我國上市公司應收帳款及其相關問題研究

王瑞

摘 要：企業在其發展過程中，提供分期付款、商業信用等銷售方法，不僅可以增加企業的運營利潤，還可以使企業減少存貨擴大其銷售量。然而隨著企業應帳款的增加，也將會給企業帶來壞帳損失和資金損失等費用增加的影響。如果企業中存在過多的應收帳款，就將會給企業帶來不必要的損失和巨大的風險，進而形成企業財務困難，甚至企業破產的狀況。文章以應收帳款對于上市公司的重要性和我國上市公司應收帳款的現狀為切入點，結合自身經歷和調查研究，詳細分析了上市公司應收帳款存在的問題，繼而給予相應解決對策，以期為相關從事者和關注者提供參考。

關鍵詞：商業信用；應收帳款；壞帳損失；企業財務困難；

中圖分類號：F270 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2016）09-0130-02

近幾年來，隨著市場經濟的不斷發展，我國部分上市公司的應收帳款也隨之增加，在其過程中也存在著較多的問題，這不得不引起國家對其的重視。我國國有公司發展過程中遇到的難題之一便是三角債問題，同樣上市公司也無法避免此類問題的發生。我們一般認為應收帳款便是企業因其銷售的產品或者商品進而形成的債權。本文只針對上市公司通過賒銷而給其帶來的債權問題進行分析。

1 應收帳款對上市公司的重要性

應收帳款是企業因材料、銷售產品等業務而向人或相關單位所收取的款項。賒銷是應收帳款的直接原因。雖然企業希望現銷而不希望賒銷，但是其為了穩定其在市場中的地位和銷售渠道，不得不給客戶提供綠燈[1]。應收帳款的逐步形成，也增加了企業的發展風險。特別是現在，逾期客戶越來越多，其應收帳款的難度也隨之增加。

因此不難看出，如果應收帳款管理不當將會給上市公司帶來以下幾點影響：第一，公司為擴大其市場和銷售渠道，其便不斷的給客戶開綠燈，客戶通過賒銷方式來購買公司的產品。此類現象的發生將會不斷的提高公司應收帳款總量，大量的應收帳款將直接切斷公司的資金鏈，甚至引發公司財務危機，有很多企業在其發展過程中，雖然有著很好的盈利，但還是因對應收帳款不重視而使公司面臨的財務危機的狀況。第二，應收帳款壞賬將直接影響公司的盈利狀況。據報道顯示，應收帳款逾期超過一年，其追回帳款的成功率將在50%以下，我國上市公司存在著較多壞賬的現象。第三，引起審計風險。公司夸大其經營成果，出現做假賬的狀況，人為調節公司利潤，或者利用應收帳款的漏洞將本公司的資金轉移到外地關系公司，通過外地公司與其配合，進而將資金私分或挪用。在實際工作中，確認應收賬款壞賬損失的難度較大，這就給部分企業弄虛作假帶來了可乘之機。因此，企業應加強對應收帳款的管理，正確的對合作伙伴的信用風險和信用成本進行衡量，合理制定公司應收賬目管理制度，確定信用政策，以便及時收回企業應收帳款[2]。

2 我國上市公司應收帳款的現狀

應收銷款周轉率決定著上市公司收回賒銷的帳款能力指標，其含義是指上市公司營收帳款的年均余額與公司會計期間賒銷凈利潤額之間的比值。應收銷款周轉率是用來表示企業年度內應收帳款轉現的次數，進而體現企業應收帳款的效率。一般程度上講，企業應收銷款的周轉率越大，企業的收款效率就越高，其出現壞賬的幾率就越小，企業的償債能力也就越強。

我國上市公司的應收帳款數量隨著經濟的增長而逐步增加。據相關部門調查，我國上市公司內部應收帳款占據其流動資金的50.06%左右，其比值遠遠高于發達國家。公司之間尤其是上市公司之間存在著較多相互拖欠貸款的現象，造成應收帳款狀況逐漸嚴重，以成為上市公司發展中的一大毒瘤。根據專業機構的詳細調查分析，在經濟較發達的市場之中，上市公司的過期應收帳款總金額應少于10%，而我國這一比值卻達到60%之上[3]。我國上市公司中較為嚴重的問題之一便是壞賬問題，目前我國上市公司中平均壞賬率已達到10%，其帳款平均拖欠時間已經超過90天，就以美國為例，其上市公司平均壞賬率僅僅在0.21%～0.49%之間，同時其帳款平均拖欠時間是7天，與我國相比，相差12.85倍。就我國的現狀來看，不容樂觀，上市企業應真正了解其自身素質，并且制定相關的解決對策[4]。

3 我國上市公司應收帳款存在的問題

3.1 在上市公司應收賬目中存在較多壞帳的現象

目前，由于市場競爭較為激烈，導致上市公司出現較多賒銷的現象，這種做法將給上市公司帶來較大財務風險，部分客戶由于產品銷售方式或是其經營不善，無法將其賒來的產品賣出，造成應收帳款逾期現象。據國家相關規定顯示，應收帳款逾期超過一年就將被視為壞賬，與此同時，受國家現狀影響，我國部分上市公司的應收帳款大部分都來自于客戶的賒銷。因此，上市公司在其發展過程中存在著較多壞賬的現象[5]。

3.2 上市公司應收帳款與其主營收入的比值較大

由于目前我國上市公司中應收帳款與其主營收入的比值已經超過80%的公司較多，其中有474家上市公司的應收帳款與其主營收入的比重已超過100%。總體來看，上市公司應收帳款與主營收入的平均比值已達到30%左右，簡言之，上市公司每一元銷售額中有3毛錢是賒銷的。這對于上市公司來說，如果其仍隨著這種形式發展，企業將面臨財務危機，甚至破產。

3.3 上市公司應收帳款存在大幅度增加的狀況

根據相關報道顯示，2015年上半年總共有2 716家上市公司發布了其上半年應收帳款的數據，其總金額已經達到了3.06億萬，其中有對比數據的上市公司2 593家，其上半年度應收帳款達到3.04億萬，與2014年應收帳款總金額相比增加了16.14%。通過以上數據可以充分分析出，上市公司的應收帳款在逐年增加，并且有著大幅度增加的趨勢，如不盡快避免其大幅度提升的現象，上市公司將面臨的極為重大并且無法與之抗衡的問題，進而造成上市企業無法運營下去的后果。

3.4 受宏觀經濟影響導致配股沖動

經過改革開放近40年的經濟高速增長，我國的經濟已經漸漸走到了剩余經濟的時期，逐漸形成買方市場，但由于我國內部存在有效需求不足的現象，造成了一般生活產品市場競爭較為激烈的狀況。部分上市公司由于受宏觀經濟的影響，導致了其公司有配股的沖動。但是上市公司若想配股，其自身的資質就必須達到一定的要求。例如：近三年的凈利潤每年都必須在10%之上，對于原材料、能源等設施類的標準較低一些，其可以稍低于9%。部分公司為了達到配股的條件，在其各自領域中可謂是八仙過海——各顯神通。通過增加應收帳款的方法提高公司財務賬面利潤。

4 我國上市公司應收帳款問題的解決對策

應收帳款的不斷增加和應收帳款壞賬現象的存在，給上市公司帶來的影響是顯而易見的：消弱上市公司償債能力、虛增上市公司銷售利潤、容易引發上市公司財務危機等，所以針對以上問題，本人認為上市公司應該通過以下幾個方面加強對公司財務方面的重視，進而防范其在應收帳款項目中存在的風險[6]。

4.1 合理制定準備金制度

壞賬準備金是企業在發展過程中首要考慮的問題之一，在其發展中，將會出現很多難以預料的狀況，就例如有的客戶原有的信譽度特別高，但是在其經營過程中發生了一點小意外，造成了壞帳的現象。這時，公司的壞賬準備金就派上了用場。因此，壞賬準備金對與上市企業的發展有著重要的作用。根據我國財務會計制度的相關規定顯示：施工企業、房地產企業、和農業上市公司的壞賬準備金應是相關計算和提取比例的1%，對外經濟上市公司應是2%，其他行業計算和提取的比例是3%～5%。各上市公司應嚴格根據相關規定，制定屬于自身的準備金制度，以便其在出現壞賬時，可以及時對其進行彌補。

4.2 強化應收帳款管理

上市公司在其應收帳款過程中應采取主動、積極的對策，對應收帳款進行全方位（事前、事中、事后）綜合管理，降低其風險，進而減少其損失。首先，事前應做到在與客戶接觸的同時，了解其信譽情況，選擇信譽較好的客戶進行交易；在其談判的過程中，與客戶先達到初步的共識，以確定其信用條件。在簽約時需要詳細的檢查銷售合同，可以使用一定的保障手段，例如：保險、擔保等。以此手段確保上市公司可以收回帳款。其次、事中一定要做到一些控制，在上市公司發貨之后，對貨款進行跟蹤，收到回款時著重分析其帳齡。事后管理即是對拖欠帳款的客戶進行追收，必須對應收帳款負責任，采用多種方法將應收帳款清欠。為了避免上市公司出現資金鏈中斷和壞帳損失增加，可以成立應收帳款催收小組，進而降低上市公司經濟損失。

4.3 加強對公司財務工作的重視

財務工作是上市公司的核心，成功的上市企業是不開財務工作的，沒有財務，公司將面臨著運營方式亂、無法順利發展的后果。公司的風險管理是一項技術性和專業性較強的工作，因此上市公司應針對其自身的發展，建立起特定的、獨立的相關管理部門，并且認識到財務對于公司的重要性。上市公司若想朝著有條不紊的方向發展，就必須要對客戶的信譽進行詳細的調查，只有對客戶有了一定的了解，才能降低其壞賬的風險。對于賒銷信用管理便需要專業人員對其進行大量的專業化控制和管理，因此，建立獨立的管理部門是非常有必要的。上市公司的領導應重視公司的財務工作，在一定程度上對其進行支持，是其在賒銷管理中占據主導地位。

4.4 鼓勵銀行參與上市公司應收帳款的工作

如今，我國上市公司還存在著盈利質量較低的現狀，并且其在盈利過程中有著持久性較差的現象，導致其在應收帳款過程中，有著前怕狼后怕虎的狀況。為改變上市公司發展的現狀，國家應鼓勵銀行多參與上市公司應收帳款工作，以銀行為媒介，架起上市公司與客戶之間信任的橋梁。銀行通過相應的手段，對客戶和上市公司的信譽進行評價，對于信譽較低的客戶或者是上市公司，收取的費用較相對要高一些。這樣做的目的，不僅可以使客戶所購買產品的質量得到保障，還可以降低上市企業的資金風險。銀行通過必要的手段，減少上市公司和客戶之間的猜疑，銀行可以得到相應的中介費用，對于銀行來說沒有損失，同時，也相應的較少了客戶和上市公司的損失，進而達到了一舉兩得的目的。

5 結 語

目前，由于我國上市公司正處于對應收賬款管理工作松懈的狀態，上市公司的應收帳款也存在著大幅度增加，壞賬較多的情況，這將給上市公司帶來較大的財務危機，若想改變上市公司現有的狀態，就必須改變其工作態度和對其的重視。本文主要就自身經驗，對應收帳款的重要性進行分析，并且分析了應收帳款在上市公司中存在的問題，闡述其相關解決對策。以期國家早日出臺具體的會計準則，以盡快改變現有的狀態。

參考文獻：

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[2] 花馮濤.公司特質風險、信息披露質量與盈余管理——基于深市A股 市場的實證檢驗[J].山西財經大學學報，2016，（3）.

[3] 周建，余耀東，楊帥.終極股東超額控制下公司治理環境與股權結構的 價值效應研究[J].數理統計與管理，2016，（1）.

[4] 潘立生，尹航.我國上市公司內部控制評價報告改進研究——來自2010—2014年ST公司轉換期間內部控制評價報告的證據[J].會計之 友，2016，（3）.

[5] 李九斤，葉雨晴，徐暢.XBRL技術對企業盈余質量的影響——基于滬深上市公司經驗數據的實證研究[J].會計之友，2016，（3）.

[6] 楊洋，劉志堅，趙茂.股市泡沫周期演化機制與復雜性特征研究——以 上海證券交易市場為例[J].技術經濟與管理研究，2016，（1）.