全球三大郵輪公司運營特點

交通運輸部水科院

在全球經濟曲折復蘇的大背景下,2015年全球郵輪產業卻取得了十分可喜的成績。本文在對全球三大郵輪公司嘉年華郵輪、皇家加勒比郵輪和云頂香港2015年運營情況進行回顧,并對2016年和未來幾年運營情況進行展望的基礎上,總結出三大郵輪公司運營特點以及可供借鑒的經驗,分析當前中國郵輪市場的競爭環境和發展趨勢,為中國郵輪公司發展提供對策和建議。

嘉年華郵輪

嘉年華郵輪是全球第一大郵輪集團,同時也是全球最賺錢和財務表現最強勁的旅游休閑度假公司之一。從全球范圍來看,嘉年華集團擁有10大全球性或區域性子品牌,在北美、歐洲、澳大利亞和亞洲等全球主要郵輪目的地運營99艘郵輪,占據全球郵輪市場47%的市場份額(按實際載客量計算),其中中國郵輪市場4艘,占嘉年華郵輪總運力的5%。嘉年華郵輪2015年在全球運載游客1080萬人,按所有郵輪載客率相同計算(2015年嘉年華郵輪在全球郵輪市場平均載客率104.8%),嘉年華郵輪在中國郵輪市場運載游客約為54萬人次左右。嘉年華集團同時在紐約和倫敦證券交易所上市,同時也是全球唯一一家同時被列入標準普爾500指數(S＆P500)和英國富時100指數(FTSE100)的企業。

2015年,對嘉年華集團而言是近年來收益增長最強勁的一年,嘉年華集團在運力和運量沒有明顯增長的前提下,實現凈利潤同比增長近4.5%,其中岸上旅游增長貢獻最明顯(超過5%);運營成本同比下降近7%,其中郵輪運營下降最明顯(接近9.5%),如表1所示。

嘉年華郵輪2015年取得的成績主要得益于:一是合理的運力控制。通過合理的控制運力增長,提高郵輪載客效率以及合理的運力布局等手段來充分利用郵輪運力。二是加速市場需求增長。通過創造超過客戶預期的服務,來加速市場需求的增長,例如不斷引進最佳餐廳和名廚菜單到海上,不斷創新娛樂活動。三是抓住中國等新興市場機遇。通過運力調配,搶抓中國郵輪市場快速增長帶來的機遇;四是細分品牌間良好的分工合作帶來的成本節約。嘉年華集團旗下10大郵輪品牌通過聯合采購航空機票、食品和酒店供應品等協作方式,自2013年以來已經累計實現1.7億美元的成本節約;五是可持續的運營管理。嘉年華集團通過確保不懈努力確保乘客安全、保護海洋環境、加強與股東溝通、為員工創造良好的環境以及成為負責人的公司等方式實現可持續運營。

表1:嘉年華集團2011～2015年運營統計表

未來的幾年,嘉年華郵輪集團正在通過推動市場需求不斷增長和捕捉集團領先規模的內在價值朝著投資回報率翻倍的目標加速邁進。主要措施如下:

一是優化運力結構。新建造使用更具有創新性和效率的LNG等新能源船舶,同時將效率低的船舶從船隊中剔除。二是搶抓新市場機遇。2016年,嘉年華集團又將有4艘新郵輪下水,這4艘新郵輪將帶來3.5%的運力增長。新增長的運力將再次投向亞太地區來滿足該區域需求的快速增長。2016年,嘉年華集團在中國市場上的郵輪將由4艘增加到6艘(分別是歌詩達郵輪和公主郵輪),來滿足不同細分市場客戶的需求,而在北美和歐洲市場布局的運力將同比下降2%。三是創新客戶體驗。這4艘新郵輪將帶來室外溜冰場、河流懶人筏、露天空中自行車環騎以及海上IMAX影院等全新的體驗。

皇家加勒比

皇家加勒比郵輪是全球第二大郵輪公司,從全球范圍來看,皇家加勒比郵輪集團擁有6大全球性或區域性子品牌,在北美、歐洲、澳大利亞和亞洲等全球490個郵輪目的地運營44艘郵輪,占據全球郵輪市場24%的市場份額(按實際載客量計算)。皇家加勒比郵輪2015年在中國郵輪市場配置了4艘郵輪,按照載客數計算約占皇家加勒比總運力的11.3%。皇家加勒比郵輪2015年在全球運載游客540.2萬人,按所有郵輪載客率相同計算(2015年皇家加勒比郵輪在全球郵輪市場平均滿載率105.1%),皇家加勒比郵輪在中國郵輪市場運載游客約為61萬人次左右。

2015年,對皇家加勒比郵輪來說是非同尋常的一年。這一年,皇家加勒比郵輪凈利潤首次突破10億美元,同比增長42%,如表2所示。圍繞公司制定的2017年兩個倍增目標(調整后每股收益和投資回報率分別較2014年翻倍),皇家加勒比不斷致力于:(1)在不增加運力的前提下,不斷提升營業收入;(2)進行運力調配,不斷擴大中國市場滲透率;(3)進行有效的成本控制(2015年郵輪運營成本較2014年同比下降4%);(4)不斷提升服務水平,2015年皇家加勒比顧客滿意度達到前所未有的水平等。

表2:皇家加勒比郵輪集團2011～2015年運營統計表

未來的幾年,皇家加勒比將繼續深入滲透亞洲郵輪市場,不斷追求技術和服務創新,為客戶提供更加滿意的服務,確保調整后每股收益和投資回報率兩個倍增目標的圓滿完成。

云頂香港

云頂香港有限公司是全球休閑、娛樂和旅游及酒店服務業的領導企業,其核心業務涵蓋陸地和海上旅游事業,包括亞太郵輪領導船隊麗星郵輪、首個亞洲本土豪華郵輪品牌星夢郵輪及全球榮獲最多獎項的豪華郵輪品牌水晶郵輪、德國船廠Lloyd Werft Group、著名電音派對俱樂部品牌Zouk以及聯營綜合度假項目馬尼拉云頂世界。云頂香港聚焦于亞太郵輪市場(按營業收入計算占公司70%市場份額),旗下三大郵輪品牌在亞太、歐洲等地運營9艘郵輪,占據全球郵輪市場1.4%的市場份額(按實際載客量計算)。云頂香港2015年在中國郵輪市場配置了1艘郵輪,按照載客數計算約占云頂香港總運力的12.2%。云頂香港2015年在全球運載游客31.5萬人,按所有郵輪載客率相同計算(2015年云頂在全球郵輪市場平均滿載率73%),云頂香港在中國郵輪市場運載游客為3.8萬人次左右。

2015年對云頂香港來說是十分重要的一年,也是具有里程碑意義的一年。2015年5月,云頂香港收購了日本郵船株式會社旗下的奢侈郵輪品牌公主郵輪,用以滿足高端郵輪市場需求的不斷增長。2015年11月,云頂香港旗下星夢郵輪正式啟航來滿足亞太郵輪市場中產和富裕階層家庭的需求。同時,為了更好地服務不斷增長的中國和東南亞市場需求,麗星郵輪不斷開辟廈門、廣州、新加坡和臺灣等地郵輪母港。在全球郵輪業新船需求日益增長的契機之下,2016年云頂香港將旗下德國不來梅哈芬的船廠Lloyd Werft及今年最新收購Nordic Yards的三個船廠合并成立Lloyd Werft Group,配合旗下三個郵輪品牌,實現全球擴展計劃。2015年,云頂香港實現營業收入6.9億美元,同比大幅增長20.9%,如表3所示。收入的快速增長主要得益于強勁的市場需求給具有強大營銷能力的水晶郵輪帶來的扎實表現。

對于云頂香港來說,未來的幾年仍將是關鍵的過渡時期,公司將繼續執行全球化戰略,通過投資新的增長領域來成為全球重要的旅游、休閑、娛樂和酒店業供應商。亞太地區擁有龐大的人口基礎,同時當前市場滲透率還很低,未來公司主要定位的亞太地區未來仍將擁有巨大的增長潛力。但是,緊張的政治關系和地區爭端,亞太地區經濟增長的放緩等因素未來可能會對這一市場造成一些潛在的不確定影響。

未來幾年,公司將通過以下措施來保障公司戰略的實施:一是搶抓中國中高端郵輪市場需求。抓住中國中產和富裕階層家庭高端的和新生代復雜的消費需求來推動公司郵輪乘客數量的加速提升;二是優先保證新郵輪建造需求。在全球郵輪建造需求處于高位的背景下,利用Lloyd Werft Group優先保證公司新郵輪建造訂單;三是差異化和多元化發展。公司將為水晶郵輪新建造6艘郵輪,將水晶郵輪打造成為全球首個及唯一一個集結郵輪、河輪、游艇和航空旅游及探險的奢華品牌;四是不斷豐富中國郵輪市場航線。將中國的郵輪母港逐漸拓展至廣州、溫州、海南和臺灣等地。

表3:云頂香港2011～2015年運營統計表

相關建議

一是全球郵輪市場發展前景依然良好。三大郵輪公司近年來取得了顯著的成績,主要得益于中國郵輪市場中產和富裕階層家庭出行需求的日益增長,全球油價下跌帶來的郵輪運營成本節約,各郵輪公司重組正效應的逐步顯現以及郵輪公司運營管理水平的逐步提升等因素。展望2016年和未來的幾年,全球郵輪產業發展前景依然十分可觀,但是仍然會受到經濟發展、油價變化、區域政治穩定性等多重不確定因素的影響。

二是中國郵輪市場仍將是全球郵輪市場發展的亮點,但是圍繞中國郵輪市場份額的競爭將會更加激烈。2015年,三大郵輪公司在中國郵輪市場載客總規模約為118.8萬人次,占中國郵輪市場游客總規模(124.0萬人次)比重接近96%,天海郵輪、海航郵輪及渤海輪渡三家本土郵輪公司僅分享中國郵輪市場份額的4%左右。海航郵輪旗下“海娜”號由于船齡滿30年在中國運營受限而退出中國市場,海航宣布退出郵輪市場,同時三大郵輪公司在中國市場的運力布局不斷增加,本土郵輪市場的生存空間將受到進一步擠壓。

三是本土郵輪公司和旅行社生存環境嚴峻。2015年,具有中國特色的郵輪包船仍然是郵輪旅游主要銷售模式,以上海市場為代表,10艘郵輪共計320個母港航次,包船比例高達98%。除天海新世紀號郵輪外,其余9艘郵輪均通過旅行社包船、多家旅行社共同切艙和公司包船的方式進行銷售。但是,2015年絕大部分包船旅行社虧損巨大,苦不堪言。國際郵輪公司要求旅行社達到一定的滿倉率,一般都在90%以上,否則按虧艙的人頭支付罰金,因此國際郵輪公司本身在中國郵輪市場基本能夠實現旱澇保收。

四是本土郵輪公司發展需要明確定位、穩步推進,切勿急功近利、迷失方向。郵輪行業極高的行業壁壘決定了中國本土郵輪公司作為新進入者由于船舶數量較小、運營成本較高、船舶船齡較老以及提供產品單一等多重因素短期內很難與國際郵輪公司直面競爭。中國本土郵輪企業應該重點抓住中國中產和富裕家庭的出境旅游需求,通過打造具有中國特色的中高端郵輪旅游品牌,同時提供專業化、品質化的客戶服務,打造具有中國特色的郵輪旅游品牌,才能在競爭日益激烈的中國郵輪市場上逐步站穩腳跟,獲得相對穩定的市場份額。總體而言,中國本土郵輪企業要想在中國郵輪市場做大做強沒有捷徑,也不能為了短期的盈利而追求捷徑,只有扎實穩健才能趕上國外三大郵輪公司的步伐。