質(zhì)化經(jīng)營嚴(yán)重。存款保險(xiǎn)制度的建立，在金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新上則構(gòu)建了隱性的倒逼機(jī)制，即同業(yè)同質(zhì)化經(jīng)營的水平下，由于不同金融機(jī)構(gòu)主體的經(jīng)營狀況存在差異，在長期會(huì)出現(xiàn)利潤分配兩極分化的現(xiàn)象，這就倒逼金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)上的加大金融創(chuàng)新，謀求市場份額，最終促進(jìn)市場的有效性。

2.推進(jìn)利率市場化改革

我國金融體系的發(fā)展不斷完善，利率市場化進(jìn)程作為金融創(chuàng)新和發(fā)展的重要內(nèi)容，在我國金融市場的推行只是時(shí)間上的概念。目前，我國已經(jīng)放開了貸款利率的下限，存款利率的上限也放開至基準(zhǔn)利率的1.3倍。為提高市場資源的有效配置，存款利率的上限將逐步放開。利率市場化會(huì)帶來一系列的潛在風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)威脅到金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定，從而進(jìn)一步影響存款人的資金安全。在利率市場化推進(jìn)的過程中，以利差作為主要利潤來源的盈利空間將被壓縮，將會(huì)使業(yè)績不良的商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況更加慘淡，經(jīng)營狀況的惡化會(huì)引發(fā)部分中小銀行走向倒閉。在“羊群效應(yīng)”的影響下，民眾的集體行為，會(huì)沖擊整個(gè)金融市場的穩(wěn)定，導(dǎo)致利率市場化的進(jìn)程受阻。存款保險(xiǎn)制度的建立，則為金融市場的穩(wěn)定提供了一劑良藥，在源頭上將金融體系的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃中，為利率市場的推進(jìn)提供先行保障。

(二)消極作用

1.道德風(fēng)險(xiǎn)

顯性存款保險(xiǎn)制度的建立是否能夠在真正意義上降低銀行業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，從而提升金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性，眾學(xué)者認(rèn)為顯性存款保險(xiǎn)制度的建立未必能提升該境況，反而在一定程度上提升了道德風(fēng)險(xiǎn)。 Grossman( 1992) 通過構(gòu)建Probit模型解釋了新成立的銀行更傾向于加入存款保險(xiǎn)體系，加入存款保險(xiǎn)制度體系的道德風(fēng)險(xiǎn)比未加入該體系的商業(yè)銀行要高。[13]David C.Wheelock、Subal C.Kumb-hakar(1995) 將1910年—1920年美國堪薩斯市銀行的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，研究表明，存款保險(xiǎn)制度的建立使得銀行業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)上升。[14]John D.Wagster( 2007)通過對(duì)加拿大存款保險(xiǎn)體系的研究，認(rèn)為顯性存款保險(xiǎn)制度加大了銀行業(yè)的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，激勵(lì)了商業(yè)銀行將風(fēng)險(xiǎn)向外轉(zhuǎn)移，加大了商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。[15]

顯性存款保險(xiǎn)制度的建立能夠引發(fā)潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)，是源于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。金融新常態(tài)的環(huán)境下，銀行業(yè)的發(fā)展遇冷。一方面存款的吸收能力受到限制，另一方面貸款的收回受阻，直接導(dǎo)致商業(yè)銀行的利潤空間壓縮。在存款保險(xiǎn)制度的保障下，業(yè)績不良的銀行為實(shí)現(xiàn)利潤最大化，可能將資金貸給經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大的企業(yè)，加大了商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。

2.逆向選擇

在存款的安全性得到有效保障后，對(duì)于存款資金低于50萬元人民幣的存款者而言，由于存款保險(xiǎn)制度能夠有效保證其存款的安全性，因此，將存款放置于任何一家商業(yè)銀行所得到的效用是一樣的。作為市場的理性人，將追逐利潤的最大化，存款者會(huì)將存款放置于存款利率最高的商業(yè)銀行，而該類銀行，可能存在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，急需資金補(bǔ)充缺口的情況。同時(shí)，商業(yè)銀行為了賺錢更大的利差，會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行將資金貸給貸款利率較高、經(jīng)營狀況較差的企業(yè)。尤其是在利率市場化完全放開存款利率的上限后，在商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的作用下，會(huì)加大存款人的逆向選擇。逆向選擇會(huì)導(dǎo)致部分商業(yè)銀行率先倒閉，會(huì)產(chǎn)生若干潛在的風(fēng)險(xiǎn)。一是，率先倒閉的商業(yè)銀行可能會(huì)帶來“羊群效應(yīng)”，引發(fā)“擠兌”事件的發(fā)生；二是，逆向選擇不利于資金的有效配置，銀行將資金貸給經(jīng)營不善的企業(yè)，會(huì)導(dǎo)致資金的收回受阻，而真正需要資金支持的朝陽產(chǎn)業(yè)可能由于資金的供給不足，抑制了企業(yè)發(fā)展速度。三是，由于我國剛剛建立存款保險(xiǎn)制度，對(duì)于該制度的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)不足，一旦產(chǎn)生商業(yè)銀行的破產(chǎn)，國家仍需要提供信用保障，造成政府當(dāng)局行政效率下降，不利于整體經(jīng)濟(jì)的布局建設(shè)。

五、完善存款保險(xiǎn)制度建設(shè)可行性建議

(一)強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管

我國雖然建立了存款保險(xiǎn)制度，但對(duì)于該制度的設(shè)計(jì)優(yōu)化，還處于“干中學(xué)”階段，對(duì)于存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)，還應(yīng)根據(jù)當(dāng)前的金融環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境仔細(xì)斟酌，設(shè)計(jì)一個(gè)有效的道德風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，有效監(jiān)測商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。尤其是處于經(jīng)濟(jì)下行的環(huán)境下，嚴(yán)格的監(jiān)管措施會(huì)減少商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。在監(jiān)管內(nèi)容上，不能僅局限于銀行資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等賬面數(shù)據(jù)的審查，對(duì)于商業(yè)銀行的資金流向應(yīng)積極跟蹤調(diào)查，從源頭上遏制呆賬、壞賬的發(fā)生。對(duì)于部分存在惡性競爭的商業(yè)銀行，存貸款利率的上下限應(yīng)設(shè)置相應(yīng)的數(shù)值，防止道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。同時(shí)，監(jiān)管部門在監(jiān)管的步驟上，應(yīng)設(shè)置相應(yīng)的預(yù)警值，當(dāng)不良貸款率、核心資本充足率、存貸比等指標(biāo)達(dá)到相應(yīng)的預(yù)警值時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)出具相應(yīng)的審核材料由監(jiān)管部門審查，以加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的有效引導(dǎo)。

(二)借鑒國外成功經(jīng)驗(yàn)并中國化

我國存款保險(xiǎn)制度的建立較晚，以美國為首的西方發(fā)達(dá)國家在存款保險(xiǎn)制度的建設(shè)方面已經(jīng)相當(dāng)成熟。在實(shí)踐過程中，存款保險(xiǎn)制度的建立確實(shí)為存款者和商業(yè)銀行提供了相對(duì)安全的保障。在存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)研究上，以西方發(fā)達(dá)國家為首的眾學(xué)者已經(jīng)做了相當(dāng)充分的理論研究。因此，我國在存款保險(xiǎn)制度的建設(shè)上，應(yīng)結(jié)合我國的實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況，將國外成功經(jīng)驗(yàn)與我國金融體制相融合，設(shè)計(jì)出符合我國需求的存款保險(xiǎn)制度。

(三)存款保險(xiǎn)結(jié)構(gòu)在業(yè)務(wù)上應(yīng)獨(dú)立

在存款保險(xiǎn)制度的建設(shè)上，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為理賠和監(jiān)管最為重要的角色，業(yè)務(wù)上應(yīng)和其他部門保持相對(duì)獨(dú)立。多個(gè)部門同時(shí)干預(yù)存款保險(xiǎn)制度的業(yè)務(wù)，會(huì)使得存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管效率下降。同時(shí)，由于存在業(yè)務(wù)上的交叉，很難保證保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在監(jiān)管上做到獨(dú)立性、公正性。因此，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以與其他部門協(xié)同合作，但在業(yè)務(wù)上不應(yīng)有交叉，而應(yīng)保持其在監(jiān)管上的獨(dú)立性。[16-17]

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(責(zé)任編輯周吉光)

The Research on the Pros and Cons and Risk Resistance of Deposit Insurance System

ZHANG Chang-quan, YAN Chang-yong

(Anhui University of Finance and Economics, Bengbu, Anhui 233000)

First, from the insurance system theory both at home and abroad, the article summed up the effects and necessarily of Explicit Deposit insurance system. Then, after the analysis of the risks in Implicit Deposit insurance system, which against the development of small and medium-sized financial institution, affect the stability of monetary market, increase the potential risks of economic entity, the necessity of establishing Explicit Deposit insurance has been proved. According to analysis, establishing Explicit Deposit insurance system will improve effective monetary market, advance the interest rate marketization reform. At the same time, Explicit Deposit insurance system may trigger some potential risks, such as moral issues, adverse selecting. For diminishing these potential financial risks, the article presents that commercial bank supervision should be strengthened, deposit insurance structure should be independent in deposit business.

deposit insurance system; deposit; financial security; moral hazard; adverse selection

10.13937/j.cnki.sjzjjxyxb.2016.01.005

2015-10-29

張長全(1971—),男,安徽長豐人 ,經(jīng)濟(jì)學(xué)博士,碩士生導(dǎo)師，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院副院長，主要研究方向?yàn)樯虡I(yè)銀行經(jīng)營管理與金融創(chuàng)新。

F832.1

A

1007-6875(2016)01-0025-05

網(wǎng)絡(luò)出版地址：http://www.cnki.net/kcms/doi/10.13937/j.cnki.sjzjjxyxb.2016.01.005.html網(wǎng)絡(luò)出版時(shí)間：2016-02-2015：30