麥草畏距離大宗除草劑還有多遠

楊益軍

麥草畏步入了快速增長的通道

麥草畏又名麥草威、百草敵，是60年代由諾華（現在是被中國化工收購的先正達）開發的除草劑，麥草畏可以防除95種一年生、多年生禾本科雜草，并對100多種多年生闊葉雜草和木本植物具有抑制作用，主要用于小麥、玉米除草，在某些情況下具有殘效防除效力，有助于擴大應用時期和保護產量。從產品市齡來看，麥草畏已經過了中年，麥草畏全球銷售額從2003年的1.6億美元緩慢增長至2009年的1.9億美元，增量僅為0.3億美元，然而從2011年開始，麥草畏的全球銷售額進入快速發展階段，2015年全球麥草畏達到2.9億美元，短短四年間增量約為1.0億美元，耐麥草畏作物的開發與抗草甘膦雜草的蔓延為麥草畏提供了新的市場空間。

預示著麥草畏步入了快速增長的通道。

筆者認為，全球麥草畏從2011年開始快速發展，主要得益于國際農藥巨頭陸續研發出不同種類的抗麥草畏轉基因作物，并且加大在全球各個地區大力推廣力度，我們認為麥草畏未來市場放量可能成為大宗除草劑，主要基于下面三個因素。

一是按國際農藥巨頭推出的轉基因品種來看，麥草畏和草甘膦復配混用是未來的發展方向。

由孟山都研發的轉基因大豆品種GenuityRoundupReady2Xtend是第一個同時具有抗草甘膦和麥草畏性狀的轉基因品種，它是在GenuityRoundupReady2Yield的基礎上加上了麥草畏抗性，該品種已于2012年11月取得加拿大的批準，并推廣種植，2016年2月4日中國政府已批準進口孟山都研發的新一代轉基因大豆RoundupReady2Xtend，同時也將啟動在美國和加拿大的種子銷售工作，國內方面，和麥草畏相關的登記達49個，原藥登記28個，制劑10個，其中混劑11個，混劑中和草甘膦復配7個之多，和草甘膦復配的登記數在總體登記數中占比超過20%。草甘膦是全球第一大除草劑，筆者認為，隨著轉基因技術的發展和相關國家政策的放開，具備耐麥草畏基因的經濟作物將陸續在2016年上市，麥草畏制劑或與草甘膦復配制劑將迅速上量，市場有望超5億美元，麥草畏與其復配混用有望快速帶動麥草畏，打開市場成為除草劑大產品。

二是麥草畏在其他作物應用領域的拓展：玉米和小麥是麥草畏的傳統應用領域，而目前麥草畏應用在水稻的普及率較低，多處于試驗階段，在大豆和棉花上的應用更是幾乎空白。看好麥草畏在水稻、大豆、棉花上的應用，其中水稻是因為屬于禾本科植物，對麥草畏具有較強的耐藥性，而大豆和棉花主要得益于抗麥草畏轉基因品種的研發和推廣。

三是耐麥草畏作物推廣面積規模可能翻倍：參考中國化工信息中心專家胡笑形的預測，至2016年，耐麥草畏作物的種植面積為1650-2780萬公頃，2017年擴大到5000萬公頃，并按照每公頃1公斤麥草畏的用量測算了該產品的市場，筆者中性預測，麥草畏在未來2-3年的全球需求量將達到25000-26000噸左右；如果沒有新產能的投放，屆時全球麥草畏市場可能存在缺口。

根據Persistence市場研究公司公布的一項新市場報告《麥草畏全球市場研究》顯示，2015年底，麥草畏全球市場價值達到2.895億美元，預計未來五年，將以7.9%的復合年增長率增長，到2021年，將達到4.573億美元。

2015年麥草畏行情屬于整理期

通過分析江蘇近兩年麥草畏的產銷量以及價格，發現2011年麥草畏均價為10.4萬/噸，12年均價為13.2萬/噸，同比增長約27%。此外通常下半年供應緊張價格上漲，這與南美采購麥草畏的傳統旺季在下半年是相互印證的。2013年以來國內各大廠家產品主要供應老客戶，麥草畏價格平穩，升華拜克95%麥草畏價格穩定在14.5-14.7萬/噸，相對于12年13.2萬/噸的均價，上漲幅度達到11%，2014年麥草畏出口均價小幅上揚，2015年麥草畏出口均價回落較大，累計跌幅達到20%，目前麥草畏價格徘徊在13.5萬元/噸，預計三季度有小幅反彈的預期。

市場供銷兩旺，未來市場可能有缺口

目前國外主要是巴斯夫生產麥草畏，年產能可達8000噸，國內產能主要集中在江浙一帶，揚農化工產能二期擴產至6500噸；全球產能為2.35萬噸左右，其中國產能約為11000噸，全球需求在1.3萬噸左右，近60%的開工率，屬于正常的平衡狀態。

在市場區域結構來看，歐洲有望在預測期內，在全球麥草畏市場占據主導地位，北美地區是第二大市場，在全球2015年市場的營收比重約為24%。根據2015-2021年的價值估算，北美將實現8.5%左右的最高復合年增長率。以孟山都為代表的耐麥草畏轉基因作物2016年起投放市場，北美市場（美加）已經通過種、藥審批，南美市場跟隨北美，市場將快速上升，麥草畏將在2016年迎來發展，并大概率進入爆發式增長階段，成長為除草劑大產品。