企業稅務籌劃分析

何 珊

沈陽理工大學

企業稅務籌劃分析

何 珊

沈陽理工大學

一、企業籌資的目的

企業籌資的目的是為了自身的生存與發展和增加股東財富，企業具體的籌資活動通常有特定目的對籌資行為和結果產生直接影響。企業籌資的目的是為了獲得企業所需的資金。具體來說，其目的有三個方面：1、為了設立企業必須有法定資本金，其金額不得低于國家規定的限額。因此，要設立一個企業，必須采用吸收投資、發行股票等方式籌集足夠數量的資金，以形成企業資本金。2、為了擴大企業經營規模企業擴張表現為擴大生產經營規模或追加對外投資，這些都是以資金的不斷投放作為保證的。具有良好發展前景，出于成長期的企業往往需要籌措，大量資金；另一方面，用于擴大對外投資規模，開拓有發展前途的對外投資領域。3、為了日常經營或償還債務，一般來說，企業為了獲得財務杠桿收益或在自由資金不足時，往往利用負債進行經營。4、調整資本結構當企業的資本結構不合理時，可以通過不同的籌資方式，不同的渠道籌集資金來進行調整，使之趨于合理。

二、企業籌資活動中的稅收籌劃

（一）權益資本籌資中的稅收籌劃

企業自我積累是指企業在實現自己稅后利潤的前提下，將獲得的利潤逐年進行投資，在企業自我積累籌資方式中，資金的使用者和所有者合二為一，因此稅收難以分攤和抵消，難以進行納稅籌劃。這種籌資方式積累速度比較慢，不適應企業規模的迅速擴大，經過征稅的利潤再投資獲利仍要征稅。當公司決定采用發行普通股籌集資金時，從節稅的角度考慮首先要確定公司注冊資本的最低限額，因為注冊資本的大小與稅負有很大關系，如果確定的注冊資本較小，而所需資金較多時，公司可通過籌集部分債務資本來解決所需資金。

（二）債務資本籌資中的稅收籌劃

1、銀行借款的稅收籌劃。企業可以與銀行協議利率和貸款期限等。這樣一來經濟決定的本息貸款的形式就可以加快企業銀行借貸款的稅收籌劃工作。向銀行借款的成本主要是利息。銀行借款利息可以稅前扣除，抵稅作用，如果企業能夠與銀行達成某種協議，由銀行提高借款利率，使企業計入成本的利息費用提高，可以降低企業的稅負。銀行也可以某種形式將獲得的高額利潤返還給企業或為企業提供更便利的貸款，達到節稅的目的。

2、企業發行債券的稅收籌劃。企業通過發行債券籌資，可以為公司籌集大筆資金，而債券持有人只能得到固定的利息，而債券的利息根據稅法的規定，可以在稅前列支，公司可以獲得所得稅收益。公司債券的付息方式有定期還本付息和分期付息兩種方式，當公司選擇定期付息時，公司則在債券有效期內享受債券所得稅收益，還不必付息。因此，在還本付息的方式上公司可以考慮選擇定期付息。至于債券發行的折溢價的攤銷方法，目前新會計準則規定一律采取實際利率法，因此稅收籌劃的空間不大。

3、企業拆借資金的稅收籌劃。企業為了籌資便利的需要在關聯為企業中產生借貸，在企業主要管理層要建立相應的財務樞紐來控制和操作企業關聯方拆借業務。對外部企業的整體籌資有信用和風險的保障，對內的話可以調節企業的資金和債務。這樣一來財務服務功能的強化可以節省相應的費用，企業間拆借資金，在利息計算及資金回收方面與銀行貸款相比，有較大彈性和回旋余地，從而便于企業間實現某種默契和稅收上的互利。

4、借款費用的稅收籌劃。借款費用是指企業因借款而發生的利息、折價或溢價的攤銷和輔助費用以及因外幣借款而發生的匯兌差額。在企業生產經營期間，凡是與固定資產購建有關的借款費用，在固定資產達到預定可使用狀態之前應予以資本化，計入固定資產成本，而之后予以費用化，計入當期費用。計入固定資產成本的借款費用，須通過計提折舊的方式分期沖減以后各期應稅收益，而費用化的借款費用一次性抵減當期應稅收益，從財務管理的角度看，由此可以獲得資金的時間價值。因此，企業應在借款費用一定的情況下，盡可能加大計入費用化的份額，獲得相對的節稅收益，即企業應盡可能縮短固定資產的購建期間。

（三）租賃籌資活動中的稅收籌劃

租賃大致可以分為兩大類：融資租賃和經營租賃。

承租人就可以從減輕稅負的角度出發，通過租金的平穩支付，使利潤在各個年度平攤，從而使經營所得適用較低稅率，以達到減輕稅負的目的。當出租方和承租方同屬于一個大的利益集團時，為了共同的利益，他們可以通過租賃方式直接、公開地將資產從一個主體轉移到另一個主體，使更多的所得適用較低的稅率，享受到優惠政策，從而使整個集團的利益最大化。

四、企業籌資活動中的稅收籌劃風險

（一）稅收籌劃風險控制

1、建立有效的風險預警機制。企業應當對籌劃過程中存在的潛在風險進行實時監控，充分利用現代先進的技術，盡力一套科學、快捷的稅收籌劃預警系統。風險評估是以企業財務報表為依據，企業財務管理中應該及早建立風險預警機制，為企業籌資決策提供財務信息支持。及時系統的掌握稅收政策，不斷調整稅收籌劃方案，不斷地研究經濟發展的特點，密切關注稅收政策調整，甚至還要預測經濟發展與稅收政策調整的變化趨勢，注意全面把握稅收政策。

2、通過籌資結構調整應對市場風險。不同的資本結構和籌資結構對應著不同的收益和風險，也對應著不同的稅收籌劃方式和籌劃風險。企業籌資的方式主要是銀行借款、非金融機構或企業借款、企業內部集資、企業自我積累及發行債券和股票等。這些籌資方式中，企業內部集資和企業自我積累的市場風險最小，但由于自我積累方式中資金占有和使用融為一體，難以通過納稅籌劃分割或抵銷稅收。所以，內部集資可以作為企業籌資的有效手段。通過類似經理人持股的期權效應來激勵企業員工，企業也可以充分利用稅收政策來開辟新的融資渠道，變相為企業籌資。

3、借助專業稅務代理機構應對市場和政策風險。稅收籌劃人員水平提高可以有效的降低稅收籌劃的風險。 對于那些綜合性的、與企業全局關系較大的稅收籌劃業務，可以參照國外的做法，聘請稅務顧問，稅收籌劃專家或直接委托會計師事務所，稅務代理機構進行，從而提高稅收籌劃 的科學性和合理性，進一步降低稅收籌劃的風險。