上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊及應(yīng)對(duì)措施

徐浩 徐琦

[提要] 本文主要運(yùn)用舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論，從一般風(fēng)險(xiǎn)因子和個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子兩個(gè)方面，簡(jiǎn)要介紹上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的誘因，并提出應(yīng)對(duì)措施。

關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊；舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子

基金項(xiàng)目：嘉興學(xué)院2015年度校級(jí)SRT項(xiàng)目階段性成果

中圖分類號(hào)：F239 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2016年3月7日

縱覽全球資本市場(chǎng)，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊行為普遍存在。自2010年至2014年，被證券監(jiān)督委員會(huì)處罰的公司數(shù)量從53家持續(xù)上升至104家，面對(duì)逐年增加的財(cái)務(wù)舞弊案件，找到應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的方法刻不容緩。

一、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊誘因

根據(jù)Bologna的舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊主要受內(nèi)部和外部環(huán)境的影響，因此將財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的誘因分為兩種風(fēng)險(xiǎn)因子，即一般風(fēng)險(xiǎn)因子與個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子。

（一）一般風(fēng)險(xiǎn)因子。舞弊的一般風(fēng)險(xiǎn)因子是指那些主要企業(yè)用以自我防護(hù)或用作實(shí)體來(lái)控制的因素，包括舞弊的機(jī)會(huì)、發(fā)現(xiàn)的可能性以及受到懲罰的性質(zhì)和程度三種因素。

1、潛在舞弊者進(jìn)行舞弊的機(jī)會(huì)。潛在舞弊者進(jìn)行舞弊的機(jī)會(huì)大都是由于組織內(nèi)部控制出現(xiàn)漏洞而被財(cái)務(wù)人員或者企業(yè)高管利用，以達(dá)到自己的目的的機(jī)會(huì)。最典型的一種形式為董事會(huì)、經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)與股東大會(huì)成員之間的相互勾結(jié)，比如天一科技的董事長(zhǎng)及法定代表人、董事、獨(dú)立董事共同參與了財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的行為；河南天豐節(jié)能板材料科技股份有限公司的法定代表人及董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、監(jiān)事會(huì)主席、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書等眾多高層的共同串通使得舞弊行為得以發(fā)生。內(nèi)部控制本來(lái)是用來(lái)防范企業(yè)內(nèi)部舞弊的，但是如果相關(guān)高管之間相互串通，就有了逾越內(nèi)部控制的可能性，內(nèi)部控制本身存在的漏洞就可能被擴(kuò)大，內(nèi)部控制失效也就使得舞弊行為將難以被內(nèi)部控制發(fā)現(xiàn)。

2、企業(yè)發(fā)生舞弊時(shí)被發(fā)現(xiàn)的可能性。企業(yè)發(fā)生舞弊被發(fā)現(xiàn)的可能性是指企業(yè)舞弊發(fā)生時(shí)被發(fā)現(xiàn)的概率，其中包含注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性缺失、內(nèi)部控制失效及企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門失職三個(gè)方面。首先，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)嚴(yán)格按照《審計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定對(duì)上市公司進(jìn)行審計(jì)，如若企業(yè)的某些舉措或情況對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性有一定的影響，而注冊(cè)會(huì)計(jì)師由于某些原因置之不理，則其獨(dú)立性有可能缺失，上市公司舞弊被發(fā)現(xiàn)的可能性也隨之降低；其次，內(nèi)部控制是企業(yè)預(yù)防舞弊的一道防線，根據(jù)畢馬威在1998年對(duì)5，000家美國(guó)公司和機(jī)構(gòu)的舞弊調(diào)查顯示，內(nèi)部控制能夠發(fā)現(xiàn)舞弊的平均概率是51%，也就是，如果企業(yè)內(nèi)部控制執(zhí)行力度不夠，執(zhí)行有效程度低，那么舞弊實(shí)際被發(fā)現(xiàn)的概率可能會(huì)大大降低；最后，畢馬威的研究也表明內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)舞弊的平均概率為48%，如果企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)人員沒(méi)有完全做到勤勉盡責(zé)的話，這個(gè)概率還會(huì)更低，這就為舞弊行為的發(fā)生創(chuàng)造了更多的可能性。

3、舞弊者在舞弊被發(fā)現(xiàn)后受到懲罰的性質(zhì)和程度。企業(yè)舞弊者在舞弊被發(fā)現(xiàn)后受到懲罰的性質(zhì)和程度，是企業(yè)舞弊行為人的舞弊成本。縱觀2010～2014年的證監(jiān)會(huì)對(duì)舞弊公司的處罰決定書，處罰的程度及性質(zhì)與舞弊行為人所獲得的利益極不對(duì)等，涉及企業(yè)舞弊行為的金額多，受到處罰的金額小，比如2011年證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)四川省宜賓五糧液集團(tuán)進(jìn)出口有限公司向四川省宜賓五糧液集團(tuán)有限公司借款8，000萬(wàn)元，理由為發(fā)展業(yè)務(wù)，而事后又轉(zhuǎn)借給五糧春，最終，款項(xiàng)用于證券投資，連同其自有資金1，000萬(wàn)元，共9，000萬(wàn)匯入成都證券有限公司智溢塑膠資金賬戶，期間轉(zhuǎn)出750萬(wàn)元至智溢塑膠建設(shè)銀行七支行磨子橋分理處賬戶，且于2004年隨著亞洲證券的破產(chǎn)，賬戶中的5，500萬(wàn)元成為破產(chǎn)債權(quán)，而證監(jiān)會(huì)最終的處罰決定是給予五糧液警告并罰款60萬(wàn)元，其與相關(guān)責(zé)任人最高罰款25萬(wàn)元。另外，對(duì)高管人員及協(xié)助其舞弊的注冊(cè)會(huì)計(jì)師所處罰的程度過(guò)低，現(xiàn)有法律制度對(duì)高管人員處罰金額相對(duì)較小，高管舞弊被發(fā)現(xiàn)后受處罰的成本過(guò)小，這易使高管為了自己的利益鋌而走險(xiǎn)，如若注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)助其舞弊，這將導(dǎo)致企業(yè)高管更加能夠心安理得地貪圖利益，也無(wú)疑讓舞弊行為人進(jìn)行舞弊的可能性增大，大大增加了舞弊的風(fēng)險(xiǎn)。

以上因素受組織實(shí)體的影響大，是組織控制范圍之內(nèi)的因素，而這些因素大都使得注冊(cè)會(huì)計(jì)師與組織內(nèi)部控制的監(jiān)督失效，以至于上市公司的舞弊行為人能夠在“陽(yáng)光”下利用財(cái)務(wù)報(bào)告虛報(bào)、虛構(gòu)、虛列等違規(guī)手段進(jìn)行舞弊。

（二）個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子。個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子是指由于舞弊人員的主觀行為導(dǎo)致舞弊行為發(fā)生的因素，包含的是道德品質(zhì)和動(dòng)機(jī)兩種因素。這些是企業(yè)控制范圍之外的因素，更注重分析舞弊人員的主觀行為，強(qiáng)調(diào)主觀行為人自身原因?qū)е碌奈璞仔袨榈陌l(fā)生。

1、舞弊行為人違背道德品質(zhì)的因素。道德品質(zhì)是個(gè)人的道德素養(yǎng)，是人內(nèi)心的“法”，不具備法律約束力，一旦約束內(nèi)心的“法”解體，將有可能出現(xiàn)舞弊。2013年證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)，為促使綠大地發(fā)行股票并上市，綠大地相關(guān)人員注冊(cè)了一批由綠大地實(shí)際控制或者掌握銀行賬戶的關(guān)聯(lián)公司，并利用相關(guān)銀行賬戶操控資金流轉(zhuǎn)，采用偽造合同、發(fā)票、工商登記、資料等手段，達(dá)到少付多列、將款項(xiàng)支付給其控制的公司、虛構(gòu)交易業(yè)務(wù)、虛增資產(chǎn)、虛增收入等。由案例可以得出，云南綠大地通過(guò)相關(guān)人員注冊(cè)綠大地的關(guān)聯(lián)公司，并以此作為財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的手段，然而這些手段的實(shí)施必然少不了綠大地相關(guān)人員的配合。雖然這是一種違法行為，但是綠大地相關(guān)人員不惜觸碰外部法律來(lái)配合舞弊行為，可見(jiàn)其內(nèi)心的“法”也必然已經(jīng)解體。

2、促使舞弊行為人進(jìn)行舞弊的動(dòng)機(jī)。動(dòng)機(jī)是指促使行為人進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的多方面因素的影響，能形成舞弊行為人進(jìn)行舞弊的動(dòng)機(jī)可以有很多種，比如舞弊行為人為自己從其他地方謀取利益、上市公司為了使自身的聲譽(yù)得以維護(hù)或者希望能夠從外界籌集資金以避免公司倒閉等。2010年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)安徽省科苑集團(tuán)股份有限公司為了“美化”報(bào)表數(shù)據(jù)，利用虛假記載的手法分別在2000年度、2001年度、2002年度，虛增在建工程9，140萬(wàn)元，虛增其他應(yīng)收款2，020萬(wàn)元；虛增固定資產(chǎn)3，560萬(wàn)元，多計(jì)管理費(fèi)用83.38萬(wàn)元；證監(jiān)會(huì)在2014年發(fā)現(xiàn)，河南天豐節(jié)能板材科技股份有限公司為了掩蓋銀行賬戶金額與《招股說(shuō)明書》所述原始資本的差異，偽造了建行賬戶2011年度銀行對(duì)賬單，此外為了配合前述財(cái)務(wù)造假行為，天豐節(jié)能還偽造了新鄉(xiāng)市區(qū)農(nóng)村信用聯(lián)合社賬戶等相關(guān)銀行賬戶的2010～2012年的全套對(duì)賬單。

二、應(yīng)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的措施

由以上誘因可以得知，應(yīng)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的措施要從一般風(fēng)險(xiǎn)因子及個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子兩個(gè)方面來(lái)看：

（一）基于舞弊的一般風(fēng)險(xiǎn)因子提出建議

1、明確上市公司決策層、管理層、監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)職責(zé)。股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層與監(jiān)事會(huì)四者聯(lián)系密切。在股東大會(huì)中，應(yīng)盡量?jī)?yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，盡量避免一權(quán)獨(dú)大的現(xiàn)象，積極引入投資者，甚至是機(jī)構(gòu)投資者，發(fā)揮機(jī)構(gòu)股東的作用。管理層、治理層和監(jiān)事會(huì)三個(gè)機(jī)構(gòu)的任職人員應(yīng)保持自身獨(dú)立。在崗位設(shè)置上，董事會(huì)、經(jīng)理層與監(jiān)事會(huì)人員的崗位要使得不相容崗位相分離；董事會(huì)內(nèi)部成員應(yīng)引入職工代表，且應(yīng)當(dāng)至少包括1/3及以上的獨(dú)立董事，確保獨(dú)立董事的獨(dú)立性；監(jiān)事會(huì)應(yīng)注意保障監(jiān)事會(huì)成員的獨(dú)立性，完善監(jiān)事會(huì)機(jī)構(gòu)體系，以確保監(jiān)督職能的正常履行；經(jīng)理層要做到嚴(yán)格執(zhí)行董事會(huì)的決策方向，依據(jù)市場(chǎng)及公司現(xiàn)狀靈活調(diào)整，制定完善的管理制度，接受內(nèi)部審計(jì)單位與監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督管理。

2、建立健全內(nèi)部審計(jì)部門，完善內(nèi)部控制。上市公司應(yīng)按國(guó)家政策的要求，設(shè)立專門的內(nèi)部審計(jì)部門，制定完善的內(nèi)部控制制度，并給予該部門一定的權(quán)限及獨(dú)立性，充分履行該部門職責(zé)，以有最大的能力監(jiān)督公司內(nèi)部各方面的運(yùn)行狀況，能夠盡可能地發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，完善公司內(nèi)部制度及內(nèi)部監(jiān)管體系。

3、保持注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性。會(huì)計(jì)師事務(wù)所在分派注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)公司前，應(yīng)仔細(xì)嚴(yán)查，保證注冊(cè)會(huì)計(jì)師在實(shí)質(zhì)上有獨(dú)立性的可能，在審計(jì)過(guò)程中應(yīng)選配一定的審計(jì)監(jiān)督人員，盡可能地保證注冊(cè)會(huì)計(jì)師形式獨(dú)立，在完成審計(jì)工作后，應(yīng)確保小組外部復(fù)核人員與審計(jì)單位能夠保持獨(dú)立，且不直接或間接參與該項(xiàng)審計(jì)業(yè)務(wù)，以此來(lái)確保注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)上市公司的審計(jì)過(guò)程中能夠有一定的獨(dú)立性，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)狀有一個(gè)合理的鑒定，出具合理的審計(jì)報(bào)告，增大舞弊行為被發(fā)現(xiàn)的可能性。

4、加大舞弊處罰力度，增加舞弊行為人舞弊的成本。首先，應(yīng)增加舞弊處罰的金額，使得由于舞弊得到的金額與受到處罰的金額相當(dāng)，加重舞弊后果的程度，大大增加舞弊被發(fā)現(xiàn)后所要付出的成本；其次，要加重舞弊被發(fā)現(xiàn)后受到處罰的性質(zhì)。發(fā)現(xiàn)舞弊后受到處罰的性質(zhì)與舞弊的成本呈正相關(guān)，處罰的性質(zhì)越重，舞弊的成本越高。同理，針對(duì)不按照《審計(jì)準(zhǔn)則》出具審計(jì)報(bào)告的注冊(cè)會(huì)計(jì)師也應(yīng)加大處罰的力度，同時(shí)要合理確定會(huì)計(jì)師事務(wù)所在某一上市公司能夠連續(xù)接受聘用的年限，以防止注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性及舞弊公司的舞弊成本降低。

（二）基于舞弊的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子提出的措施。個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子是針對(duì)企業(yè)個(gè)人的舞弊行為提出的，是企業(yè)舞弊者個(gè)人所具有的，因此要從舞弊者行為人的角度出發(fā)，應(yīng)對(duì)由于舞弊行為人而發(fā)生的舞弊行為。

1、企業(yè)應(yīng)營(yíng)造一個(gè)良好的企業(yè)文化氛圍。企業(yè)應(yīng)建立一個(gè)有積極信念的、有良好價(jià)值觀的、有優(yōu)良道德品質(zhì)的、有完整規(guī)章制度的、有規(guī)范行為準(zhǔn)則的、有濃厚文化環(huán)境的企業(yè)文化，以此來(lái)構(gòu)建一個(gè)良好的企業(yè)氛圍，促使企業(yè)高層和員工相互影響、相互促進(jìn)，養(yǎng)成良好的道德品質(zhì)。

2、企業(yè)應(yīng)制定符合企業(yè)現(xiàn)實(shí)狀況的目標(biāo)和要求。符合企業(yè)現(xiàn)狀的目標(biāo)能夠相應(yīng)減輕職業(yè)經(jīng)理人的壓力，能夠避免可能會(huì)出現(xiàn)短期行為，有利于企業(yè)著眼于實(shí)際，以此來(lái)減少企業(yè)因?yàn)樽陨硪蛩厮a(chǎn)生的不得不進(jìn)行舞弊才能夠達(dá)到的目標(biāo)和要求的動(dòng)機(jī)。

3、企業(yè)應(yīng)注重對(duì)企業(yè)高管及員工道德素質(zhì)的培養(yǎng)。上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊是全世界所正在面臨的難題，對(duì)企業(yè)高管及員工的道德素質(zhì)的培養(yǎng)計(jì)劃有一定的必要。就個(gè)別因素而言，從企業(yè)的角度看，企業(yè)應(yīng)該營(yíng)造一個(gè)良好的企業(yè)文化氛圍，培養(yǎng)優(yōu)秀的企業(yè)文化，立足實(shí)際制定方針、政策，要正視自身發(fā)展經(jīng)營(yíng)狀況；從企業(yè)高管及員工這方面來(lái)說(shuō)，要注重對(duì)企業(yè)高管及員工的道德品質(zhì)的培養(yǎng)，要制定計(jì)劃來(lái)進(jìn)行道德素質(zhì)教育，盡可能地預(yù)防舞弊行為的發(fā)生。

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