基于VAR模型的能源價格與廣西物價的動態變動研究

孫魯寧

廣西大學商學院

基于VAR模型的能源價格與廣西物價的動態變動研究

孫魯寧

廣西大學商學院

在近期石油價格大幅波動的背景，能源價格成為社會關注的焦點問題之一，本文運用ADF序列平穩性檢驗、脈沖響應函數分析方法對全國能源價格與廣西物價水平的動態關系進行了探討。實證結果表明：全國能源價格對廣西生產者出廠價格指數影響較大，廣西工業出廠價格指數對廣西居民消費價格又有較大影響，能源價格對廣西居民消費價格的影響并不是很強烈，三者有著明顯的鏈條式傳遞關系。

能源價格； VAR模型；脈沖響應函數

1、引言

在以城市化和工業化為目標的社會變革中，能源起著重要作用，其有效供給短缺已經成為一個世界性難題。能源在世界經濟中一直是一個很敏感的話題。隨著我國工業化和現代化的步伐的加快，我國經濟步入了調檔降速的新常態，而能源仍在我國經濟中起著基礎命脈資源的的作用，其價格波動，會對我國經濟產生重大影響。我國正處于在工業化和城市化中期，能源資源快速、呈現大量消耗的情況，正確認識廣西居民消費水平與能源價格水平之間的動態波動關系及相互沖擊作用，對于實現宏觀調控目標顯得尤為重要。

2、研究方法與變量的選取

2.1研究方法

本文采取的主要研究方法是Granger因果關系檢驗。向量自回歸模型（VAR模型）、脈沖響應函數。本文所研究的對象屬于經濟復雜系統，因此采用VAR模型進行建模是較合適的。含n個變量，滯后p期的VAR模型如下：

其中，Yt是（n×1）向量組成的同方差平穩的線性隨機過程，Ai是（n×n）的系數矩陣，Yt-i是Yt向量的i階滯后變量，ui是誤差項，在本模型中可視為隨機擾動項；同時，模型（1）滿足：E（ui）=0，E（uiYy-i）=0，i=1、2，....，p，也就是ui的期望值為0，同時ui與內生變量Yt及各期滯后期不相關。

2.2變量選取

本文選取了2004年4月到2014年11月間全國燃料、動力工業購進價格指數代表能源價格，廣西居民消費價格指數和廣西工業生產者出廠價格指數來代表廣西物價水平以進行實證研究。

在實證分析中，上述指標均取自然對數，用LMPI表示全國燃料、動力工業購進價格指數，LCPI代表廣西居民消費價格指數，用LPPI表示廣西工業生產者出廠價格指數；本文的實證數據全部來源于中經網統計數據庫。

3、實證分析

3.1平穩性檢驗

為了避免出現“偽回歸”，需要對變量進行平穩性檢驗。本文采用ADF序列平穩性檢驗。檢驗結果如表1所示：

表1　平穩性檢驗

從表1的檢驗結果中可以看出，lmpi、lppi、lcpi這三個變量在顯著性水平0.05下都是平穩的。

所有特征根均在單位圓之內，故此VAR系統是穩定的，4個根很接近單位圓，這意味著某些沖擊具有較強的持續性。

3.2脈沖響應分析

經濟學一般把一個變量受到其他變量沖擊和影響的程度稱為脈沖響應，具體就是一個變量一個標準差的變化對其他變量的沖擊和影響，什么時間達到最大。

當廣西工業生產者價格指數受到全國能源價格的沖擊后，在第3期足有達到最大的正向效應，而后正向效應逐漸減小。總體看能源價格對廣西工業生產者價格指數具有較強的正向沖擊。

4、結論及政策建議

4.1主要結論

（1）能源價格對廣西工業生產者出廠價格指數有著強烈的沖擊作用，隨著時間的推移，這種沖擊效應會逐漸減小；能源價格對廣西居民消費價格指數影響較小，沖擊效果并不強烈，隨著時間的推移，這種沖擊逐漸減小，有接近0的趨勢。

（2）能源價格的波動主要受到其自身水平的影響，在中期，廣西工業生產者價格對其影響逐漸加大，廣西居民消費價格對其波動的影響很小；廣西居民消費價格的波動主要受到其自身的影響，隨著時間的推移，廣西工業生產者出廠價格指數對其影響逐漸加大，而全國能源價格對廣西居民消費價格指數的影響始終維持在低水平。

4.2政策建議

針對我國能源價格水平與廣西物價水平之間的動態關系，結合以往經驗及廣西地區實際情況，簡要提出以下幾點建議：

（1）廣西地區加快轉變經濟發展方式，從本文可以得出，能源價格的波動對廣西工業生產者出廠價格具有較強烈的沖擊，工業生產者出廠價格的波動又會對廣西居民消費價格產生較大影響，可以認為，能源價格對廣西物價具有較大影響。

（2）鑒于廣西居民消費水平與能源價格之間的動態關系，在能源價格波動波動較大但始終是上漲趨勢的大背景下，政府應逐步提高居民工資收入在廣西地區GDP中的比重，通過收入改革以及制定最低工資指導價格等方式，促進居民收入的增長以應對能源價格上漲的大趨勢。提高居民收入的本質是滿足不斷增長的居民消費水平，促進居民消費水平的多元化，是政府義不容辭的責任和義務。通過收入改革促進廣西地區經濟又好又快發展。

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