金融支持岳陽建設湖南“通江達海”新增長極的對策與思考

黃銀豐

摘 要：湖南省2015年經濟工作會議提出：“要發(fā)揮岳陽作為我省融入長江經濟帶的‘橋頭堡作用，把岳陽打造成為湖南省‘通江達海增長極，把岳陽的發(fā)展擺到與長株潭并列的重要戰(zhàn)略高地，這是岳陽經濟發(fā)展的重大戰(zhàn)略機遇?！痹鲩L極建設需要財稅、金融、政策等多方面的支持。本文擬從金融角度，探討如何支持岳陽建設成為湖南“通江達?！毙略鲩L極。

關鍵詞：岳陽建設；通江達海；對策與思考

中圖分類號： F127 文獻標識碼： A 文章編號： 1673-1069（2016）15-88-2

1 岳陽建設“通江達?！毙略鲩L極需要金融支持

1.1 加大金融支持是增長極建設的內在需要

增長極建設將對金融產生以下需求：一是基礎設施資金需求。以岳陽城陵磯綜合保稅區(qū)為例，該區(qū)位于城陵磯臨港產業(yè)新區(qū)核心區(qū)內，規(guī)劃面積2.98平方公里，需征地拆遷2600畝，需新修道路9072米，水網、電網、管網及綠化需要全面配套，預計總投資28.98億元。二是入駐企業(yè)資金需求。在建設“通江達?！钡谋尘跋拢髽I(yè)紛紛看好岳陽的發(fā)展前景，2014年，在城陵磯保稅區(qū)尚未開區(qū)之際，就有22家企業(yè)簽訂了入駐綜合保稅區(qū)的協議和意向書，包括遠大住工、湖南煙草、中聯重科等大型優(yōu)質企業(yè)，前期項目建設需要金融機構提供資金支持。三是金融服務需求。比如，隨著岳陽城陵磯“一區(qū)四口岸”的成功獲批，必將大大提高岳陽經濟外向度，與之相伴的進出口金融服務需求就會大幅增加，比如信用證、保函、出口信用保險以及匯率變動方面的服務需求等。

1.2 加大金融支持有利于經濟金融的協調發(fā)展

近年來，銀行業(yè)金融機構盈利能力呈不斷下降趨勢：一方面，隨著融資渠道的拓寬，部分優(yōu)質企業(yè)和大型企業(yè)在商業(yè)銀行貸款時議價能力增強，擠壓了銀行盈利空間。目前在岳央企貸款利率五成以上采用基準利率或者下浮。另一方面，受利率市場化和金融脫媒體因素影響，銀行組織資金的難度和成本都大幅增加。在這種背景下，銀行迫切需要尋找新的利潤增長點，岳陽打造湖南新的經濟增長極，必將為銀行提供難得的政策機遇，銀行自身有支持增長極建設的內在動力。

2 當前金融支持增長極建設的基本狀況

2.1 適應增長極建設的大戰(zhàn)略，普遍對臨港新區(qū)給予了政策傾斜

岳陽臨港新區(qū)是增長極的核心區(qū)，各金融機構普遍從準入門檻、資金額度、審批級別等方面對臨港新區(qū)給予了政策優(yōu)惠。如市農行提升臨港新區(qū)級別和省會長沙同級，同時該行還向總行積極爭取信貸政策。從2015年年初到5月未，已累計發(fā)放貸款30億元；市交行臨港新區(qū)貸款不受規(guī)模控制，可直報省行。目前交行已在臨港產業(yè)新區(qū)授信10億元。此外，還重點支持了洞庭新城和王家河水系的建設，兩個項目累計投放18億元。市建行確定城陵磯支行、云溪支行作為臨港新區(qū)業(yè)務主要經辦行，加大了臨港新區(qū)企業(yè)信貸投放力度，滿足了骨干企業(yè)的信貸需求。

2.2 貼近增長極建設的新需求，強化了金融服務力度

人民銀行外管部門針對“一區(qū)一港四口岸”獲批后企業(yè)涉外業(yè)務大量增加的情況，前瞻性引導金融機構做好金融服務工作，從人員配備、機構設置、結算服務、外匯兌換等方面對各商業(yè)銀行城陵磯云溪支行予以政策傾斜，確保保稅區(qū)封關運行后國際結算業(yè)務的無縫對接。各商業(yè)銀行針對岳陽城陵磯保稅區(qū)的設立，大力發(fā)展了新興貿易融資業(yè)務，包括現貨倉、海陸倉、保稅倉等融貨通業(yè)務以及出口退稅、內保外貸、外保內貸等融資業(yè)務。如岳陽農行2014年支持進出口企業(yè)國際貿易融資9000萬美元，為岳陽華能電廠開立涉外融資性保函5億元，滿足了客戶境外低成本的資金需求，這也是全省農行系統首次開展的保內貸業(yè)務。

2.3 針對增長極建設的新問題，靈活運用信貸政策

在當前宏觀經濟不景氣的情況下，部分企業(yè)出現資金周轉困難等新問題。在這種情況下，如果銀行硬性要求企業(yè)按照“先還后貸”的信貸規(guī)則及時還款，有較大難度：要么形成不良，要么迫使企業(yè)找民間融資高息“過橋”歸還銀行貸款，抬高企業(yè)財務成本。針對這種情況，建行和華融湘江銀行等部分銀行業(yè)金融機構表現了較大靈活性，最為典型的是對具有歸還能力但短期確有困難的企業(yè)，允許其“借新還舊”，從而有效降低了企業(yè)融資成本、緩解了資金鏈風險。此外，工行、農行和農發(fā)行表示，對部分確有困難的企業(yè)，貸款展期政策也比過去更為寬松。

3 當前金融支持力度同增長極建設要求仍然存在較大差距

3.1 金融服務方式有待加強

一是信貸品種需要創(chuàng)新。岳陽國資公司反映，2014年通過福建廈門國際銀行通過股權質押貸款融資500萬元，但岳陽本地銀行沒有此項品種；汨羅循環(huán)經濟區(qū)內一企業(yè)反映，2015年通過“補貼質押”方式從平安銀行貸款320萬元，但汨羅本地銀行不能開展此項業(yè)務。

二是信貸流程需要優(yōu)化。企業(yè)反映最為強烈的是“先還后借”這項信貸規(guī)則，這大大增加了企業(yè)融資成本，蠶食了企業(yè)利潤，為高息民間融資提供了土壤。

3.2 新興融資渠道拓展緩慢

在政府普遍資金緊張的情況下，一個行之有效的方法就是建立政府和市場合理分工的基礎設施融資機制：政府應該集中財力建設非經營性基礎設施項目，而通過特許經營、投資補助、政府購買等多種形式來吸引包括民間資本在內的社會資金，也就是PPP（Public-Private-Partnership）模式來解決基礎設施建設的巨大資金缺口。湖南是全國首批試點的八個省份之一，長沙磁浮工程和湘潭九華污水處理廠等納入試點項目，“湘江新區(qū)”的建設業(yè)取得成功，但對岳陽8家投融資平臺抽樣調查顯示，他們幾乎沒有開展PPP項目融資，主要原因是項目沒有穩(wěn)定的現金流，不能形成穩(wěn)定的經營收入。

3.3 企業(yè)融資成本仍然過高

一是銀行貸款利率偏高。目前銀行對小微企業(yè)貸款利率大都在同檔次基準利率基礎上上浮30%左右。

二是擔保費用偏高。許多小微企業(yè)沒有合適抵押品，只能找擔保公司擔保，部分擔保公司還要求企業(yè)繳納貸款總額的20%作為保證金，如果算上擔保費，再加上銀行利息，那么貸款綜合成本率將達到10%-12%左右。

三是銀行信貸政策不合理增加了企業(yè)融資成本。大多數銀行仍然要求企業(yè)先還后貸，這中間的時間差短則一個星期，多則一個月，大部分企業(yè)都會選擇高息民間融資“過橋”。

四是部分非貸款融資手段成本偏高。主要是部分信托貸款，如岳陽城建投2014年通過信托計劃方式獲得了10億元的資金，利率大約為9.5%-10.5%。

4 打造金融“4321”工程，推動岳陽增長極建設

4.1 利用“4”大渠道，充分發(fā)揮金融在增長極建設中的主渠道作用

要進一步調動商業(yè)銀行參與增長極建設的積極性。各商業(yè)銀行要著眼長遠，以高度的責任感和主人翁意識參與到增長極建設當中；要創(chuàng)新金融工具，優(yōu)化金融流程，主動對接增長極新需求；要積極創(chuàng)新金融產品，對已過時的信貸規(guī)則進行調整和完善，真正做到為企業(yè)排憂解難，降低企業(yè)融資成本。

要充分發(fā)揮政策性金融的作用。在國外增長極建設過程中，政策性金融發(fā)揮了重要作用。如日本的北海道開發(fā)公庫，對扎根于北海道的特定產業(yè)的經營者提供長期低息貸款或債務擔保；法國、意大利等歐洲國家也都曾向選址在特定地區(qū)的企業(yè)提供專門的低息和無息貸款。岳陽在增長極建設過程中，要繼續(xù)爭取我國三大政策性銀行的支持。

要充分利用股權市場。停滯已久的IPO重新啟動，預計今年股票發(fā)行注冊制也將落地，這為企業(yè)股權融資提供了難得的機遇。岳陽在增長極建設過程中，要充分利用我國資本市場大發(fā)展的機遇期，大力發(fā)展股權融資。

要充分利用債權市場。積極推動平臺發(fā)行企業(yè)債，推動符合資質的企業(yè)發(fā)行短期融資券。

4.2 設立“3”大基金，充分發(fā)揮財政對金融的杠桿撬動作用

從國際成功經驗看，財政資金在增長極建設過程中發(fā)揮了重要作用。如美國在1965-1975年10年間共在“區(qū)域開發(fā)法案”的框架下向中部的幾個州投入了23億美元的聯邦財政資金，這些資金有的直接用于產業(yè)發(fā)展，有的用于對金融機構貸款的貼息，有的用于重點發(fā)展地區(qū)的稅收優(yōu)惠等。結合湖南岳陽實際，可從以下三個方面著手：

設立專門的產業(yè)基金，支持相關產業(yè)發(fā)展。據了解，江西的萍鄉(xiāng)、安徽的蕪湖、湖南的常德為支持當地優(yōu)勢產業(yè)發(fā)展，都設立了產業(yè)發(fā)展基金。岳陽可借鑒其他地區(qū)經驗，設立資金的優(yōu)勢產業(yè)發(fā)展基金，比如物流、電磁鐵產業(yè)基金等。

設立風險投資基金，在全民創(chuàng)新、大眾創(chuàng)業(yè)的背景下，政府嘗試設立風險投資基金，鼓勵和支持創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展。

設立貸款損失基金。對投放特定行業(yè)或者特定地區(qū)的信貸風險予以一定的補償。