基金從業(yè)資格考試為何要這么難？

郭綱+郭逸然

2016年4月23日，基金業(yè)協(xié)會組織開展了全國性的基金從業(yè)資格考試。從各類媒體所披露的信息來看，參加本次考試的人員規(guī)模之大、業(yè)務(wù)范圍之廣、崗位層次之多、關(guān)注程度之高，是多年來所少有的。

基金從業(yè)資格考試作為證券從業(yè)人員資格考試的一部分，從2003年起一直由我國證券業(yè)協(xié)會組織開展。2013年新修訂的《證券投資基金法》的實(shí)施，明確規(guī)定基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備基金從業(yè)資格，并授權(quán)由我國基金業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)從業(yè)考試、資質(zhì)管理與業(yè)務(wù)培訓(xùn)等工作。2015年，財政部、發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于重新發(fā)布中國證券監(jiān)督管理委員會行政事業(yè)性收費(fèi)目錄的通知》，具體明確了基金業(yè)協(xié)會組織基金從業(yè)資格考試的收費(fèi)目錄，由此標(biāo)志著我國的基金從業(yè)資格考試工作正式由證券業(yè)協(xié)會移交到了基金業(yè)協(xié)會。

作為從業(yè)資格類的考試，通常是對基本專業(yè)知識、基本專業(yè)技能和基本職業(yè)道德等的測試。然而，比較引人注目的是，雖然最終的成績尚未揭曉，但從方方面面已有的反應(yīng)來看，今年的基金從業(yè)資格考試的難度似乎不低，超出了許多參試者的預(yù)期。為什么會比較難？或許可從以下幾個方面做些初步的分析。

其一，基金業(yè)協(xié)會剛剛接管此項工作。基金從業(yè)資格考試剛從證券業(yè)協(xié)會移交到基金業(yè)協(xié)會。作為此項工作新的責(zé)任單位，基金業(yè)協(xié)會自然希望比原單位做得更好。為此，在接收的初期，必然會更加重視、嚴(yán)格把關(guān)。由此，基金從業(yè)資格考試的難度適當(dāng)提高，便在情理之中。

其二，基金從業(yè)人員的素養(yǎng)參差不齊。近年來，包括股權(quán)基金和證券基金等在內(nèi)的國內(nèi)各類基金，發(fā)展迅速，持續(xù)升溫，熱度不減。基金從業(yè)人員的隊伍規(guī)模隨之在短期內(nèi)迅速擴(kuò)大。在基金行業(yè)有點(diǎn)超常規(guī)擴(kuò)張甚至野蠻生長的情況下，面廣量大的基金從業(yè)人員的專業(yè)和執(zhí)業(yè)素養(yǎng)難免存在良莠不齊的現(xiàn)象。通過較為嚴(yán)格的從業(yè)資格考試，好中選優(yōu)、擇優(yōu)汰劣，適當(dāng)控制從業(yè)人員的規(guī)模擴(kuò)張，保證從業(yè)人員較高的專業(yè)水平和執(zhí)業(yè)素養(yǎng)，促進(jìn)基金行業(yè)的健康、穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。

其三，虛擬經(jīng)濟(jì)要適應(yīng)并服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。近年來，實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，發(fā)展動力相對不足。與此同時，基金業(yè)等虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，似有超越甚至偏離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的跡象。如不及時調(diào)整和改變此種情況，將會進(jìn)一步強(qiáng)化虛擬經(jīng)濟(jì)的泡沫化和從業(yè)人員的浮躁心，持續(xù)到一定程度，有可能導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)空心化、虛擬經(jīng)濟(jì)失去依附而最終破裂的危險。規(guī)范與強(qiáng)化基金從業(yè)人員資格考試，提升基金從業(yè)人員隊伍整體素質(zhì)，強(qiáng)化各類基金對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的正向促進(jìn)作用，并努力保持虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的相互適應(yīng)，也是相關(guān)監(jiān)管部門考慮的重要內(nèi)容。提高基金從業(yè)人員準(zhǔn)入門檻，提升從業(yè)人員業(yè)務(wù)水平和執(zhí)業(yè)素養(yǎng)，強(qiáng)化從業(yè)人員職業(yè)道德和敬業(yè)精神，尤其重要。也許，這也是此番基金從業(yè)資格考試難度所以會超出不少參試者預(yù)想的重要因素。

其四，精英人士應(yīng)具有相對更高的專業(yè)和職業(yè)道德水準(zhǔn)。基金業(yè)作為現(xiàn)代金融業(yè)的重要構(gòu)成部分，其從業(yè)人員主要工作在于配置資本。資本配置的方向、規(guī)模、結(jié)構(gòu)等對國民經(jīng)濟(jì)的健康有序發(fā)展具有重大影響。可以說，在眾多的行業(yè)中，專業(yè)的基金從業(yè)人員屬于精英類從業(yè)人員，提高準(zhǔn)入門檻與嚴(yán)格日常管理，是保持其精英化的客觀要求。不管側(cè)重做一級市場或者一級半市場，還是專注于二級市場，按照從高要求，對基金從業(yè)人員的專業(yè)知識、技能及職業(yè)道德進(jìn)行較為全面的測試，自然也在情理之中。

規(guī)范一個行業(yè)，尤其是重要行業(yè)，首先要把好從業(yè)人員的準(zhǔn)入關(guān)。

（作者郭綱工作單位：蘇州工業(yè)園區(qū)財政局）