試論科技金融的實施困局與變革路徑

摘要：隨著經(jīng)濟和科技水平的快速發(fā)展，科技型企業(yè)金融服務(wù)的易獲得性、便利性和安全性，也將提升在高科技領(lǐng)域中供應鏈金融服務(wù)的效率和精準性?？萍冀鹑谝呀?jīng)成為科技工作的重要組成部分，為做好該項工作，首先要明確科技金融工作的重點，其次是確定具體實施路徑，然后才能根據(jù)自身路徑屬性有效予以實施。

關(guān)鍵詞：科技金融;重點;辦法

引言

當前，我國金融監(jiān)管機構(gòu)可以通過設(shè)定監(jiān)管目標，通過嚴控金融產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新規(guī)避和防范技術(shù)風險、信息風險等。應該對金融科技監(jiān)管使用限制性標準，以化解金融風險為監(jiān)管目標導向，針對金融科技業(yè)務(wù)本質(zhì)采取功能性監(jiān)管。

一、金融科技對金融業(yè)發(fā)展的重要性

金融科技的發(fā)展促進了金融業(yè)朝著更高層次進行發(fā)展。目前金融行業(yè)與科技領(lǐng)域的融合性不斷上升，金融科技的領(lǐng)域已經(jīng)覆蓋全球。還具備降低交易成本、擴大金融業(yè)的規(guī)模和范圍經(jīng)濟等作用。金融科技是時代的產(chǎn)物，與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相比，金融科技具備更加廣闊的應用空間，能夠利用新技術(shù)開展新型業(yè)務(wù)。但我國在金融科技滲透方面與發(fā)達國家相比仍存在一定差距。我國具備較為先進的基礎(chǔ)設(shè)施，在一些領(lǐng)域處于世界前沿，這兩大因素為我國的金融科技發(fā)展提供了強有力的保障。

二、科技金融結(jié)合的困局

促進科技型中小微企業(yè)融資既是現(xiàn)實需要又是實施難題，正是這一需要和難題的交織，才有了科技金融結(jié)合的聚焦。促進科技型中小微企業(yè)融資是政府部門著力推動的事項，也是金融機構(gòu)日益關(guān)注的業(yè)務(wù)，但長期的融資難題已成為痼疾，究其原因還是在于“風險管控”。對于金融機構(gòu)，尤其是以銀行為代表的債權(quán)類金融機構(gòu)有著嚴格的風險管控制度，要求企業(yè)融資需要提供抵質(zhì)押物、個人資產(chǎn)擔保或者反映資金流的應收賬款、訂單、政府采購合同等;即便是投資機構(gòu)，也不過是由于投資回報率較高，對風險管控相對寬容，仍然看重企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)、市場拓展等指標。反觀科技型中小微企業(yè)，恰恰多是一些輕資產(chǎn)、尚處于市場拓展期、財務(wù)數(shù)據(jù)不理想的狀況。因此，供需雙方之間有著巨大的矛盾，促進科技型中小微企業(yè)融資也似乎成了無解的難題。

三、科技金融的變革路徑

（一）政府主導下的人才培育計劃

政府或政府部門主導的模式更多地從公益性、社會性出發(fā)，可為更多有意愿進入金融科技領(lǐng)域謀職的人才創(chuàng)造學習和深造的機會，成為高校主導模式外的有益補充。其中，新加坡的經(jīng)驗值得借鑒，根據(jù)新加坡金融科技協(xié)會（SFA）的調(diào)查，新加坡本國大學和理工類院?？萍枷嚓P(guān)專業(yè)每年有約400個畢業(yè)生，遠達不到政府每年增加1000個金融科技行業(yè)崗位的目標。為了應對這一挑戰(zhàn)，除了加大國外優(yōu)秀人才的引進外，新加坡政府/政府機構(gòu)（如新加坡勞動力發(fā)展局）還主導推動了3個人才培養(yǎng)計劃（見表4所列）填補缺口外，即主要通過與高校、金融機構(gòu)等合作，為新加坡在職的專業(yè)人才提供參與金融領(lǐng)域的新增技術(shù)工作的機會。

（二）社會機構(gòu)主導的科技金融結(jié)合路徑

阿里巴巴、騰訊、金蝶等社會機構(gòu)的金融服務(wù)已經(jīng)展現(xiàn)了科技金融結(jié)合新業(yè)態(tài)的良好前景，這些機構(gòu)通過搭建消費互聯(lián)網(wǎng)、管理互聯(lián)網(wǎng)等平臺，實現(xiàn)了數(shù)據(jù)的集聚與應用。未來，類似能夠成功搭建起數(shù)據(jù)采集應用場景平臺的機構(gòu)，都會自然而然地具有金融屬性，水到渠成地開展金融服務(wù)。

（三）網(wǎng)絡(luò)型信用傳遞

隨著供應鏈產(chǎn)業(yè)全要素的“擴大化生產(chǎn)”的概念提出之后，信用價值傳遞就已成為供應鏈金融服務(wù)的核心要素。在傳統(tǒng)供應鏈金融服務(wù)中，企業(yè)信用一般只能覆蓋到與上游供應商或下游客戶的直接交易，很難覆蓋到上下游的所有企業(yè)。這種單一的信用傳遞只能解決某個環(huán)節(jié)的金融問題，限制了供應鏈金融的普惠效應的傳遞，限制了企業(yè)的自身創(chuàng)新和科技效應的影響力。在數(shù)字供應鏈金融中，物聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，破解了信用多級穿透技術(shù)的難題，使得最初的條狀信貸轉(zhuǎn)化成了網(wǎng)狀信貸，將焦點企業(yè)的良好信用向整個平臺中與其發(fā)生直接或間接交易的科技型中小微企業(yè)輻射，這些企業(yè)憑借焦點企業(yè)賦予的信用能量獲得金融資源，滿足自身在供應、生產(chǎn)和銷售各個環(huán)節(jié)的資金需求。在網(wǎng)狀信貸體系中，焦點企業(yè)的信用是個關(guān)鍵點，是整個供應鏈金融信用生態(tài)環(huán)境的源頭，因此對于焦點企業(yè)的準入一定要嚴密把關(guān)。同時，也要基于真實的貿(mào)易信息，對賒銷貿(mào)易帶來的應收賬款和應付賬款進行拆分，從而在平臺中的各個企業(yè)中流通，提升整個平臺的處理效率。

（四）金融科技監(jiān)管改革的路徑

第一，增加科技在金融科技監(jiān)管領(lǐng)域使用深度與廣度，對測試企業(yè)進行實時監(jiān)測，及時清除不符合監(jiān)管標準科技企業(yè)，降低金融科技監(jiān)管成本;突出金融監(jiān)管部門服務(wù)職能，為金融科技企業(yè)提供更多信息服務(wù)，通過反饋報告形式，為金融科技企業(yè)的再申請測試、上市或者退市選擇提供權(quán)威建議。第二，在金融科技視域下，金融市場更加復雜，消費者不僅要面對傳統(tǒng)金融市場風險，同樣還要注重信息數(shù)據(jù)安全。同時，將消費者權(quán)益保護作為金融科技企業(yè)測試合格與否的重要評價指標，切實保證金融科技普惠金融和維護市場活力作用。第三，金融科技監(jiān)管實踐表明，我國現(xiàn)有金融科技監(jiān)管模式不能有效控制金融科技風險，金融科技監(jiān)管要根據(jù)監(jiān)管周期和監(jiān)管目標，采用不用的監(jiān)管政策，較短的監(jiān)管周期比較適宜采用協(xié)同監(jiān)管，不僅可以降低監(jiān)管成本，還可以提高金融創(chuàng)新效率，可為金融科技企業(yè)提供更多創(chuàng)新空間。較長的監(jiān)管周期內(nèi)比較適宜采用嵌入式監(jiān)管，從而可以達到防范和規(guī)避金融風險，保證金融科技市場穩(wěn)定的目的。

結(jié)語

金融科技應用創(chuàng)新推動著社會深刻變化，金融科技本質(zhì)是金融，目的是服務(wù)，它著重于提高數(shù)據(jù)準確率、增加智能化、提高效率，增強人們生活滿意程度。它由云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和人工智能等新興前沿技術(shù)帶動，對金融市場及金融服務(wù)供給產(chǎn)生重大影響，過程中的規(guī)范與創(chuàng)新對我國金融業(yè)健康發(fā)展有重要意義。

參考資料：

[1]楊東.國內(nèi)外金融科技行業(yè)發(fā)展大對比[J].當代金融家，2017（1）：112-115.

武漢東湖學院? 高玉姍