P2P網絡金融借貸的模式淺析

侯瑞波 王 睿

山西財經大學財政金融學院

P2P網絡金融借貸的模式淺析

侯瑞波 王 睿

山西財經大學財政金融學院

P2P網絡借貸提供借貸中介服務和多種理財服務，是一種民間借貸行為，是人與人之間進行直接的借貸活動，而不利用第三方平臺，本文對P2P網絡借貸的內涵、特點以及平臺規模數量進行了總結分析，并且從實際出發，對P2P網絡借貸運營模式的進行了分析，主要從收益性質、籌資路徑和功能角色三個角度分析了P2P網絡信貸的運營模式。

P2P網絡借貸；金融：運營模式

響應國家號召，民眾的消費水平也在適應發展潮流，隨之而來的是投資者的投資力度不斷加大，而2012年開始的政策支持將眾多投資者的吸引力聚集到信貸業務上，并且指出國家將大力且穩步發展中國消費信貸市場以提高中國信貸增長點，這會使許多金融機構出現的融資困難、交易成本高以及民眾投資少的問題迎刃而解，從而促進了P2P網絡借貸平臺更快更好的發展。

1、P2P網絡借貸平臺的特點

第一，借貸雙方信息較為透明，在交易前借款客戶必須要將自己身份證號碼、工作情況等信息詳細的登記在此平臺上，而投資人若想通過此平臺將資金進行融資，也需要登記詳細的信息，并且雙方信息是對外公開的，接受廣大民眾及監管機構的監督。

第二，此借貸過程操作方便，借貸款雙方客戶只要在此網站上填寫完整個人信息，并且進行借貸款的申請，平臺工作人員就會詳細審核其個人信息并進行匹配，這樣的借貸流程符合大眾需求，門檻較低，因此吸引了眾多人群。在此平臺上，除平臺工作人員外，任何人不能進行信息匹配的修改，因此借貸雙方客戶可以將借貸款的重任全權委托給此平臺，這樣會使借款方的競爭變得公開透明，另外貸款人可自主選擇其所要貸給的客戶，擁有很高的自主性。

第三，其借貸款雙方客戶非常分散，只要是有一定信用度成年人都可以在此網站上進行借貸款。另外，貸款客戶還可以將自己的大量資金打包分別借出給幾個借款客戶，這樣更加加大了借貸款客戶的分散程度。P2P網貸平臺的收益利率近幾年穩定保持在19%左右，并且隨著其理財方面的產品不斷被開發出來，其收益率還會穩步被提升。

2、P2P網絡借貸的具體流程

第一步，借貸款雙方客戶應該先在其平臺上進行身份注冊，一位客戶只能對應一個賬號，與其他保密性賬號一樣具有密碼等需要驗證是否為真實客戶本人的保密性設置。借款客戶可在此平臺上填寫申請，而貸款用戶需要在平臺上進行標的的投遞，以此吸引更多數量的借款客戶，另外，借貸款雙方客戶應該在其內部系統上進行全面的客戶身份登記，這些信息主要包括：個人身份信息、工作信息、借貸款額度等信息，信息須真實，否則平臺有權將借貸雙方的合同視作無效。

第三步，借貸款雙方客戶在提交完整的資料后，P2P借貸平臺可以針對客戶提供的資料進行進一步的審核，并剔除不符合申請條件的借款客戶后將可以借款的借款客戶信息在此平臺上進行公布，這時，就可以等待借貸款客戶雙方根據其申請情況進行匹配。貸款客戶經過篩選之后，在此平臺上進行投標，在平臺上所有投資資金數高于借款資金數時，則意味著此次貸款人投標成功，平臺會自動對借貸款客戶進行匹配，并且生成雙方的電子借款憑證和電子貸款憑證交付于雙方。

第三步，借款客戶按信用約定按時向貸款人進行還款，貸款客戶只需收取本金和利息即可。

3、P2P網絡借貸運營模式的分析

P2P網貸的運營模式包括收益型與零收益型兩種，其中，零收益型又稱非營利公益型，并非是收益為零，而是指為更多普通大眾所提供的利息較低的貸款，例如齊放網的網絡借貸模式；根據其是否具有擔保功能把收益型劃分為單一性質中介型(拍拍貸)和綜合性質中介型(宜信)兩種，其不同點在于綜合性質中介型不僅提供中介服務還有追款的作用，

互聯網運營模式在網絡平臺上進行借貸款客戶的全部流程，包括借貸款客戶匹配、簽訂合約、甚至是逾期貸款的追回，而其對借款客戶的審核流程只能通過互聯網的模型進行分析，并不是非常準確。互聯網實體相結合的模式有一個比較好的特點是其平臺會對借款人客戶的身份信息在互聯網下進行詳細審核，不僅可以降低借款客戶的逾期數量，而且這樣所吸引的借貸款客戶增加的投資資金數目會給企業帶來更大的收益。

對于貸款客戶的風險控制方面及管理方面由貸款客戶自行解決，此外，貸款客戶需根據網絡平臺上對借款人的信息審核結果進行選擇，此平臺不會承擔借貸過程中的任何風險也不會參與此過程，但會對自身提供的平臺以及所提供的勞務收取一定的的服務費。在此借貸流程中，貸款客戶可根據借款客戶要求在此平臺上進行競拍，競拍成功后平臺會將電子憑證交給借貸款雙方客戶，這便完成了此次借貸。這種模式僅僅依靠平臺對借款人提供的個人資料進行審核，可能會有一定的偏差，還會由于借款人的信用度問題給貸款人帶來一定的信用風險。

4、加強P2P網絡平臺內部風險管理

平臺的內部人員需要加強其自身素質培養，即不能利用自身條件便利，對特殊人進行特殊的對待，要做到公平、公正的對全部流程進行負責。新入行的工作人員需要經過嚴格的道德考核，并且對其進行為期較長的素質培訓與專業度的培訓考核。

P2P網絡借貸平臺與傳統的像銀行一樣金融機構相比，會面臨信息技術方面的諸多問題，這就需要其系統內部的技術部門提高自身素質，認真學習以提高其自身專業知識的積累，從而避免風險控制環節中出現混亂現象。最重要的是平臺技術部門應該保證借貸款雙方的信息能夠可以及時更新，避免部分信譽度不高的人在離職或者是有其他重大信譽不好的事件發生時依然在平臺上騙取投資客戶的資金，這樣不僅可以避免投資客戶投資失策，并且防止壞賬的發生。建立一個貸款追蹤部門可以進一步降低壞賬率，在貸款追蹤過程中如若貸款用在不合適的用途上，貸款用戶或者此平臺便可以立即將此合同作廢，對借款客戶進行資金的追回，甚至可以降低其信用等級。

[1] 劉繪，沈慶劼. P2P網絡借貸監管的國際經驗及對我國的借鑒[D].河北經貿大學學報，2014，(2)

[2] 聶濤.中國P2P網絡借貸平臺模式與風險研究[J].現代商貿工業，2014(6)

侯瑞波(1990–)，男，河北邢臺人，山西財經大學財政金融學院碩士研究生，研究方向為金融計量學。

王睿(1992–)，男，山西運城人，山西財經大學財政金融學院碩士研究生，研究方向為能源金融。