論“營改增”對金融業的稅收影響

摘 要：2012年初，國家啟動“營改增”試點，發展至今，累計實現減稅6000多億元。2016年5月1日起，將全面推開“營改增”試點，金融業也被納入其中。在稅改新政面前，“營改增”對金融業究竟影響幾何？研究發現，“營改增”對金融業各板塊稅收和利潤影響較小，而進項稅抵扣是影響金融業稅負水平的關鍵。

關鍵詞：“營改增” 銀行業 證券業 保險業 進項稅抵扣

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2016）05-125-02

2016年3月18日，國務院常務會議作出全面推進營改增試點的部署，總理明確表示，要確保所有行業稅負只減不增。3月23日，財政部、國家稅務總局聯合下發《關于全面推進營業稅改征增值稅試點的通知》（36號文），自5月1日起，金融業納入試點范圍，全面開征增值稅，并適用6%的稅率。

目前，金融業屬于營業稅的征稅范疇，其繳納的稅收額占稅收總額的20%，因此，金融業“營改增”影響巨大，涉及面廣，波及主體多，引發社會各界關注。

一、什么是營業稅和增值稅

在我國稅收收入結構中，一部分為流轉稅，一部分為所得稅，另外還有其他一些稅收，共計三大部分，其中流轉稅占比55%。流轉稅涵括增值稅、營業稅、消費稅，其中增值稅占比60%，營業稅占比30%，因此，合計計算，增值稅和營業稅占稅收總額的比值為40.5%左右。

簡單來說，增值稅，是對商品或勞務的增值額征收的一種稅，由銷項稅減去進項稅計算而得，其征稅主體所處領域主要為制造業。營業稅，是對商品或勞務的營業額征收的一種稅，由營業額乘以商品或勞務對應稅率計算而得，其征稅主體所處領域主要為服務業。

金融業“營改增”，即把按營業稅繳納的應稅項目轉變為按增值稅繳納，以實現稅收結構的調整。

舉例來講，假設B商品買入價為100元，轉手賣出價為200元，則商品增值額為100元。營業稅是對200元銷售收入征稅，營業稅=200*對應稅率（有3%、5%、5%～20%等多種稅率）。增值稅是對100元的增值額征稅，增值稅=增值額*稅率（17%、11%、6%、0%不等）=銷項稅額-進項稅額，銷項稅額為賣出B商品需要繳納的稅收，進項稅額為買進B商品可以抵扣的稅收。

二、“營改增”試點的效果

統計數據顯示，從2012年試點至2015年上半年，累計實現減稅近5000億元，至2015年底，累計實現減稅6412億元，減稅效果非常明顯，有效降低了企業稅負。

金融業“營改增”，也有望在稅收繳納上實現有效減負，并打通金融業增值稅抵扣鏈條，消除重復征稅現象，推動金融服務業的快速發展。與此同時，由于我國金融業涉及范圍和主體廣泛，將金融業納入“營改增”范圍，將有助于推動我國增值稅整體抵扣鏈條的建立和完善，是我國稅收制度改革史上具有劃時代意義的重要節點。

三、“營改增”對金融業的稅收影響

金融業屬于現代服務業的范疇，因此，目前仍按照5%稅率征收營業稅。試點后，改征增值稅，稅率暫定6%。從數值上來看，稅率提高了1%，但稅收會因此就提高嗎？很顯然，稅收額與稅率沒有必然關系，還在于應納稅額的大小。“營改增”后，有一部分進項稅收可進行抵扣，因此，應納稅額會有不同程度的減小，使得決定金融業最終稅負壓力的是“營改增”后應納稅額的大小。

（一）銀行業

對于銀行業來說，其主要稅收來源來自兩大部分，一是存貸款利息凈收入，二是手續費及傭金收入，這兩大收入都按5%征收營業稅。但“營改增”后，營業稅不用繳納了，這部分稅收轉增為銀行利潤，同時，存貸款利息凈收入、手續費及傭金收入需按6%開征增值稅。

稅率提升了，銀行業稅負壓力是否因此增大？這取決于可抵扣的進項稅額的多少。對于存貸款利息凈收入，利息支出進項稅額難以抵扣，因為銀行存款客戶大多數為個人，無法開具發票；對于手續費及傭金收入，成本支出一部分為人工費用，進項稅難以抵扣，另一部分為IT運營和電信服務支出，可進行抵扣。

據研究測算，以上市銀行為樣本，若以上利息支出、成本支出等營業費用完全不可抵扣，則“營改增”可使銀行稅前利潤下降1.93%；若完全可抵扣，則“營改增”可使銀行稅前利潤下降0.48%。因此，綜合來看，“營改增”可使銀行稅前利潤減少，下降比例介于0.48%～1.93%之間。

（二）證券業

對于證券公司而言，有四大收入來源：手續費及傭金收入（占比60%）、買賣金融商品收益（占比25%）、融資融券收入（占比10%）以及其他（5%），這四大版塊收入皆按5%繳納營業稅。

“營改增”之后，對于手續費及傭金收入，只有小部分可抵扣，如交易所規費、中登公司開戶費、過戶費等可以抵扣，而其他大部分業務收入不可抵扣，由于券商交易客戶大多數是個人投資者，無法開具發票，無抵扣可能性；對于買賣金融商品收益，與普通商品買賣類似，因此，大部分稅收都可以進行抵扣。

據研究測算，“營改增”對券商四大業務收入的影響較小，對凈利潤影響比值在-1%～1%之間（具體比例視進項稅抵扣情況而不同）。

因此，“營改增”對券商業績影響微弱。但由于券商屬于勞動密集型行業，員工工資普遍較高，最重要的支出是員工薪酬。因此，員工薪酬能否做進項抵扣極為重要。若人力資本支出可全額抵扣或者部分抵扣，則可有力減輕券商稅負，充分改善業績。

（三）保險業

保險業有兩大分支，一是壽險業，二是非壽險業，其中包括產險、責任保險、信用保險等險種。

“營改增”前，壽險享有國家稅收優惠，可不繳營業稅。“營改增”后，若按6%的稅率征收增值稅，則稅負壓力較大。目前，各發達國家對壽險產品免征增值稅，考慮到減免稅優惠政策的延續性，預計壽險仍將免收增值稅，以維持稅負水平不變。因此，“營改增”對于壽險公司影響微弱。

而對于非壽險，“營改增”后，由于辦公樓、房租、機器設備等支出可抵扣，而面對眾多客戶的賠付支出等費用，無法獲得增值稅發票，不得抵扣，因此，可抵扣進項稅不確定。但據研究測算，即使非壽險營業支出可抵扣比例在10%時，依舊可降低稅負，并使利潤提升一定比例，“營改增”對于產險公司是利好。

四、總結和建議

總結來看，“營改增”的潛在實施對國內各銀行、券商和保險公司稅前利潤的短期影響應該較為溫和并可控，預計“營改增”對金融業的稅負和利潤影響不大，我國金融業機構不必過分恐慌，應理性應對。從長期來看，營改增有利于增值稅抵扣鏈條的完整性，加大金融業進項抵扣范圍，促進行業整體稅負降低，利于金融業在我國的規范發展。同時，對于金融機構來說，若要有效實現減稅，則可抵扣進項稅額要盡可能多，因此，進項稅抵扣規定是影響金融業稅負水平的關鍵，需靜待稅務局下發具體實施細則。

建議金融業各機構應盡快開展以下準備工作，以有效應對“營改增”的挑戰：

一是加快財務系統升級。增值稅是憑票抵扣，在稅收征收上比營業稅更為嚴格，同時，增值稅業務系統是受稅務部門嚴格監管，因此，金融機構各項財務系統須合法合規，清晰反映本公司業務流程，有效實現價稅分離，以備財務核算和稅務稽查。

二是提升業務重新定價能力。由于金融機構面對的客戶多為個人，個人無法進行增值稅進項抵扣，若金融機構將銷項稅全部轉嫁到個人客戶身上，無疑會加重客戶負擔。但目前金融業競爭激烈，價格的稍微變動將導致客戶流失。因此，在“營改增”背景下，金融機構勢必要重新考慮對客戶的定價問題，提升差異化定價能力。

三是促進業務外包。目前，金融業較多稅收無法享受進項稅抵扣，如人工成本、系統開發成本、營銷成本，因為無對手方或者對手方無法開具合格的增值稅發票。“營改增”之后，若要享受盡量多的增值稅抵扣，需將大量可外包業務外包出去，減少企業內部成本消耗，將內部服務轉化為購買服務，從而將不可抵扣的人力、系統研發等成本轉換成可抵扣成本。

四是盡快開展增值稅征收工作準備，梳理本公司業務架構、業務收入和征稅情況分析，判斷對自身利潤的影響；加快財務人員培訓，建立合規的增值稅申報和管理流程；判斷自己業務上下游企業在“營改增”中受到的影響，復核供應鏈，與供應鏈客戶進行充分溝通，以有效應對“營改增”對金融業的不利沖擊。

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（作者單位：北京洪泉投資有限公司 北京 100000）

（作者簡介：李毓璇，澳大利亞麥考瑞大學碩士研究生，研究方向為金融與會計。）

（責編：賈偉）