人民幣國際化對我國中小企業發展的影響

季夢娜

摘 要：人民幣國際化近年以來一直是社會和學術界關注的熱點及重點問題，隨著人民幣的國際貨幣地位日益提高，人民幣在亞洲地區發揮的國際貨幣作用也越來越明顯。在世界經濟全球化、一體化的條件下，中小企業發展成為全球性的企業己經成為世界經濟不可阻擋的一股潮流，伴隨著人民幣國際化步伐的加速，我國中小企業發展進程加快，因此有必要探討在新的形勢下人民幣國際化對我國中小企業發展的影響。關于人民幣國際化對我國中小企業發展的影響，本文主要對人民幣國際化的成因、現狀及實現的條件進行分析，然后分別從對外貿易、海外投融資、跨國經營等方面分析人民幣國際化對我國中小企業發展的影響。

關鍵詞：中小企業發展；人民幣國際化；國際貿易與合作；海外投融資

一、前言

隨著經濟全球化的不斷深化和人民幣在全球貿易中作為結算貨幣使用的大大增加，我國中小企業的發展面臨著新的挑戰和機遇。為了積極迎合和適應新的世界經濟環境，中小企業必須不斷審視國內外市場，以期在激烈的競爭中謀得生存，使企業在復雜的國際市場中能夠可持續發展。當今，在我國國民經濟的發展中，中小企業所占分量越來越重。與此同時，我國也正和更多國家建立起貿易通道。隨著經濟的發展，我國中小企業業務也逐漸擴大和發展，我國中小型企業也因為市場需求的擴大逐漸由國內市場發展到全球市場，國際貿易量和海外投資都在逐漸增加。

一般而言，中小企業的發展都會有一個普遍的周期，在企業發展初期時候的規模普遍較小，一般都是在國內自產自銷，但是隨著業務的不斷擴展，企業規模不斷擴大，這些企業的業務就會擴展到海外市場，就會產生境外交易。此時，如果這些企業可以在境外貿易中使用人民幣作為結算貨幣，不但可以節省經營成本而且還可以避免直接面臨美元作為結算貨幣的匯率風險。所以，對于一個中國的中小型企業，在對外貿易中使用人民幣作為結算貨幣對其發展是有極大幫助的。而且，發展中小企業對于促進我國經濟發展、擴大就業和保持社會穩定都具有重要意義，所以在人民幣國際化的進程中，我國中小企業必須要規劃長遠計劃，把握住機遇。

二、人民幣國際化的動因、條件及現狀分析

（一）人民幣國際化的動因。驅動一件事物向前發展，一般都會有直接動力和內部動力，人民幣國際化也不例外，既有直接動因又有深層次的內部動因。

（1）驅動人民幣國際化的直接動因。 第一，邊境貿易的驅動。近年來，由于我國加強了與周邊國家的邊境貿易交流，從而使人民幣在境外擴大流通。這些周邊國家主要是與我國接壤的老撾、緬甸、俄羅斯和朝鮮等國家。我國經濟發展迅速，人民生活水平日益提高，再加上近年來我國注重與并經各國的貿易往來，所以由邊境貿易驅動而導致對人民幣需求以及流通規模的不斷增加。第二，出入境旅游的驅動。我國經濟發展迅速，人民生活水平日益提高，出境旅游的人數也逐年增加。據聯合國世界旅游組織預測，到2015年，中國每年出境和入境旅游人數將分別達到一億人次，中國將成為世界第一大入境旅游接待國，這表明我國出入境旅游將為人民幣國際化帶來巨大動力。其中，港澳臺游帶動了人民幣在我國港澳臺地區的流通和使用；邊境游帶動了人民幣在我國周邊國家和地區的廣泛流通；去歐美等與我國不接壤的國家旅游（出國游）則驅動了人民幣在世界各國各地區的流通使用。這都表明，我國旅游業的發展將是推動人民幣國際化的直接有力的推力。

（2）人民幣國際化原因的深度解析。經濟實力的逐漸增強。從我國實行改革開放以來，我國都以一個較高經濟增長速度在快速發展，隨著近年來認識到經濟不可以一味只求速度，我國也慢慢把經濟增長速度降低到一個持續健康高效的值。從國民總收入、國內生產總值和國際貿易數量方面分析，我國已初步具備人民幣國際化進程的經濟條件。

隨著我國經濟快速穩健的發展，我國與歐美發達國家的經濟規模之間的差距正逐漸縮小。從表2.1可以看出，從2005至2014年十年間，我國國民總收入、國內生產總值、人均國內生產總值均是穩定上升趨勢。

從我國實行改革開放的三十多年以來，尤其是近幾年國家注意到經濟發展不能只求高速之后，開始調整經濟增長模式，我國逐漸實現了經濟又好又快的可持續發展。回顧近兩年我國宏觀經濟的經驗事實，我國實際GDP增速從2014年的7.4%略微放緩到2015年的7.1%，實現了結構性減速，我國經濟正從高速增長轉換為更健康的高效增長。

（二）人民幣國際化的現狀分析。（1）人民幣國際化相關概念。人民幣國際化指的是人民幣能夠跨越國界，在境外流通，并且能夠在國際范圍內發揮其貨幣職能，而且被普遍接受的具有國際貨幣職能的貨幣。人民幣國際化并不是一蹴而就的事情，他需要很多很充分的前期準備工作，比如國內經濟的平穩、匯率的穩定等等。而在這個日趨一體化的和復雜多變的全球市場環境中，我國若想實現人民幣國際化仍然任重道遠，然而，我國經濟的創新和人民幣國際化體系的建設又是十分值得期待的，人民幣國際化將有助于國內問題及矛盾通過國際市場來解決，所以我國在人民幣國際化進程中仍需做很多努力和創新。

（2）人民幣的境外流通使用。我國近幾年境外旅游的地方主要有新加坡、泰國、韓國等周邊國家和地區，隨著旅游人數的增多，人民幣也逐漸在周邊這些國家和地區流通使用。人民幣在這些區域的流通主要是由旅游消費帶動的，這也表明了我國經濟成長到一個重要的階段，也是經濟一體化程度提高的表現，截止2013年初，中國銀聯卡跨境使用范圍就達到了141個國家和地區。因此可以說人民幣區域化也為人民幣實現國際化拉開帷幕。在2012年當中，我國跨境貿易人民幣結算規模是2.94萬億元，2013年全年為4.63萬億元，2014年1-10月達到近8萬億元。截止2014年底，已有28個中央銀行與我國簽訂了雙邊本幣互換，如：俄羅斯盧布、瑞士法郎、匈牙利福林等。并且截止2014年10月，全球就有12個國家或地區的央行與我國央行簽訂下了人民幣清算安排，人民幣逐漸進入全球流通了，而且還有30多家的中央銀行和貨幣當局將人民幣作為其外匯儲備，除此之外還有169家境外機構已經進入我國銀行間市場投資，這些都表明我國人民幣的國際化進程在不斷前進。

（三）人民幣國際化的實現條件。人民幣國際化目前還都是剛剛起步，要想實現人民幣的國際化，需要具有強大的經濟實力、日益完善的金融體系、相對穩定的幣值、國內實體經濟平穩等諸多條件。除此之外，擁有全球性的銀行體系和較為完善的貨幣金融市場都很重要，而且，國家的經濟制度政策也直接影響了我國人民幣國際化的進程與發展。

（1）人民幣國際化的前提條件。目前，人民幣實行了經常項目下的自由兌換， 但是人民幣國際化重要的前提條件是人民幣完全可自由兌換，所以我國的接下來的任務就是完成資本項目下的可自由兌換。根據貨幣基金組織（IMF）的研究，一國實行資本帳戶的可自由兌換的前提條件，是要有一個健全的財政體制，從而削弱財政赤字并且以非通脹的方式彌補財政赤字，否則的話，若以貨幣擴張來彌補財政赤字會使國內居民將資金轉移到國外，以此來避免通脹稅。所以，一國若想實現資本帳戶可自由兌換，就必須擁有健全的財政體制和完善的金融監管體系等等。

（2）人民幣國際化的宏觀經濟條件。1）強大的綜合國力和經濟實力是人民幣國際化基本條件。

我們都知道經濟基礎決定上層建筑，一國綜合國力和經濟基礎的強弱直接決定了一國貨幣在國際貨幣中的地位和影響力，綜合國力的增強必會增強該國貨幣在世界貿易中的影響力和提高其國際地位，而這種影響力的增強和國際地位的提高集中表現為該國貨幣走向國際化。根據下圖2.2可知，從2008年到2013年我國GDP都保持在一個良好的增長水平，而這必將極大地推動人民幣成為國際貨幣。

2）充足的國際清償力和良好的國際信用，是人民幣國際化的基礎。良好的國際信用可以增加國際上對人民幣的信心，而充足的國際清償力則為人民幣在世界經濟中占有一席之地打下了堅實的基礎。自從我國外匯管理制度改革以來，我國外匯儲備不斷上升，如圖3.3所示。與此同時，我國人民幣幣值也保持在一個穩定的水平，匯率也是穩中有升，這些都促使著人民幣逐漸成為一種強勢貨幣，與此同時，我國外儲備也不斷上升。

3）人民幣區域化有利于人民幣國際化。我國近幾年境外旅游的地方主要有新加坡、泰國、韓國等周邊國家和地區，隨著旅游人數的增多，人民幣也逐漸在周邊這些國家和地區流通使用。又隨著我國與周邊國家貿易往來的增多，許多國家在與我國進行國際貿易時都以人民幣作為結算貨幣，還有一些國家將人民幣作為儲藏手段儲存，在與我國相鄰的某些邊境國家和地區，人民幣已經可以被全境或局部使用了，所以說人民幣的區域化為人民幣的國際化進程奠定了基礎，揭開了序幕。

4）人民幣國際化的金融市場條件。我們知道人民幣國際化主要影響的是我國金融市場，與之對應的是要想實現人民幣國際化首先要完善的就是金融市場條件。人民幣國際化需要的是這樣一個金融市場：一個具有充分流動性的和相當規模的，并且具有充分流動性的金融市場，這樣才有利于資金在全球范圍內流通和使用，才能吸引國外投資者。然而，我國目前的金融市場環境還不能滿足這些條件，因為還有如銀行不良資產、人民幣的自由兌換等諸多問題。但是我國政府也就目前出現的這些問題采取了一系列舉措，銀行不良資產逐步剝離和核銷，金融企業上市的步伐逐漸加快，金融機構進行金融創新，國有商業銀行體制的改革也已經被提上了議事日程，金融監管體制不斷改善。這些都在推動我國建立起一個較為完善發達的金融市場和全球性的銀行體系，為人民幣國際化創造有利的金融市場條件。

三、基于人民幣國際化視角下我國中小企業的國際化發展

（一）人民幣國際化對我國中小企業對外貿易的影響。 我

國中小企業在對外貿易中占有相當大的比例，而人民幣國際化對我國中小企業發展的直接影響就是對中小企業的對外貿易的影響，主要有兩方面的影響，一是使我國出口產品具有價格優勢；二是能夠降低企業經營成本；三是能夠降低匯率風險，有利于我國中小企業邊境貿易發展。

（1）促進我國中小企業邊境貿易的發展。隨著我國國民經濟持續高效發展，綜合國力不斷增強，一波健康發展的中小企業如雨后春筍般，在競爭激烈的國際市場中迅速成長壯大，在我國開展對外貿易和國際經濟合作中逐漸成為重要組成部分。 整體而言，我國目前中小企業主要是以對外貿易為主，存在著過度依賴國外市場的問題，這主要是因為改革開放以來，我國政策的引導和對國際貨幣市場的巨大需求。通過對出口貿易產品類別分析，發現出口產品主要以勞動密集型產品為主。人民幣國際化后，人民幣流出境外，將很大程度上緩解我國中小企業市場上資源短缺的問題。

（2） 降低企業經營成本，促進我國中小企業發展。目前，由于國際上與我國簽署貨幣互換協定的國家越來越多，與我國進行國際貿易和對外投資的國家和地區也越來越多，人民幣的國際結算規模也不斷擴大，這有利于人民幣在國際上被更多的國家加收和使用。如果我國中小企業在對外貿易時可以使用人民幣作為結算幣種，這樣將減少其面臨的匯率風險，海外投融資也更加便利，進而降低企業經營成本，隨之而來的就是企業的利潤增加，從而對我國整體經濟發展也會起到促進作用。

（3） 降低匯率風險，促進我國中小外貿企業的發展。由于全球金融市場的不穩定，貨幣匯率時有起伏，從而會影響中小企業的對外貿易的發展。而由于大部分中小企業都有對外貿易的業務，從而掌握大量外債或債券，在人民幣國際化后，我國中小企業在對外貿易和對外投資中可以使用人民幣作為計價結算貨幣，匯率變動所帶來的風險以及它所帶來的損失將大大降低，減少中企業的經營成本，提高利潤，從而進一步促進我國中小企業對外貿易的發展。

（二）人民幣國際化對我國中小企業海外投融資的影響。在20世紀40年代布雷頓森林體系后確立起來后，美元作為國際貨幣擁有霸主地位。美元在國際上的霸主地位和美元的國際貨幣地位支撐著美國經濟高速發展。美元的國際地位使得美國經濟和美國企業在全球范圍內快速發展，正是美元國際化的這種示范效應使得我國當前認識到，人民幣國際化也必將對我國經濟大發展以及我國中小企業的發展起到巨大推動作用。

（1）人民幣國際化有利于拓寬我國中小企業海外投融資渠道。無論是國外還是國內，中小企業融資困難一直都是普遍而又亟待解決的問題，因此我國中小企業海外投資的根本問題也是資金問題。但是，如果人民幣實現國際化后，國際上對人民幣的需求增大，更多的人民幣將流出境外，隨之而來的就是更多的來自外國的實際資源不斷輸入國內。而且人民幣國際化后，人民幣既是本幣又是國際貨幣的地位，將有利于我國中小企業的海外融資，拓寬融資渠道，降低投融資的交易成本。如圖3.1所示，展示了以上所述觀點。

1）人民幣國際化有利于減少或消除我國中小企業海外投資的匯率風險。我國中小企業目前由于受場地、技術、行業的限制，對外投資的方式主要是以直接投資為主，如果人民幣實現國際化，我國中小企業將會逐漸增加間接投資，使間接投資和直接投資齊頭并進。在我國中小企業海外直接投資和間接投資的過程中，國內資本市場和國外資本市場肯定是相互貫通的，這就必然要求人民幣國際化為我國中小企業的海外投資作為保障 ，它可以通過人民幣作為中介進行投資和融資之間的轉換，從而可以做到規避風險的同時增加收益。

（三）人民幣國際化對我國中小企業其他方面的影響。（1）人民幣國際化有利于促進我國現代企業制度改革。我國中小企業要想在世界經濟中謀得一席之地，就要適應復雜多變的國際市場環境，不斷發展提升企業價值，而這些都需要進行現代企業制度改革來實現。現代企業制度擁有更完善的管理制度和更現代化的企業經營理念，能使企業不斷適應復雜多變的國際經濟市場。因此，現代企業制度改革是人民幣實現國際化的必備條件之一 ，所以要以人民幣國際化為連接點，促使企業不斷地深化體制改革，加快企業國際化發展的進程。

（2）國際外匯市場上對人民幣的投機也可能會危害我國中小企業的發展。我國外匯市場在人民幣國際化的進程中必將會和國際外匯市場接軌，人民幣也必然會在在國際外匯市場上自由交易，這既是機遇更是挑戰。因為這樣國外資本也會流入國內資本市場那，使我國國內資本市場環境變得更加復雜多變，所以此時如果我國金融市場無法控制復雜局面，就會很容易發生投機沖擊，而這種沖擊又會通過物價、利率等傳遞從而破壞我國經濟秩序，危害我國企業的生存和發展，加重我國中小企業的對外債務負擔。

四、我國中小企業在人民幣國際化進程中可以采取的經營戰略

（一）本土化戰略。本土化戰略指的是企業為了能夠融入投資國，努力學習當地政策、法律、文化等，將自己視為東道國一員，這樣能增強企業進入新的市場后的適應能力。本土化戰略是許多跨國公司的成功經驗，比如麥當勞、肯德基，實施本土化戰略可以使國外投資者生產的產品更符合當地消費者的需求。在近幾年間，我國有越來越多的企業走出國門在海外建廠、成立分公司等。2014年1月22日，綠地集團與洲際酒店集團簽署了協議，將合作打造美國洛杉磯市中心高端商務酒店——綠地英迪格酒店。同年6月19日，萬達集團宣布投資近7億英鎊在倫敦核心區建設超五星級的萬達酒店。這些事例都表明我國企業開始進軍國外，實行本土化戰略。

（二）靈活經營、決策迅速、低調行事策略。在“走出去”的過程中，我國民營中小企業擁有反應靈活、決策迅速等優勢，這也是我國中小企業需要充分發揮的優勢。面對快速變化的國際市場環境，由于中小企業規模較小，管理靈活，所以可以迅速做出決策，主動適應市場環境的變化。低調行事、守法經營也能夠幫助中小企業在海外投資時取得成功。例如，美國有著十分復雜的法律體系，尤其注重知識產權的保護，所以，我國中小企業要想在美國市場發展生存，就要遵守當地法律法規，勇于承擔社會責任，保持良好的社會公眾形象，這樣才能得到長久的發展。

（三）品牌建設戰略。在我國，中小企業通常缺乏長遠品牌規劃的意識，這也是制約其長久發展的一大障礙，隨著經濟全球化進程的加快，我國中小企業必將面臨著與世界各品牌競爭的局面，所以我國企業必須要提升產品設計的能力，提高產品質量，從而創建品牌優勢，只有這樣才能在人民幣升值時依然保持競爭優勢。

作為中小型企業，以質量取勝是企業生存發展的關鍵，例如我國愛慕內衣有限公司，北京愛慕內衣有限公司的總部位于北京中關村科技園，是國家高新技術企業。自1993年品牌創立以來，經過二十多年的發展已成為我國時尚領導品牌，并且積極開拓海外市場。2012年，愛慕集團繼續擴大其在亞太地區的海外分店規模，并且自1995年開始就提出了名牌經營戰略，于2003年提出實施多品牌營銷策略“三大戰役”。

由此可見，品牌戰略對于我國中小企業海外經營至關重要，只有擁有了自己的品牌，才不會在激烈的國際市場競爭中被淘汰。

五、結束語

從國民經濟的作用來看，中小企業能夠創造大量就業機會，維持社會經濟穩定，是經濟增長的強勁動力。這些企業成長快、有國際化和跨境業務需求。自2008年金融危機后，中國企業“走出去”的步伐不斷加快，中國也正在和更多的國家簽署貨幣互換協議以及建立起貿易合作關系。隨著我國經濟的平穩高效的發展，我國中小企業也正逐漸從國內市場走向國際市場，發展國際貿易和海外投資，建立跨國業務，與世界接軌。

縱觀當今世界經濟的發展，我國在世界經濟中的作用舉足輕重，人民幣作為結算貨幣在全球貿易中的使用也大大增加，如果可以靈活使用人民幣作為結算貨幣，對我國中小企業的進出口業務將會有巨大幫助。因此，在人民幣走向國際化的進程當中，我國中小企業必須在此做好長期規劃，從而抓住人民幣國際化帶來的機遇和挑戰，逐步發展成為世界性的成功企業。

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